- Kempen
- Kempen Lux Global Sustainable Equity Fund - Class VLK-B
Kempen Lux Global Sustainable Equity Fund - Klasse VLK-B
Profiel
Kempen International Funds SICAV – Kempen (Lux) Global Sustainable Equity Fund (het Fonds) is primair opgezet voor lange termijn beleggers en biedt de mogelijkheid te beleggen in een gespreide portefeuille van beursgenoteerde aandelen wereldwijd van ondernemingen die open staan voor betrokken aandeelhouderschap en milieu, maatschappelijke en governance criteria in hun strategie integreren. Het Fonds streeft ernaar beleggingen te selecteren waarbij de focus ligt op de lange termijn en duurzame groei.
Beleggingen in het Fonds worden gescreened door een onafhankelijke dataprovider om te beoordelen of de beleggingen aan milieu, maatschappelijke en governance (ESG) criteria voldoen.
Het Subfonds was voor 15 Februari 2021 bekend onder de naam Kempen (Lux) Global Sustainable Value Creation Fund.
Beleggingen in het Fonds worden gescreened door een onafhankelijke dataprovider om te beoordelen of de beleggingen aan milieu, maatschappelijke en governance (ESG) criteria voldoen.
Het Subfonds was voor 15 Februari 2021 bekend onder de naam Kempen (Lux) Global Sustainable Value Creation Fund.
Beheerteam
Ivo Kuiper, Herman Kleeven, Richard Klijnstra, Mark Oud, Martijn Kleinbussink, Raoul Martin
Rendement per 31-12-2022 (geïndexeerd)
Rendement per 31-12-2022
Slide to see more
| Fonds | Benchmark | |
|---|---|---|
| 1 maand | -6,2 % | -7,6 % |
| 3 maanden | 5,3 % | 0,8 % |
| Dit jaar | -18,1 % | -12,8 % |
| 2019 | 34,2 % | 30,0 % |
| 2020 | 10,2 % | 6,3 % |
| 2021 | 36,3 % | 31,1 % |
| 1 jaar (op jaarbasis) | -18,1 % | -12,8 % |
| 3 jaar (op jaarbasis) i | 7,2 % | 6,7 % |
| 5 jaar (op jaarbasis) i | 9,9 % | 8,7 % |
| Sinds start (op jaarbasis) i | 10,8 % | 9,4 % |
De getoonde resultaten van de periodes voor 16 december 2022, de oprichtingsdatum van Kempen (Lux) Global Sustainable Equity Fund klasse VLK-B, zijn die van Kempen Global Sustainable Equity Fund N.V. (ISIN NL0010558854). De getoonde rendementen zijn inclusief herbelegging van uitgekeerde dividenden en na aftrek van lopende kosten. De Total Expense Ratio voor 16 december 2022 is overgenomen van Kempen Global Sustainable Equity Fund N.V. De getoonde rendementen in de grafiek zijn geïndexeerd. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Meer informatie is te vinden op de documentatiepagina van dit fonds.
Kerncijfers
Slide to see more
| Totale omvang fonds | EUR 321,00 M 31-12-2022 |
| Omvang aandelenklasse | EUR 29,17 M 31-12-2022 |
| Aantal uitstaande aandelen/participaties | 285.625 31-12-2022 |
| Intrinsieke waarde i | EUR 110,77 03-02-2023 |
Beleggingskarakteristieken per 31-12-2022
Slide to see more
| Fonds | Benchmark | |
|---|---|---|
| Aantal belangen | 40 | 1508 |
| Dividendrendement i | 1,47 % | 2,18 % |
| Gewogen gemiddelde marktkapitalisatie i | EUR 203.619 M | EUR 277.115 M |
| K/W-verhouding i | 21,79 | 14,80 |
| Active share i | 90,19 % |
Kempen (Lux) Global Sustainable Equity Fund (het “Subfondsâ€) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fondsâ€), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Van Lanschot Kempen Investment Management NV is de beheerder van het Fonds. Van Lanschot Kempen Investment Management NV heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds. Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website ) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxemburg, alsmede ten kantore van de vertegenwoordiger in Zwitserland en op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. In het getoonde resultaat is geen rekening gehouden met commissies en kosten die in rekening worden gebracht bij in- en verkoop van stukken.
