- Kempen
- Kempen Profielfonds 0 Class Z
Kempen Profielfonds 0 - Klasse Z
Profiel
Kempen Profielfonds 0 biedt een breed samengestelde portefeuille van directe beleggingen in vastrentende waarden en/of in rechten van deelneming in beleggingsinstellingen die beleggen in vastrentende waarden. Kempen Profielfonds 0 heeft als doelstelling op lange termijn een zo hoog mogelijk rendement te behalen met inachtneming van het risicoprofiel en de beleggingsrestricties. Het beleggingsbeleid is overwegend passief maar er kan ook actief belegd worden indien de nadelen van passief te groot zijn of passieve uitvoeringsvormen niet beschikbaar zijn.
Jaarlijks wordt voor het fonds de verdeling over de verschillende beleggingscategorieën (het ‘strategisch beleggingsbeleid’) vastgesteld op basis van langetermijnrisico- en rendementsverwachtingen. Gedurende het jaar kan de beheerder, op basis van bijvoorbeeld economische ontwikkelingen of marktsignalen besluiten om, met inachtneming van de beleggingsrestricties van het fonds, af te wijken van het strategisch beleggingsbeleid. Zie in tabel onder de tab Portefeuille de bandbreedtes, het strategische beleggingsbeleid en de huidige verdeling van het fonds.
Jaarlijks wordt voor het fonds de verdeling over de verschillende beleggingscategorieën (het ‘strategisch beleggingsbeleid’) vastgesteld op basis van langetermijnrisico- en rendementsverwachtingen. Gedurende het jaar kan de beheerder, op basis van bijvoorbeeld economische ontwikkelingen of marktsignalen besluiten om, met inachtneming van de beleggingsrestricties van het fonds, af te wijken van het strategisch beleggingsbeleid. Zie in tabel onder de tab Portefeuille de bandbreedtes, het strategische beleggingsbeleid en de huidige verdeling van het fonds.
Beheerteam
Florentine Hanlo, Wilse Graveland, Frank van der Ploeg, Cas de Bruijne
Rendement per 31-12-2022 (geïndexeerd)
Rendement per 31-12-2022
Slide to see more
| Fonds | |
|---|---|
| 1 maand | -7,8 % |
| 3 maanden | -2,8 % |
| Dit jaar | -28,8 % |
| 2019 | 10,6 % |
| 2020 | 8,5 % |
| 2021 | -6,1 % |
| 1 jaar (op jaarbasis) | -28,8 % |
| 3 jaar (op jaarbasis) i | -10,2 % |
| Sinds start (op jaarbasis) i | -3,8 % |
Meer informatie is te vinden op de documentatiepagina van dit fonds.
Kerncijfers
Slide to see more
| Totale omvang fonds | EUR 9,62 M 31-12-2022 |
| Omvang aandelenklasse | EUR 9,00 M 31-12-2022 |
| Aantal uitstaande aandelen/participaties | 365.703 31-12-2022 |
| Intrinsieke waarde i | EUR 25,51 31-01-2023 |
| Transactieprijs i | EUR 25,54 31-01-2023 |
Beleggingskarakteristieken per 31-12-2022
Slide to see more
| Fonds | ||
|---|---|---|
| Aantal belangen | 44 |
Kempen Profielfonds 0 (het “Subfondsâ€) is een subfonds van Kempen Profielfondsen NV (het “Fondsâ€). Van Lanschot Kempen Investment Management NV is de beheerder van het Fonds. Van Lanschot Kempen Investment Management NV heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is onder de vergunning van Van Lanschot Kempen Investment Management NV geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Nederlands). Deze zijn verkrijgbaar op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Nederlands). Deze zijn verkrijgbaar op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Ontwikkelingen per 31-12-2022
Onderstaande teksten hebben betrekking op het vierde kwartaal van 2022
Marktontwikkelingen
Het jaar 2022 gaat de boeken in als een zeer moeizaam jaar voor beleggers. Vrijwel alle brede beleggingscategorieën boekten verliezen, veelal meer dan 10% op basis van totaalrendementen. In de VS steeg de 2-jaarsrente in december met 12 basispunten en de 10-jaarsrente met 27 basispunten. In de eurozone stegen beide rentes met ruim 60 basispunten. De agressieve toon van de Fed en de ECB was een belangrijke drijfveer achter de hogere rentes.
