Kempen Private Markets Fund Klasse B

Profiel

Het Kempen Private Markets Fund (het Fonds) is een beleggingsvehikel dat zich richt op kapitaalgroei door investeringen in niet-beursgenoteerde strategieën, waarbij wereldwijd belegd wordt om beleggers een aantrekkelijk risico/rendementspotentieel te kunnen bieden.

Het Fonds streeft naar een gediversifieerde portefeuille bestaande uit private equity, infrastructuur, land (landbouwgrond en bosbouw) en privaat vastgoed. De wereldwijde beleggingsfocus zal ertoe leiden dat het Fonds zal beleggen in zowel ontwikkelde als opkomende markten.
Indicatieve gewichten en bandbreedtes voor de onderliggende categorieën zijn als volgt:
• Private Equity: 40% (bandbreedte van 30-50%)
• Infrastructuur: 20% (bandbreedte van 0-30%)
• Land: 20% (bandbreedte van 0-30%)
• Onroerend goed: 20% (bandbreedte van 0-30%)

Het Fonds bestaat hoofdzakelijk uit door externe vermogensbeheerders beheerde beleggingsfondsen. De beleggingsfondsen worden geselecteerd op basis van criteria zoals de beleggingsstrategie, de achtergrond en ervaring van het beleggingsteam, het track record, ESG, de stabiliteit van de organisatie en de (commerciële) beleggingsvoorwaarden. Het Fonds streeft naar rendementen die de verwachtingen van het marktrendement voor elke beleggingscategorie overtreffen.

Beheerteam

Sven Smeets, Richard Jacobs, Edzard Potgieser, Bram Bikker, Marvin de Jong
Meer informatie is te vinden op de documentatiepagina van dit fonds.
Kempen Private Markets Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen Alternative Markets Fund SICAV-RAIF (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is geregistreerd onder de vergunning van het Fonds bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het Essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands en in het Engels) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar via de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Het Fonds is geregistreerd voor aanbieding aan professionele beleggers.

De Aandeelhouder is onderworpen aan een initiële lock-up periode van 3 jaar na elke belegging.

In Zwitserland zijn de statuten, het prospectus, de PRIIP-KID's, het jaarverslag en, indien van toepassing, het halfjaarverslag en / of dergelijke documenten die vereist zijn voor de goedkeuring in overeenstemming met de toepasselijke buitenlandse wetgeving, gratis verkrijgbaar van de Zwitserse vertegenwoordiger en betaalagent, RBC Investor Services Bank SA, Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Met betrekking tot de eenheden die in en vanuit Zwitserland zijn gedistribueerd, is de plaats van uitvoering en rechtsmacht de statutaire zetel van de vertegenwoordiger.

Private Markets beleggingen zijn illiquide langetermijnbeleggingen. Gewoonlijk duurt het jaren voordat het gecommitteerde kapitaal ook daadwerkelijk wordt afgeroepen, productief wordt ingezet in gespreide onderliggende portefeuilles en ook echt rendement in de praktijk gaat opleveren. Doorgaans worden investeringen de eerste 12 maanden op kostprijs gewaardeerd, waardoor er nog geen rendementsontwikkeling te rapporteren is.

Aangezien het Private Markets Fund onderliggend in een mix van closed-end en open-end fondsen beleggen, konden we al een substantieel deel van het kapitaal meteen aan het werk zetten, zodat dit in de komende kwartalen rendement kan gaan opleveren. Zodra we wat verder onderweg zijn en de portefeuille volledig up en running is, zullen we performancecijfers gaan rapporteren.