Meer informatie?
Andere klassen
Ontwikkelingen per 31-12-2022
De I-klasse van het Fonds heeft in december een netto rendement behaald van -6,1% in vergelijking met een rendement voor de MSCI World Index van -7,6%. Hiermee komt het netto rendement voor het jaar op -18,5% tegen een rendement van de MSCI World Index van -12,8%.
Het Fonds presteert beter dan de benchmark sinds de oprichting (10,7% versus 9,4% voor de MSCI World Index) en op een 3-jaarsbasis (6,9% versus 6,7% voor de MSCI World Index).
De sectoren duurzame consumentengoederen, industrie en informatie technologie droegen het meest positief bij, terwijl communicatie de grootste negatieve bijdrage had. Het allocatie-effect was positief en het selectie-effect was positief voor de maand.
Chr. Hansen, Novo Nordisk en Nike droegen het meest positief bij aan het resultaat. Chr. Hansen - leverancier van bacterieculturen - heeft de intentie uitgesproken een fusie aan te gaan met Novozymes. Elk aandeel Chr. Hansen zal worden omgezet in ongeveer 1,5 aandeel Novozymes na voltooiing van de fusie. Op het moment van de aankondiging impliceerde dit een premium van 49% voor Chr. Hansen aandelen. Wij zien de logica van het combineren van de microbe expertise van Chr. Hansen met de enzymen expertise van Novozymes. Door de fusie ontstaat een wereldleider op het gebied van biologische oplossingen. Het voorstel moet nog worden voorgelegd ter goedkeuring aan de aandeelhouders van beide bedrijven
Sysco, Applied Materials en Alphabet droegen het meest negatief bij aan het resultaat. US Big Tech (zoals Apple, Amazon.com, Alphabet) verloor terrein in het 4e kwartaal door tegenvallende resultaten en stijgende kosten.
In december is geïnvesteerd in CME Group. CME Group beheert een derivatenmarktplaats van wereldklasse die een verscheidenheid aan futures- en optieproducten voor risicobeheer biedt, waaronder de CBL Global Emissions Offset futures. Futures Exchanges is een aantrekkelijke sector, met weinig concurrentie en zeer hoge toetredingsdrempels. CME is de duidelijke marktleider in de termijnmarkt met een gediversifieerd productassortiment met groeipotentieel. Het bedrijf heeft een hoog prijszettingsvermogen en sterke netwerkeffecten. Zo heeft CME de eerste duurzame clearingservice in de branche gelanceerd, waarmee bedrijven risicobeheeractiviteiten kunnen meten die worden gebruikt om ESG-initiatieven af te dekken.
***
Welke bedrijven zoeken we?
Wij zoeken structureel groeiende en winstgevende bedrijven die op de lange termijn aandeelhouderswaarde creëren en een duidelijk maatschappelijk bestaansrecht hebben.
De beste resultaten worden behaald als de belangen voor alle stakeholders hetzelfde zijn. Daarvoor is het nodig dat de producten en diensten, maar ook de bedrijfsvoering, in lijn zijn met de wensen en eisen die de samenleving hieraan stelt (license to operate). Daarnaast dienen de bedrijven voldoende groeimogelijkheden te hebben om investeringen te doen tegen een aantrekkelijk rendement (innovatie en expansie). Om deze winstgroei op de lange termijn te realiseren moeten bedrijven ten opzichte van bestaande en nieuwe concurrentie verdedigbare voordelen genieten (sterke strategische positie).
Rol management
Van het management verwachten we, naast een goede bedrijfsaansturing, dat een langetermijnstrategie wordt gevolgd. Hierin horen de risico's en kansen met betrekking tot ESG duidelijk te zijn geïntegreerd, gesteund door verstandige investeringsplannen die inspelen op langetermijntrends en passen bij de strategische positie en de groeimogelijkheden van het bedrijf.
Kwaliteit en waardering
De geselecteerde bedrijven zijn in onze ogen strategisch en operationeel van bovengemiddelde kwaliteit en zijn in staat op de lange termijn waarde voor alle stakeholders te creëren. Afhankelijk van de absolute waardering van hun aandelen zijn ze mogelijk interessant om langjarig in de portefeuille op te nemen.