Centrale bankiers waren in december niet mis te verstaan, er komen nog meer renteverhogingen aan. ECB-president Lagarde was duidelijk op een missie tijdens haar persconferentie in december. De missie was om de marktverwachtingen voor de rente omhoog te krijgen. Ook de ECB bracht het tempo van renteverhogingen terug van 75 naar 50 basispunten. Daarmee komt het totaal aan verhogingen op 250 basispunten. In het persbericht liet de ECB weten dat de rente significant verder zal moeten stijgen om de inflatie richting het doel van 2% te krijgen.
Portefeuille-ontwikkelingen
In het vierde kwartaal zijn er geen noemenswaardige wijzigingen doorgevoerd in de portefeuille. De duratie van de portefeuille is 12,8
Vooruitblik
Het is een trend die al even aan de gang is, maar daardoor niet minder opvallend. In de VS schetsen voorlopende indicatoren per saldo een steeds negatiever beeld, terwijl die in Europa juist wat minder negatief worden. Dit terwijl de harde cijfers juist in Europa slechter zijn. Zo daalde in december de inkoopmanagersindex in de industrie in de VS naar 46,2 (het laagste niveau sinds het uitbreken van de coronapandemie), terwijl die voor de eurozone juist steeg naar 47,8. Waarbij aangetekend dat niveaus onder de 50 duiden op krimp.
Er zijn ook overeenkomsten tussen de VS en Europa. Het consumentenvertrouwen, hoewel nog laag, is iets aan de beterende hand. Wellicht helpt het dat arbeidsmarkten zich nog goed houden. Er is ook een minder positieve overeenkomst: de voorlopende indicator van de OECD daalde in de VS, de eurozone en het VK. Dit gaat zelfs nog veel verder. Van alle 36 landen waarvoor de OECD voorlopende indicatoren heeft, steeg er in de zeven maanden tot en met november geen een. Dat is zeer uitzonderlijk.
Reële indicatoren zijn juist in Europa zwakker dan in de VS. In de eurozone lijkt de economie ook in het vierde kwartaal al te zijn gekrompen. De VS hebben waarschijnlijk een redelijk robuust kwartaal achter de rug. Maar we verwachten dat een recessie later dit jaar, gedreven door sterke monetaire verkrapping, toch niet zal uitblijven.
Marktontwikkelingen
Het jaar 2022 gaat de boeken in als een zeer moeizaam jaar voor beleggers. Vrijwel alle brede beleggingscategorieën boekten verliezen, veelal meer dan 10% op basis van totaalrendementen. In de VS steeg de 2-jaarsrente in december met 12 basispunten en de 10-jaarsrente met 27 basispunten. In de eurozone stegen beide rentes met ruim 60 basispunten. De agressieve toon van de Fed en de ECB was een belangrijke drijfveer achter de hogere rentes.
Centrale bankiers waren in december niet mis te verstaan, er komen nog meer renteverhogingen aan. ECB-president Lagarde was duidelijk op een missie tijdens haar persconferentie in december. De missie was om de marktverwachtingen voor de rente omhoog te krijgen. Ook de ECB bracht het tempo van renteverhogingen terug van 75 naar 50 basispunten. Daarmee komt het totaal aan verhogingen op 250 basispunten. In het persbericht liet de ECB weten dat de rente significant verder zal moeten stijgen om de inflatie richting het doel van 2% te krijgen.