Portefeuille-ontwikkelingen per 30-09-2019

Portefeuille activiteiten en vooruitblik
We hebben twee Partnerships binnen Venture Capital toegevoegd: Balderton en Northzone. Als we kijken naar het aantal unicorns (startups met een waardering boven de $ 1mrd) in portefeuilles van Early Stage Venture Capital investeerders (series A en B), dan staan Balderton en Northzone in de absolute top van Europa. Met dit succesvolle track record, ijzersterke reputatie, netwerk, omvang en ervaring verstevigen Balderton en Northzone hun positie in het ecosysteem. Daarmee weten ze de meest talentvolle ondernemers van de volgende generatie startups aan zich te binden. Het is dan ook niet verwonderlijk dat beide fondsen zijn overschreven. Door in beide fondsen te participeren spreiden we ons kapitaal naar twee complementaire topspelers. Bovendien heeft Balderton van oudsher zich relatief meer op het VK georiënteerd en heeft Northzone haar wortels in Scandinavië. Balderton was oorspronkelijk de Europese arm van het succesvolle en gerenommeerde Benchmark Capital uit de VS. Wij participeren in de 7e fondsgeneratie van Balderton dat bestaat uit een ervaren en brede groep van partners. Balderton is onder meer bekend van succesvolle investeringen in Revolut, The Hut Group en GoCardless. Northzone is een van origine Scandinavische Venture Capital investeerder die inmiddels is uitgegroeid tot een Pan Europese speler met kantoren in Stockholm, Londen, Berlijn en New York. Wij participeren in hun 9e fondsgeneratie. Voorbeelden van succesvolle investeringen van vorige fondsen zijn bijvoorbeeld Spotify, Trustpilot en iZettle.

Het Private Markets Fund heeft haar eerste secundaire transactie afgerond door een belang te verwerven in het Folium Agriculture Fund I. Een secundaire transactie houdt in dat een belang van een bestaande investeerder wordt overgenomen. Folium Capital is in 2015 opgezet door partners die voorheen verantwoordelijk waren voor Natural Resources beleggingen bij Harvard Management Company. We konden de positie verwerven tegen een kleine korting op de NAV. De timing van de transactie is gunstig omdat we instappen nadat een belangrijk deel

van de ontwikkelingsperiode inmiddels achter ons ligt. De portefeuille biedt exposure naar permanente gewassen in Chili (ca. 50%), Australië, Portugal, Spanje en de Verenigde Staten, waarbij amandelen en avocado’s de dominante gewassen zijn. Met een investering in dergelijke permanente gewassen kan worden ingespeeld op gezondheidstrends die verantwoordelijk zijn voor een sterke groei in de vraag naar deze gewassen.

Tot slot hebben we in het derde kwartaal onze allocatie naar GSA Coral verder uitgebreid. GSA Coral is één van de wereldwijde marktleiders in het vastgoed nichesegment studentenhuisvesting. GSA is actief in zowel Europa als Azië en richt zich zowel op meer volwassen alsook op groeiende markten voor investeringen in studentenhuisvesting.

We sloten het derde kwartaal af met een positief rendement van 3,7%. Het year-to-date rendement voor het fonds komt hiermee uit op 3,9%. De investeringen in Infrastructuur, Land en Vastgoed droegen dit jaar positief bij aan het rendement. De Private Equity Partnerships bevinden zich nog in een opbouwfase: de kosten gaan uit voor de baten (het zogenaamde “J-curve-effect”) en de onderliggende portefeuillebedrijven worden het eerste jaar nog tegen kostprijs aangehouden. Daarnaast hadden schommelingen in de valutakoersen een wisselend effect op het rendement over de afgelopen drie kwartalen: per saldo was het effect licht positief. In zijn algemeenheid zien we over de gehele breedte van de portefeuille dat de onderliggende investeringen zich positief ontwikkelen en gaan we er vanuit dat dit zich vertaalt in een positieve rendementsontwikkeling op de middellange termijn.