Er hebben geen wijzigingen in het Fonds plaatsgevonden.
Het Fonds presteert beter dan de benchmark sinds de oprichting (10,7% versus 9,4% voor de MSCI World Index) en op een 3-jaarsbasis (6,9% versus 6,7% voor de MSCI World Index).
De sectoren duurzame consumentengoederen, industrie en informatie technologie droegen het meest positief bij, terwijl communicatie de grootste negatieve bijdrage had. Het allocatie-effect was positief en het selectie-effect was positief voor de maand.
Chr. Hansen, Novo Nordisk en Nike droegen het meest positief bij aan het resultaat. Chr. Hansen - leverancier van bacterieculturen - heeft de intentie uitgesproken een fusie aan te gaan met Novozymes. Elk aandeel Chr. Hansen zal worden omgezet in ongeveer 1,5 aandeel Novozymes na voltooiing van de fusie. Op het moment van de aankondiging impliceerde dit een premium van 49% voor Chr. Hansen aandelen. Wij zien de logica van het combineren van de microbe expertise van Chr. Hansen met de enzymen expertise van Novozymes. Door de fusie ontstaat een wereldleider op het gebied van biologische oplossingen. Het voorstel moet nog worden voorgelegd ter goedkeuring aan de aandeelhouders van beide bedrijven
Sysco, Applied Materials en Alphabet droegen het meest negatief bij aan het resultaat. US Big Tech (zoals Apple, Amazon.com, Alphabet) verloor terrein in het 4e kwartaal door tegenvallende resultaten en stijgende kosten.
In december is geïnvesteerd in CME Group. CME Group beheert een derivatenmarktplaats van wereldklasse die een verscheidenheid aan futures- en optieproducten voor risicobeheer biedt, waaronder de CBL Global Emissions Offset futures. Futures Exchanges is een aantrekkelijke sector, met weinig concurrentie en zeer hoge toetredingsdrempels. CME is de duidelijke marktleider in de termijnmarkt met een gediversifieerd productassortiment met groeipotentieel. Het bedrijf heeft een hoog prijszettingsvermogen en sterke netwerkeffecten. Zo heeft CME de eerste duurzame clearingservice in de branche gelanceerd, waarmee bedrijven risicobeheeractiviteiten kunnen meten die worden gebruikt om ESG-initiatieven af te dekken.
***
Welke bedrijven zoeken we?
Wij zoeken structureel groeiende en winstgevende bedrijven die op de lange termijn aandeelhouderswaarde creëren en een duidelijk maatschappelijk bestaansrecht hebben.
De beste resultaten worden behaald als de belangen voor alle stakeholders hetzelfde zijn. Daarvoor is het nodig dat de producten en diensten, maar ook de bedrijfsvoering, in lijn zijn met de wensen en eisen die de samenleving hieraan stelt (license to operate). Daarnaast dienen de bedrijven voldoende groeimogelijkheden te hebben om investeringen te doen tegen een aantrekkelijk rendement (innovatie en expansie). Om deze winstgroei op de lange termijn te realiseren moeten bedrijven ten opzichte van bestaande en nieuwe concurrentie verdedigbare voordelen genieten (sterke strategische positie).
Rol management
Van het management verwachten we, naast een goede bedrijfsaansturing, dat een langetermijnstrategie wordt gevolgd. Hierin horen de risico's en kansen met betrekking tot ESG duidelijk te zijn geïntegreerd, gesteund door verstandige investeringsplannen die inspelen op langetermijntrends en passen bij de strategische positie en de groeimogelijkheden van het bedrijf.
Kwaliteit en waardering
De geselecteerde bedrijven zijn in onze ogen strategisch en operationeel van bovengemiddelde kwaliteit en zijn in staat op de lange termijn waarde voor alle stakeholders te creëren. Afhankelijk van de absolute waardering van hun aandelen zijn ze mogelijk interessant om langjarig in de portefeuille op te nemen.
Er hebben geen wijzigingen in het Fonds plaatsgevonden.