Portefeuille-ontwikkelingen
In het vierde kwartaal zijn er geen noemenswaardige wijzigingen doorgevoerd in de portefeuille. De duratie van de portefeuille is 12,8
Vooruitblik
Het is een trend die al even aan de gang is, maar daardoor niet minder opvallend. In de VS schetsen voorlopende indicatoren per saldo een steeds negatiever beeld, terwijl die in Europa juist wat minder negatief worden. Dit terwijl de harde cijfers juist in Europa slechter zijn. Zo daalde in december de inkoopmanagersindex in de industrie in de VS naar 46,2 (het laagste niveau sinds het uitbreken van de coronapandemie), terwijl die voor de eurozone juist steeg naar 47,8. Waarbij aangetekend dat niveaus onder de 50 duiden op krimp.
Er zijn ook overeenkomsten tussen de VS en Europa. Het consumentenvertrouwen, hoewel nog laag, is iets aan de beterende hand. Wellicht helpt het dat arbeidsmarkten zich nog goed houden. Er is ook een minder positieve overeenkomst: de voorlopende indicator van de OECD daalde in de VS, de eurozone en het VK. Dit gaat zelfs nog veel verder. Van alle 36 landen waarvoor de OECD voorlopende indicatoren heeft, steeg er in de zeven maanden tot en met november geen een. Dat is zeer uitzonderlijk.
Reële indicatoren zijn juist in Europa zwakker dan in de VS. In de eurozone lijkt de economie ook in het vierde kwartaal al te zijn gekrompen. De VS hebben waarschijnlijk een redelijk robuust kwartaal achter de rug. Maar we verwachten dat een recessie later dit jaar, gedreven door sterke monetaire verkrapping, toch niet zal uitblijven.
Kempen Profielfonds 0 (het “Subfondsâ€) is een subfonds van Kempen Profielfondsen NV (het “Fondsâ€). Van Lanschot Kempen Investment Management NV is de beheerder van het Fonds. Van Lanschot Kempen Investment Management NV heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is onder de vergunning van Van Lanschot Kempen Investment Management NV geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Nederlands). Deze zijn verkrijgbaar op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Nederlands). Deze zijn verkrijgbaar op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Rendement per 31-12-2022 (geïndexeerd)
Rendement per 31-12-2022
Slide to see more
| Fonds | |
|---|---|
| 1 maand | -7,8 % |
| 3 maanden | -2,8 % |
| Dit jaar | -28,8 % |
| 2019 | 10,6 % |
| 2020 | 8,5 % |
| 2021 | -6,1 % |
| 1 jaar (op jaarbasis) | -28,8 % |
| 3 jaar (op jaarbasis) i | -10,2 % |
| Sinds start (op jaarbasis) i | -3,8 % |
Dividenden
Slide to see more
| Dividenduitkerend | Ja |
| Laatst uitgekeerde dividend | EUR 0,17 |
| Ex-datum laatst uitgekeerde dividend | 27-05-2022 |
| Dividendkalender |
Risico-analyse (ex post) per 31-12-2022
Slide to see more
| 3 jaar | Sinds start | |
|---|---|---|
| Maximum drawdown i | -23,67 % | -23,67 % |
Kempen Profielfonds 0 (het “Subfondsâ€) is een subfonds van Kempen Profielfondsen NV (het “Fondsâ€). Van Lanschot Kempen Investment Management NV is de beheerder van het Fonds. Van Lanschot Kempen Investment Management NV heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is onder de vergunning van Van Lanschot Kempen Investment Management NV geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Nederlands). Deze zijn verkrijgbaar op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Nederlands). Deze zijn verkrijgbaar op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Top 5 hoogste bijdrage (31-12-2022)
Slide to see more
| Bijdrage i | Rendement i | |
|---|---|---|
| 3.150% Oostenrijk 2012-44 | 0,00 % | 1,38 % |
| 0.250% Finland 2020-40 | 0,00 % | -9,66 % |
| 3.800% Oostenrijk 2012-62 | -0,02 % | -12,57 % |
| 0.125% Finland 2021-52 | -0,02 % | -14,89 % |
| 1.850% Oostenrijk 2022-49 | -0,02 % | -12,48 % |
Top 5 laagste bijdrage (31-12-2022)
Slide to see more
| Bijdrage i | Rendement i | |
|---|---|---|
| 3.250% Frankrijk 2013-45 | -0,98 % | -9,83 % |
| NT High Quality Euro Government Bnd Ind. | -0,89 % | -4,70 % |
| 1.250% Duitsland 2017-48 | -0,54 % | -13,95 % |
| 1.500% Frankrijk 2018-50 | -0,54 % | -13,67 % |
| 0.000% Duitsland 2021-52 | -0,41 % | -18,33 % |
Beleggingscategorie (31-12-2022)
Slide to see more
| Min | Max | Strategisch beleid | Huidige verdeling | |
|---|---|---|---|---|
| Liq. en obligatie investment grade | 90,00 % | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % |
| Obligaties high yield | 0,00 % | 10,00 % | 0,00 % | 0,00 % |
Top 10 belangen (31-12-2022)
19,0 %
NT High Quality Euro Government Bnd Ind.