Belangrijkste ontwikkelingen in de portefeuille
Forbion (Forbion Capital Fund IV) rondde één nieuwe investering aan in Achuilles Therapeutics, een onderneming dat zich richt op ontwikkeling van een kankermedicijn. De portefeuille bestaat inmiddels uit zes investeringen.
Balderton (Balderton VII) rondde de eerste twee investeringen in haar nieuwe fonds af: Gitguardian is een cyber security startup die helpt dataleaks op te sporen en software codes te beschermen. Toucan Toco is een B2B software startup die data visualisation oplossingen aanbiedt.
Northzone (Northzone IX) rondde de eerste drie investeringen af in haar nieuwe fonds. Spacemaker ontwikkelt software voor architecten en projectontwikkelaars. Pollen is een platform dat influencer mond-op-mond reclame diensten aanbiedt. En Livepeer biedt open-source video service diensten aan.
Ciclad (Ciclad VI) investeerde in Frogpubs: een Franse keten van “Engelse pubs” die zich onderscheid door eigen kwaliteitsbier te brouwen. Daarmee heeft Ciclad inmiddels tien investeringen afgerond en is reeds 50% van het gecommitteerde kapitaal opgevraagd en geïnvesteerd.
Steadfast (Steadfast Capital Fund IV) rondde twee investeringen af, die we vorig kwartaal reeds hebben aangekondigd. Het gaat daarbij om Koop Wasserbau, een Nederlands/Duits bedrijf actief in grondwatertechniek en om BUK een productieonderneming gespecialiseerd in plastic precisie onderdelen. Inmiddels heeft Steadfast 5 investeringen afgerond.
Westbridge (WestBridge SME Fund II) heeft geen nieuwe investeringen afgerond in het derde kwartaal. Wel zien we een goed gevulde pipeline en bovendien goede tractie bij de drie portefeuille bedrijven waarin Westbridge heeft geïnvesteerd.
AJM Healthcare (Directe Co-investering) wist additionele langjarige contracten te winnen die positief zullen bijdragen aan de omzet en winstgroei. Tevens hebben we samen met onze Britse investeringspartner bij AJM een onafhankelijke chairman aangesteld.
JPMorgan (J.P. Morgan Infrastructure Investments Fund) heeft posities in Ventient Energy en Koole Terminals verder uitgebreid. Daar staat tegenover dat JPMorgan posities in gereguleerde infrastructuur in het VK probeert af te bouwen, zo werd reeds een deel van het belang in Electricity North West van de hand gedaan.
AMP (AMP Global Infrastructure Fund II) heeft een investering in een cloud storage onderneming in de VS, Expedient, afgerond. Daarnaast presteren de onderliggende portefeuille ondernemingen zeer goed, wat reeds heeft geleid tot een zeer positief rendement.
Project Bäckhammar (Directe Co-investering) verloopt volgens planning, de (grond)werkzaamheden zijn in volle gang.
Craigmore (Craigmore Permanent Crop Partnership) voegde vier kleine kiwigaarden aan de portefeuille toe en was daarnaast druk doende met de ontwikkeling van appel- en kiwigaarden.
RMS (RMS Evergreen US Forestland Fund) presteerde operationeel boven budget, maar zag de taxatiewaardes nagenoeg onveranderd blijven deze periode.
Clarion Gables (Clarion Gables Multifamily Trust) presteert volgens plan en boekte stabiele distributies en kapitaal herwaarderingen over het afgelopen kwartaal.
GSA (GSA Coral) werkt aan de oplevering van zes nieuwe studentencomplexen in respectievelijk Dublin, Barcelona en Bournemouth. Het doel is om zoveel mogelijk van de 2.550 bedden verhuurd te krijgen voor aanvang van het nieuwe semester.
Kempen Private Markets Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen Alternative Markets Fund SICAV-RAIF (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is geregistreerd onder de vergunning van het Fonds bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het Essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands en in het Engels) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar via de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Het Fonds is geregistreerd voor aanbieding aan professionele beleggers.

De Aandeelhouder is onderworpen aan een initiële lock-up periode van 3 jaar na elke belegging.

In Zwitserland zijn de statuten, het prospectus, de PRIIP-KID's, het jaarverslag en, indien van toepassing, het halfjaarverslag en / of dergelijke documenten die vereist zijn voor de goedkeuring in overeenstemming met de toepasselijke buitenlandse wetgeving, gratis verkrijgbaar van de Zwitserse vertegenwoordiger en betaalagent, RBC Investor Services Bank SA, Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Met betrekking tot de eenheden die in en vanuit Zwitserland zijn gedistribueerd, is de plaats van uitvoering en rechtsmacht de statutaire zetel van de vertegenwoordiger.

We verwijzen u naar het laatste kwartaalbericht voor berichtgeving t.a.v. de laatste rendementsontwikkelingen.

Dividenden

Slide to see more
Dividenduitkerend
Nee
Kempen Private Markets Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen Alternative Markets Fund SICAV-RAIF (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is geregistreerd onder de vergunning van het Fonds bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het Essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands en in het Engels) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar via de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Het Fonds is geregistreerd voor aanbieding aan professionele beleggers.

De Aandeelhouder is onderworpen aan een initiële lock-up periode van 3 jaar na elke belegging.

In Zwitserland zijn de statuten, het prospectus, de PRIIP-KID's, het jaarverslag en, indien van toepassing, het halfjaarverslag en / of dergelijke documenten die vereist zijn voor de goedkeuring in overeenstemming met de toepasselijke buitenlandse wetgeving, gratis verkrijgbaar van de Zwitserse vertegenwoordiger en betaalagent, RBC Investor Services Bank SA, Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Met betrekking tot de eenheden die in en vanuit Zwitserland zijn gedistribueerd, is de plaats van uitvoering en rechtsmacht de statutaire zetel van de vertegenwoordiger.