ESG
ESG MSCI ratings
De portefeuille is duidelijk overwogen in de leiders (AAA/AA) en belegt niet in de achterblijvers (B/CCC).
Bron: MSCI
KCM versus Sustainalytics ESG risico ratings
De portefeuille belegt niet in bedrijven met een hoog (high) of ernstig (severe) risico volgens de KCM risico rating.
Bron: Sustainalytics. KLGSEF* is volgens de KCM ESG risico rating, KLGSEF** volgens de Sustainalytics ESG risico rating en MSCI World*** volgens de Sustainalytics ESG risico rating
SDG Solutions Exposure
De SDG Solutions Assessment identificeert de bijdrage of obstructie van een product of dienst aan het behalen van elk van 15 duurzaamheidsdoelen. Een bedrijf heeft een score tussen -10 (significante obstructie) en +10 (significante contributie). De SDG Solutions score voor de portfefeuille is 1.84 versus 0.84 voor de benchmark.
Bron: ISS
Kempen (Lux) Global Sustainable Equity Fund (het “Subfondsâ€) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fondsâ€), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Van Lanschot Kempen Investment Management NV is de beheerder van het Fonds. Van Lanschot Kempen Investment Management NV heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds. Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website ) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxemburg, alsmede ten kantore van de vertegenwoordiger in Zwitserland en op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. In het getoonde resultaat is geen rekening gehouden met commissies en kosten die in rekening worden gebracht bij in- en verkoop van stukken.
Meer informatie?
Andere klassen
Rendement per 31-12-2022 (geïndexeerd)
Rendement per 31-12-2022
Slide to see more
| Fonds | Benchmark | |
|---|---|---|
| 1 maand | -6,2 % | -7,6 % |
| 3 maanden | 5,3 % | 0,8 % |
| Dit jaar | -18,1 % | -12,8 % |
| 2019 | 34,2 % | 30,0 % |
| 2020 | 10,2 % | 6,3 % |
| 2021 | 36,3 % | 31,1 % |
| 1 jaar (op jaarbasis) | -18,1 % | -12,8 % |
| 3 jaar (op jaarbasis) i | 7,2 % | 6,7 % |
| 5 jaar (op jaarbasis) i | 9,9 % | 8,7 % |
| Sinds start (op jaarbasis) i | 10,8 % | 9,4 % |
De getoonde resultaten van de periodes voor 16 december 2022, de oprichtingsdatum van Kempen (Lux) Global Sustainable Equity Fund klasse VLK-B, zijn die van Kempen Global Sustainable Equity Fund N.V. (ISIN NL0010558854). De getoonde rendementen zijn inclusief herbelegging van uitgekeerde dividenden en na aftrek van lopende kosten. De Total Expense Ratio voor 16 december 2022 is overgenomen van Kempen Global Sustainable Equity Fund N.V. De getoonde rendementen in de grafiek zijn geïndexeerd. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Risico-analyse (ex post) per 31-12-2022
Slide to see more
| 3 jaar | Sinds start | |
|---|---|---|
| Maximum drawdown i | 100,00 % | 100,00 % |
| Tracking error i | 5,36 % | 4,52 % |
| Information ratio i | 0,09 | 0,31 |
| Beta i | 1,02 | 1,01 |
Kempen (Lux) Global Sustainable Equity Fund (het “Subfondsâ€) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fondsâ€), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Van Lanschot Kempen Investment Management NV is de beheerder van het Fonds. Van Lanschot Kempen Investment Management NV heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds. Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website ) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxemburg, alsmede ten kantore van de vertegenwoordiger in Zwitserland en op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. In het getoonde resultaat is geen rekening gehouden met commissies en kosten die in rekening worden gebracht bij in- en verkoop van stukken.
Meer informatie?