9,5 %
3.250% Frankrijk 2013-45
7,2 %
iShares ESG Screened Euro Corp Bond Q
5,9 %
NT Euro Government Bond Index C EUR
5,6 %
Kempen (Lux) Euro Sustainable Cr Fd IX1
5,3 %
AS Eur Corp Bond Sust and Resp Inv Fd
3,9 %
3.250% Duitsland 2010-42
3,6 %
1.500% Frankrijk 2018-50
3,5 %
1.250% Duitsland 2017-48
3,0 %
4.000% Frankrijk 2004-55
Totaal
66,4 %
Kempen Profielfonds 0 (het “Subfondsâ€) is een subfonds van Kempen Profielfondsen NV (het “Fondsâ€). Van Lanschot Kempen Investment Management NV is de beheerder van het Fonds. Van Lanschot Kempen Investment Management NV heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is onder de vergunning van Van Lanschot Kempen Investment Management NV geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Nederlands). Deze zijn verkrijgbaar op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Nederlands). Deze zijn verkrijgbaar op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Lopende kostenfactor
Slide to see more
| Beheervergoeding i | 0,100 % |
| Service fee i | 0,10 % |
| Kosten indirecte beleggingen i | 0,05 % - 0,20 % (bandbreedte geschat) |
| Verwachte lopende kosten i | 0,25 % - 0,40 % (geschatte bandbreedte) |
| Lopende kosten laatste boekjaar i | 0,26 % |
De lopende kosten laatste boekjaar hebben betrekking op het boekjaar 2021.
Overige kosten
Slide to see more
Kempen Profielfonds 0 (het “Subfondsâ€) is een subfonds van Kempen Profielfondsen NV (het “Fondsâ€). Van Lanschot Kempen Investment Management NV is de beheerder van het Fonds. Van Lanschot Kempen Investment Management NV heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is onder de vergunning van Van Lanschot Kempen Investment Management NV geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Nederlands). Deze zijn verkrijgbaar op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Nederlands). Deze zijn verkrijgbaar op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Gegevens aandelenklasse
Slide to see more
| Aanduiding klasse | Z |
| Type belegger | Institutioneel & Particulier |
| Dividenduitkerend | Ja |
| Doelstelling | Op lange termijn een zo hoog mogelijk rendement behalen met inachtneming van het risicoprofiel en de beleggingsrestricties. |
| Beleggingsstrategie | Mixfondsen |
| Universum | Obligaties wereldwijd (direct en indirect) |
| Datum van oprichting | 30-01-2018 |
| Vestigingsland | Nederland |
| Mag aangeboden worden aan alle beleggers in | Nederland |
| UCITS status i | Ja |
| Status | Open-end i |
| Basisvaluta | EUR |
| Valuta shareclass | EUR |
| Administrateur | BNP Paribas S.A., Netherlands Branch |
| Accountant | PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. |
| Transfer agent | Van Lanschot Kempen NV |
| Beheerder | Van Lanschot Kempen Investment Management NV |
| Bewaarder en depotbank | BNP Paribas S.A., Netherlands Branch |
Verhandelbaarheid
Slide to see more
| Minimale inschrijving | Minimale eerste inleg € 50.000 |
| Beursnotering | nee |
| Handelsfrequentie | Dagelijks |
| ISIN i | NL0012671929 |
Orders in Klasse Z van Kempen Profielfonds 0 kunnen alleen ingelegd worden via het Fundsettle-platform. Aandelenklasse Z van Profielfonds 0 is uitsluitend toegankelijk voor partijen, dan wel distributeurs die inschrijven namens hun cliënten, die zijn goedgekeurd door de beheerder.