€ 126 mln gecommitteerd kapitaal

Per 31 december 2019

 

 

 

Bron: Kempen Capital Management, per 31 december 2019

Kempen Private Markets Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen Alternative Markets Fund SICAV-RAIF (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is geregistreerd onder de vergunning van het Fonds bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het Essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands en in het Engels) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar via de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Het Fonds is geregistreerd voor aanbieding aan professionele beleggers.

De Aandeelhouder is onderworpen aan een initiële lock-up periode van 3 jaar na elke belegging.

In Zwitserland zijn de statuten, het prospectus, de PRIIP-KID's, het jaarverslag en, indien van toepassing, het halfjaarverslag en / of dergelijke documenten die vereist zijn voor de goedkeuring in overeenstemming met de toepasselijke buitenlandse wetgeving, gratis verkrijgbaar van de Zwitserse vertegenwoordiger en betaalagent, RBC Investor Services Bank SA, Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Met betrekking tot de eenheden die in en vanuit Zwitserland zijn gedistribueerd, is de plaats van uitvoering en rechtsmacht de statutaire zetel van de vertegenwoordiger.

Lopende kostenfactor

Slide to see more
Beheervergoeding i
0,55 %
Service fee i
0,17 %
Taxe d'abonnement i
0,01 %
Kosten indirecte beleggingen i
1,51 %
Verwachte lopende kosten i
2,24 %
Indirecte kosten betreft verwachte indirecte kosten.
Kempen Private Markets Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen Alternative Markets Fund SICAV-RAIF (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is geregistreerd onder de vergunning van het Fonds bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het Essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands en in het Engels) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar via de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Het Fonds is geregistreerd voor aanbieding aan professionele beleggers.

De Aandeelhouder is onderworpen aan een initiële lock-up periode van 3 jaar na elke belegging.

In Zwitserland zijn de statuten, het prospectus, de PRIIP-KID's, het jaarverslag en, indien van toepassing, het halfjaarverslag en / of dergelijke documenten die vereist zijn voor de goedkeuring in overeenstemming met de toepasselijke buitenlandse wetgeving, gratis verkrijgbaar van de Zwitserse vertegenwoordiger en betaalagent, RBC Investor Services Bank SA, Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Met betrekking tot de eenheden die in en vanuit Zwitserland zijn gedistribueerd, is de plaats van uitvoering en rechtsmacht de statutaire zetel van de vertegenwoordiger.

Gegevens aandelenklasse

Slide to see more
Aanduiding klasse
B i
Type belegger
Institutioneel
Dividenduitkerend
Nee
Beleggingsstrategie
Private Markets
Datum van oprichting
01-07-2019
Vestigingsland
Luxemburg
Mag alleen aangeboden worden aan professionele beleggers in
België, Duitsland, Frankrijk, Nederland, Verenigd Koninkrijk, Zwitserland
UCITS status i
Nee
Status
Open-end i
Basisvaluta
EUR
Valuta shareclass
EUR
Beheerder
Kempen Capital Management N.V.
Bewaarder en depotbank
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.

Verhandelbaarheid

Slide to see more
Minimale inschrijving
Initiële inleg en minimaal aan te houden bedrag € 10.000.000 vervolginschrijvingen € 50.000
Beursnotering
nee
Handelsfrequentie
Aankoop iedere eerste werkdag van het kwartaal en verkoop ieder kwartaal, na de initiële lock-up periode van 3 jaar.
ISIN i
LU1789510929
Aanmeldingstermijn aankoop
Commitment orders dienen 10 werkdagen voor de dag van waardebepaling door Kempen Capital Management te zijn ontvangen om uitgevoerd te kunnen worden.
Aanmeldingstermijn verkoop
Orders dienen 90 kalenderdagen voor de dag van waardebepaling door J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. te zijn ontvangen om uitgevoerd te kunnen worden. Uw distribiteur kan een langere aanmeldingstermijn hanteren.
Bijzonderheden
De Aandeelhouder is onderworpen een initiële lock-up periode van 3 jaar na elke belegging.
Het Fonds is alleen beschikbaar voor professionele beleggers.
Kempen Private Markets Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen Alternative Markets Fund SICAV-RAIF (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is geregistreerd onder de vergunning van het Fonds bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het Essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands en in het Engels) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar via de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Het Fonds is geregistreerd voor aanbieding aan professionele beleggers.

