Kempen Capital Management introduceert Structured Credit Pool

De Diversified Structured Credit Pool (DSCP) is opgebouwd uit long-only structured credit-fondsen die door Kempen zorgvuldig zijn geselecteerd. Deze pool geeft professionele beleggers toegang tot de structured credit-markt via drie specialisten (GoldenTree, LibreMax en One William Street).

Kempen heeft ruime ervaring met beleggen in structured credit via gespecialiseerde vermogensbeheerders als onderdeel van het ‘flagship’ fund of hedge funds Kempen Orange Investment Partnership. Mede dankzij de meer dan vijftien jaar ervaring van de drie senior portfoliomanagers van het Hedge Fund Solutions-team in het selecteren en monitoren van alternatieve assetmanagers, is Kempen een geschikte partner voor deze activiteit.

DSCP beoogt momenteel een nettoresultaat van 4 tot 6% per jaar (in Amerikaanse dollars; unhedged) en belegt in een mix van overwegend ‘investment grade’ (IG)- en in mindere mate sub-IG-obligaties. De renteduratie is naar verwachting twee tot drie jaar en geografisch zal het fonds 80 - 85% alloceren in de Verenigde Staten en voor 15 tot 20% in Europa.
Structured credit is een verzamelnaam voor obligaties die gedekt worden door diverse typen leningen, zoals hypotheken op woningen van particulieren (RMBS), op commercieel vastgoed (CMBS), senior bedrijfsleningen (CLO) en consumentenleningen zoals autoleningen en studentenleningen (Consumer ABS).

Remko van der Erf, Co-Head Hedge Fund Solutions bij Kempen: “Structured credit is een van de grootste obligatiemarkten in de wereld en heeft alleen al in de VS een omvang van 2,8 biljoen Amerikaanse dollars. Gezien de complexiteit van de markt, de lagere liquiditeit en de ongunstige kapitaalbehandeling voor banken en verzekeraars, laten veel professionele beleggers deze markt links liggen. Hoewel het een complexe beleggingscategorie is, kan het hogere rendementen opleveren in vergelijking met bedrijfsobligaties van dezelfde kredietwaardigheid. Tevens kan structured credit bescherming bieden tegen stijgende rentes doordat een groot gedeelte van de markt een variabele rente kent. Ten slotte biedt structured credit diversificatie via exposure naar de consument. Door met de juiste partner te werken, die adviseert en helpt met manoeuvreren in deze specifieke markt, is er een nichealternatief voor high yield.”

Disclaimer

Dit persbericht van Kempen Capital Management N.V. (Kempen) wordt u slechts ter informatie aangeboden. Dit persbericht biedt onvoldoende informatie voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het informatie-memorandum. Deze is verkrijgbaar op de website van Kempen (www.kempen.nl/beleggingsfondsen).

Diversified Structured Credit Pool (‘DSCP’) is een sub-fonds van Kempen Alternative Markets Fund (het ‘Fonds’), een Luxemburgse SICAV. Kempen is de beheerder van het Fonds. Kempen heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Het sub-fonds is geregistreerd onder de vergunning van het Fonds bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en staat niet onder Luxemburgs toezicht. Het Fonds is alleen beschikbaar voor professionele beleggers. DSCP is geregistreerd  en beschikbaar voor professionele beleggers in een beperkt  aantal landen. De landen waar DSCP is geregistreerd, staan op de website van Kempen.

Subscribe

Laat uw e-mailadres achter en wij sturen u de laatste updates.

Profiel Kempen Capital Management
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is een 100%-dochteronderneming van Kempen & Co en heeft een vergunning als beheerder van AIF - en ICBE beleggingsinstellingen en voor het verlenen van beleggingsdiensten en staat als zodanig onder toezicht van de AFM. KCM biedt integrale fiduciaire beleggingsoplossingen voor pensioenfondsen, verzekeraars, PPI’s en andere institutionele cliënten. Daarnaast belegt KCM met een uitgesproken beleggingsstijl in o.a. small-caps, en mid-caps, staatsobligaties en onroerendgoedfondsen voor diverse institutionele beleggers, stichtingen, vermogende particulieren en family offices.

KCM richt zich op een aantal beleggingsstrategieën en behoort hierin tot de wereldtop. Naast small-caps, mid-caps, staatsobligaties en onroerend goed zijn dit hoog dividendaandelen, vastrentende beleggingen en 'funds of hedge funds'.  KCM won in het verleden met haar beleggingsfondsen meerdere awards, zoals de Morningstar Awards en Lipper Awards.