Kempen Profielfonds 0 (het “Subfondsâ€) is een subfonds van Kempen Profielfondsen NV (het “Fondsâ€). Van Lanschot Kempen Investment Management NV is de beheerder van het Fonds. Van Lanschot Kempen Investment Management NV heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is onder de vergunning van Van Lanschot Kempen Investment Management NV geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Nederlands). Deze zijn verkrijgbaar op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Nederlands). Deze zijn verkrijgbaar op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geen duurzame beleggingsdoelstelling
Het Kempen Profielfonds (het ‘Fonds’) valt onder artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). Dit houdt in dat het Fonds ecologische en/of sociale kenmerken promoot. Het Fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling maar zal tussen minstens 0% en 20% van het vermogen aanhouden in duurzame beleggingen.
Ecologische of sociale kenmerken van het financiële product
Het Fonds promoot de volgende ecologische kenmerken:
• de mitigatie van klimaatverandering en de adaptatie aan klimaatverandering in lijn met het Klimaatakkoord van Parijs;Â
• de bescherming van biodiversiteit en ecosystemen.
Het Fonds promoot de volgende sociale kenmerken:Â
• vermijding van controversiële activiteiten als gevolg van de schending van beginselen van het Global Compact van de VN;
• vermijding van de productie en het gebruik van controversiële wapens.
Voor de ecologische en sociale kenmerken is er geen specifieke benchmark aangewezen, maar het Fonds heeft zich ertoe gecommitteerd om een bijdrage aan het Klimaatakkoord van Parijs te leveren. Het Fonds streeft daarom naar een CO2-intensiteit die geringer is dan die van de op het Klimaatakkoord van Parijs afgestemde EU-benchmark (EU PAB). Deze benchmark gaat uit van een vermindering met 50% per eind 2019 versus de MSCI All Countries World Index en vervolgens een verdere daling van 7% per jaar.Â
• de mitigatie van klimaatverandering en de adaptatie aan klimaatverandering in lijn met het Klimaatakkoord van Parijs;Â
• de bescherming van biodiversiteit en ecosystemen.
Het Fonds promoot de volgende sociale kenmerken:Â
• vermijding van controversiële activiteiten als gevolg van de schending van beginselen van het Global Compact van de VN;
• vermijding van de productie en het gebruik van controversiële wapens.
Voor de ecologische en sociale kenmerken is er geen specifieke benchmark aangewezen, maar het Fonds heeft zich ertoe gecommitteerd om een bijdrage aan het Klimaatakkoord van Parijs te leveren. Het Fonds streeft daarom naar een CO2-intensiteit die geringer is dan die van de op het Klimaatakkoord van Parijs afgestemde EU-benchmark (EU PAB). Deze benchmark gaat uit van een vermindering met 50% per eind 2019 versus de MSCI All Countries World Index en vervolgens een verdere daling van 7% per jaar.Â
Beleggingsstrategie
Het promoten van duurzaam beleggen wordt gestalte gegeven via de consistente implementatie van het ESG-beleid van het Fonds. Omdat het Fonds in andere beleggingsfondsen belegt, gebruikt het ESG als leidraad voor de selectie en monitoring van deze fondsen.
Passieve aandelenbeheerders moeten een ‘best-in-class’ beleid hebben. Dit beleid moet voorzien in de uitsluiting van minstens 50% van het beleggingsuniversum. Actieve beheerders moeten een duidelijk ESG-beleid hebben dat minimaal een passief ‘best-in-class’ beleid evenaart.Â
Passieve aandelenbeheerders moeten een ‘best-in-class’ beleid hebben. Dit beleid moet voorzien in de uitsluiting van minstens 50% van het beleggingsuniversum. Actieve beheerders moeten een duidelijk ESG-beleid hebben dat minimaal een passief ‘best-in-class’ beleid evenaart.Â
Â
Aandeel beleggingen
Hoewel duurzaam beleggen niet de doelstelling is, wil het Fonds het minimumaandeel duurzame beleggingen die op de EU-taxonomie zijn afgestemd, boven 0% houden.