De Aandeelhouder is onderworpen aan een initiële lock-up periode van 3 jaar na elke belegging.

In Zwitserland zijn de statuten, het prospectus, de PRIIP-KID's, het jaarverslag en, indien van toepassing, het halfjaarverslag en / of dergelijke documenten die vereist zijn voor de goedkeuring in overeenstemming met de toepasselijke buitenlandse wetgeving, gratis verkrijgbaar van de Zwitserse vertegenwoordiger en betaalagent, RBC Investor Services Bank SA, Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Met betrekking tot de eenheden die in en vanuit Zwitserland zijn gedistribueerd, is de plaats van uitvoering en rechtsmacht de statutaire zetel van de vertegenwoordiger.
Kempen Private Markets Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen Alternative Markets Fund SICAV-RAIF (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is geregistreerd onder de vergunning van het Fonds bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het Essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands en in het Engels) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar via de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Het Fonds is geregistreerd voor aanbieding aan professionele beleggers.

De Aandeelhouder is onderworpen aan een initiële lock-up periode van 3 jaar na elke belegging.

In Zwitserland zijn de statuten, het prospectus, de PRIIP-KID's, het jaarverslag en, indien van toepassing, het halfjaarverslag en / of dergelijke documenten die vereist zijn voor de goedkeuring in overeenstemming met de toepasselijke buitenlandse wetgeving, gratis verkrijgbaar van de Zwitserse vertegenwoordiger en betaalagent, RBC Investor Services Bank SA, Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Met betrekking tot de eenheden die in en vanuit Zwitserland zijn gedistribueerd, is de plaats van uitvoering en rechtsmacht de statutaire zetel van de vertegenwoordiger.

Visie & missie van Kempen

Kempen Capital Management (hierna Kempen) is een vermogensbeheerder die gelooft in betrokken aandeelhouderschap en een lange beleggingshorizon omdat daarmee recht wordt gedaan aan de belangen van alle stakeholders. In de dienstverlening aan onze klanten staat waardecreatie centraal. We willen onze klanten helpen om duurzaam vermogen op te bouwen en te behouden dat niet alleen economisch rendement oplevert, maar ook een concrete positieve impact heeft. Daarom vinden we het belangrijk dat Kempen zich een betrokken aandeelhouder toont die vanuit een langetermijnperspectief oog voor milieu, sociale en governance (ESG) kwesties heeft.Â

Hoe Kempen verantwoord belegt

Kempen maakt zich sterk voor duurzame alpha. Ons ESG-beleid steunt daartoe op vier pijlers:

  • ESG-integratie: ervoor zorgen dat we in onze beleggingsanalyses en -processen duurzaamheidsrisico’s en –kansen voldoende meewegen.

  • Uitsluiting en vermijding: niet beleggen in ondernemingen waar sprake is van controversiële activiteiten of gedragingen.

  • Actief aandeelhouderschap: verantwoord omgaan met het kapitaal van onze klanten en onze invloed aanwenden om via dialoog en uitoefening van het stemrecht het gedrag van ondernemingen in specifieke ESG-kwesties te verbeteren en positieve veranderingen in gang te zetten.

  • Positieve impact: beleggen met als doel impact te hebben en een concrete positieve bijdrage te leveren, bijvoorbeeld aan de door de VN geformuleerde Duurzame Ontwikkelingsdoelen (SDG’s).

Â

Om onze missie en visie in praktijk te brengen, gaan we over een breed scala aan strategische, financiële en ESG-kwesties de dialoog aan met ondernemingen in onze portefeuilles. Als actieve aandeelhouder leggen we ons gewicht in de schaal om hun ESG-prestaties te helpen verbeteren. Op deze wijze stellen we enkele van de belangrijkste en meest urgente duurzaamheidskwesties aan de orde die in het bedrijfsleven en de wereld spelen. Onze belangrijkste engagementthema’s zijn: mensenrechten, arbeidsrechten, klimaatverandering en governance.

Â

Samen met andere beleggers leveren we een bijdrage aan de ontwikkeling van principes en standaarden voor maatschappelijk verantwoord ondernemen. Deze collectieve engagementinitiatieven zijn op zowel sectoren als specifieke ondernemingen in onze portefeuilles gericht.

Â

Hier vindt u ons complete stemverslag.