De ambitie van het Fonds voor het minimumaandeel duurzame beleggingen is gericht op duurzame beleggingen die aan de ecologische doelstellingen ‘mitigatie van klimaatverandering’ en ‘adaptatie aan klimaatverandering’ zijn gerelateerd.Â
De ambitie van het Fonds voor het minimumaandeel duurzame beleggingen is gericht op duurzame beleggingen die aan de ecologische doelstellingen ‘mitigatie van klimaatverandering’ en ‘adaptatie aan klimaatverandering’ zijn gerelateerd.Â
Monitoring ecologische of sociale kenmerken
De beleggingen van het Fonds worden elk kwartaal gescreend op naleving van de ESG-criteria van Kempen. Dit screeningproces stelt Kempen in staat om de ESG-prestatie van alle ondernemingen waarin het Fonds heeft belegd, te monitoren en de dialoog te stimuleren over mogelijk controversiële kwesties die worden gesignaleerd. ESG-specialisten en portefeuillebeheerders bespreken elk kwartaal de uitkomsten van de screening in speciale sessies, waarin wordt beoordeeld of ESG-risico’s en -kansen voldoende tot uitdrukking komen in het Kempen besluitvormingsproces voor beleggingen.Â
Methodologieën
Indicatoren van belangrijkste ongunstige effecten worden op zowel ondernemings- als portefeuilleniveau gemonitord. Economische activiteiten van portefeuilleondernemingen kunnen ongunstige effecten op duurzaamheidsfactoren hebben.
CO2-intensiteit is de belangrijkste parameter voor de uitstoot van koolstof en wordt berekend op basis van de omzet (gewogen gemiddelde CO2-intensiteit); dit gebruiken wij voor ons commitment, onze ambitie en onze doelstellingen. Wij berekenen de CO2-intensiteit ook op basis van de ondernemingswaarde, die eveneens door de EU-benchmarks wordt gebruikt.
Afstemming op de EU-taxonomie wordt gemeten aan de hand van de omzet. Hiervoor gebruiken wij feitelijke gegevens van portefeuilleondernemingen in combinatie met schattingen door een externe partij voor afstemming op de EU-taxonomie.
CO2-intensiteit is de belangrijkste parameter voor de uitstoot van koolstof en wordt berekend op basis van de omzet (gewogen gemiddelde CO2-intensiteit); dit gebruiken wij voor ons commitment, onze ambitie en onze doelstellingen. Wij berekenen de CO2-intensiteit ook op basis van de ondernemingswaarde, die eveneens door de EU-benchmarks wordt gebruikt.
Afstemming op de EU-taxonomie wordt gemeten aan de hand van de omzet. Hiervoor gebruiken wij feitelijke gegevens van portefeuilleondernemingen in combinatie met schattingen door een externe partij voor afstemming op de EU-taxonomie.