Â

HOE ONS FONDS VERANTWOORD BELEGT

Ons ESG-beleid is volledig in het beleggingsproces van ons fonds ingebed. De belangrijkste pijlers voor private equity-beleggingen zijn uitsluiting, ESG-integratie en actief aandeelhouderschap.

Â

1. Uitsluiting

Het Private Markets Team screent onze portefeuille voortdurend op ESG-kwesties. Aangezien wij een vrij geconcentreerde portefeuille van niet-beursgenoteerde ondernemingen en partnerships (private equity) aanhouden, kan deze screening niet zoals bij sommige andere fondsen automatisch uit de MSCI ESG-database worden gegenereerd. De analyse is daarom kwalitatief van aard en steunt op onze uitvoerige kennis van de partners en de ondernemingen. Ons gedetailleerde voorafgaande due diligence-proces en onze permanente monitoring waarin ook ESG-aspecten worden meegenomen, maken dit mede mogelijk.

Â

Ondernemingen met controversiële activiteiten, zoals de productie van wapens, worden volledig uitgesloten. We beleggen eenvoudigweg niet in dergelijke bedrijven.

Â

2. ESG-integratie

Het Private Markets Team verricht grondig onderzoek (due diligence) voordat een nieuwe belegging aan het Private Market Fund wordt toegevoegd. ESG-factoren en een maatschappelijk verantwoorde bedrijfsvoering vormen standaardonderdelen van dit due diligence-proces. In het due diligence-rapport worden aan iedere voorgenomen belegging ESG-scores toegekend. Beleggingsproposities die niet hoog genoeg scoren, worden niet in de portefeuille opgenomen.

Â

Zodra het due diligence-proces is afgerond en de belegging is aangekocht, volgt continue monitoring. ESG-trends worden niet alleen in detail beoordeeld en geanalyseerd, maar ook regelmatig in het Private Markets Team en met het ESG Team van Kempen besproken.

Â

3. Actief aandeelhouderschap

Belangrijke kwesties die tijdens onze monitoring aan het licht komen, worden op de agenda gezet en met onze beleggingspartners besproken tijdens bezoeken op locatie. Hierbij ligt onze focus sterk op wat de partner en de onderneming feitelijk doen. We stimuleren onze partners en de onderliggende ondernemingen om informatie over ESG-kwesties te publiceren, inclusief de resultaten van hun ESG-inspanningen.

Â

Onze aanpak bij beleggingen in grond en bosbouw vormt een concreet voorbeeld van hoe ons ESG-beleid binnen het Private Markets Fund wordt geïmplementeerd.

Â

Ontbossing zou een even grote bijdrage aan de wereldwijde CO2-uitstoot leveren als het gebruik van auto’s en vrachtwagens. Daarom selecteert Kempen uitsluitend gespecialiseerde bosbouwpartners die over duurzaamheidscertificeringen beschikken voor al hun bosbouwpercelen. Wereldwijd is meer dan 400 miljoen hectare aan bosbouwpercelen gecertificeerd door FSC, PEFC (inclusief gelieerde labels zoals SFI, AFS, Cerflor, enz.) of beide. De huidige certificeringen gelden met name voor percelen in ontwikkelde landen. Wij moedigen onze partners sterk aan om ook voor percelen in minder ontwikkelde landen FSC-certificering aan te vragen.

Risico's

Risico's

Meer informatie over de middellange- en langetermijnrisico’s die aan de beleggingen zijn verbonden:Â

Â

ESG Report
KPMF
Kempen Private Markets Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen Alternative Markets Fund SICAV-RAIF (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is geregistreerd onder de vergunning van het Fonds bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het Essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands en in het Engels) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar via de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Het Fonds is geregistreerd voor aanbieding aan professionele beleggers.

De Aandeelhouder is onderworpen aan een initiële lock-up periode van 3 jaar na elke belegging.

In Zwitserland zijn de statuten, het prospectus, de PRIIP-KID's, het jaarverslag en, indien van toepassing, het halfjaarverslag en / of dergelijke documenten die vereist zijn voor de goedkeuring in overeenstemming met de toepasselijke buitenlandse wetgeving, gratis verkrijgbaar van de Zwitserse vertegenwoordiger en betaalagent, RBC Investor Services Bank SA, Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Met betrekking tot de eenheden die in en vanuit Zwitserland zijn gedistribueerd, is de plaats van uitvoering en rechtsmacht de statutaire zetel van de vertegenwoordiger.