Databronnen en -verwerking
Externe dataleveranciers omvatten (maar zijn niet beperkt tot) Institutional Shareholder Services (ISS) dat wij voor data over stemmingen, bestuur, CO2 en Duurzame Ontwikkelingsdoelen gebruiken, MSCI ESG Research dat wij voor ESG-ratings van ondernemingen en data over productbetrokkenheid en het Global Compact van de VN gebruiken, en Sustainalytics dat wij voor ESG-risicoratings en data over productbetrokkenheid gebruiken. De mate waarin de beleggingen in ecologisch duurzame economische activiteiten conform de EU-taxonomie plaatsvinden, wordt aan de hand van de omzet gemeten. Hiervoor zijn wij afhankelijk van een externe dataleverancier (MSCI ESG), die feitelijke gegevens van portefeuilleondernemingen gebruikt in combinatie met schattingen door de externe dataleverancier voor afstemming op de EU-taxonomie. Zowel interne als externe data worden in meerdere systemen voor data-analyse (onder andere FactSet, PowerBI en Tableau) en interne compliance (onder andere ThinkFolio) verzameld en verwerkt.Â
Exclusion criteria
Slide to see more
| Kempen criteria | Additional criteria | |
|---|---|---|
| Business conduct | ||
| Human Rights | ||
| Labour | ||
| Environment | ||
| Anti Corruption | ||
| Product involvement | ||
| Controversial Weapons | ||
| Tobacco | ||
| Thermal Coal | ||
| Tar Sands | ||
| Adult Entertainment | ||
| Alcohol | ||
| Animal Welfare & GMO | ||
| Gambling | ||
| Power Generation Nuclear | ||
| Power Generation Carbon Intensive | ||
| (Un)conventional Oil & Gas Extraction | ||
| Weaponry |
Methodologische en databeperkingen
Door externe partijen verstrekte ESG-data zijn verre van perfect. Daarom voeren wij een strikt due diligence-onderzoek uit naar de data die wij in onze ESG-processen gebruiken. Om de kwaliteit van de data te waarborgen, voeren wij regelmatig overleg met portefeuilleondernemingen en externe dataleveranciers. Beperkingen omvatten, maar zijn niet beperkt tot, verschillen tussen de door ondernemingen openbaar gemaakte data en de door dataleveranciers verstrekte data, inconsistenties tussen dataleveranciers, vooringenomenheid op basis van marktkapitalisatie en modelleringsscenario’s.
Due diligence
Voordat het Fonds in een onderneming belegt, voeren de portefeuillebeheerders een due diligence-onderzoek uit naar potentiële ESG-risico’s en -kansen, alsook naar eventuele controverses in het verleden. ESG due diligence is in de verschillende fasen van het beleggingsproces (screening van beleggingsuniversum, fundamenteel onderzoek en portefeuillebeheer) geïntegreerd.Â
Aangewezen referentiebenchmark
Hoewel er geen index als referentiebenchmark is aangewezen, heeft het Fonds zich gecommitteerd aan een CO2-intensiteit in 2025 die onder het traject van de op het Klimaatakkoord van Parijs afgestemde EU-benchmark (EU PAB) ligt. Dit traject gaat uit van een CO2-intensiteit die 50% geringer is dan die van de MSCI All Countries World Index per eind 2019 en vervolgens voorziet in een daling van 7% per jaar.Â
Kempen Profielfonds 0 (het “Subfondsâ€) is een subfonds van Kempen Profielfondsen NV (het “Fondsâ€). Van Lanschot Kempen Investment Management NV is de beheerder van het Fonds. Van Lanschot Kempen Investment Management NV heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is onder de vergunning van Van Lanschot Kempen Investment Management NV geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Nederlands). Deze zijn verkrijgbaar op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Nederlands). Deze zijn verkrijgbaar op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Meer informatie?
Andere klassen
Klasse Z
Lees meer over Van Lanschot Kempen Investment Management N.V. op deze pagina en vind tevens meer informatie over BNP Paribas S.A., Netherlands Branch.
Factsheets
Toon meer documenten Toon minder documenten
Jaarverslagen
Toon meer documenten Toon minder documenten
Halfjaarverslagen
Toon meer documenten Toon minder documenten
Prospectus
Essentiële-informatiedocument
Duurzaamheidpublicaties
Algemene Vergadering
Toon meer documenten Toon minder documenten
Formele documentatie overig
Overig
Kempen Profielfonds 0 (het “Subfondsâ€) is een subfonds van Kempen Profielfondsen NV (het “Fondsâ€). Van Lanschot Kempen Investment Management NV is de beheerder van het Fonds. Van Lanschot Kempen Investment Management NV heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is onder de vergunning van Van Lanschot Kempen Investment Management NV geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Nederlands). Deze zijn verkrijgbaar op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Nederlands). Deze zijn verkrijgbaar op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.