Andere klassen
Geografische verdeling (31-12-2022)
60,8 %
Verenigde Staten
7,6 %
Duitsland
6,1 %
Denemarken
5,5 %
Zwitserland
4,2 %
Verenigd Koninkrijk
4,2 %
Ierland
2,4 %
Zweden
2,3 %
Frankrijk
2,1 %
Taiwan
2,1 %
Noorwegen
0,9 %
Cash
1,9 %
Overig
Totaal
100 %
Top 10 belangen (31-12-2022)
4,6 %
Mastercard
4,3 %
Microsoft
4,1 %
Nike Class B
3,9 %
Thermo Fisher Scientific
3,8 %
Deere
3,7 %
Estee Lauder
3,7 %
Marsh & McLennan Companies
3,6 %
Applied Materials
3,5 %
IQVIA
3,4 %
Alphabet Class A
Totaal
38,5 %
Sectorverdeling (31-12-2022)
24,1 %
Technologie
20,3 %
Gezondheidszorg
13,4 %
Industriële waarden
12,4 %
Financiële waarden
10,9 %
Dagelijkse consumentengoederen
8,0 %
Duurzame consumentengoederen
5,3 %
Basismaterialen
3,3 %
Telecommunicatie
2,4 %
Overig
Totaal
100 %
Kempen (Lux) Global Sustainable Equity Fund (het “Subfondsâ€) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fondsâ€), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Van Lanschot Kempen Investment Management NV is de beheerder van het Fonds. Van Lanschot Kempen Investment Management NV heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds. Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website ) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxemburg, alsmede ten kantore van de vertegenwoordiger in Zwitserland en op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. In het getoonde resultaat is geen rekening gehouden met commissies en kosten die in rekening worden gebracht bij in- en verkoop van stukken.
Meer informatie?
Andere klassen
Lopende kostenfactor
Slide to see more
| Beheervergoeding i | 0,210 % |
| Service fee i | 0,20 % |
| Taxe d'abonnement i | 0,05 % |
| Verwachte lopende kosten i | 0.46% |
Kempen (Lux) Global Sustainable Equity Fund (het “Subfondsâ€) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fondsâ€), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Van Lanschot Kempen Investment Management NV is de beheerder van het Fonds. Van Lanschot Kempen Investment Management NV heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds. Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website ) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxemburg, alsmede ten kantore van de vertegenwoordiger in Zwitserland en op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. In het getoonde resultaat is geen rekening gehouden met commissies en kosten die in rekening worden gebracht bij in- en verkoop van stukken.
Meer informatie?
Andere klassen
Gegevens aandelenklasse
Slide to see more
| Aanduiding klasse | VLK-B |
| Type belegger | Institutioneel & Particulier |
| Dividenduitkerend | Ja |
| Benchmark i | MSCI World Total Return Index Net (berekend in euro's) |
| Beleggingsstrategie | Sustainable Equity |
| Universum | Aandelen wereldwijd |
| Datum van oprichting | 16-12-2022 |
| Vestigingsland | Luxemburg |
| Mag aangeboden worden aan alle beleggers in | België, Nederland, Zwitserland |
| UCITS status i | Ja |
| Status | Open-end i |
| Basisvaluta | EUR |
| Valuta shareclass | EUR |
| Beheerder | Van Lanschot Kempen Investment Management NV |
| Bewaarder en depotbank | BNP Paribas, Luxembourg Branch |
Verhandelbaarheid
Slide to see more
| Beursnotering | nee |
| ISIN i | LU2508724882 |
Kempen (Lux) Global Sustainable Equity Fund (het “Subfondsâ€) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fondsâ€), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Van Lanschot Kempen Investment Management NV is de beheerder van het Fonds. Van Lanschot Kempen Investment Management NV heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds. Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website ) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxemburg, alsmede ten kantore van de vertegenwoordiger in Zwitserland en op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. In het getoonde resultaat is geen rekening gehouden met commissies en kosten die in rekening worden gebracht bij in- en verkoop van stukken.
Meer informatie?
Andere klassen
Geen duurzame beleggingsdoelstelling
Het Kempen (Lux) Global Sustainable Equity Fund (het ‘Fonds’) valt onder artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). Dit houdt in dat het Fonds ecologische en/of sociale kenmerken promoot. Het Fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling maar zal minstens 5% van het vermogen aanhouden in duurzame beleggingen. Het Fonds neemt de belangrijkste ongunstige effecten op duurzaamheidsfactoren in aanmerking.
Het Fonds sluit minstens 20% van het beleggingsuniversum uit door de toepassing van strikte uitsluitingscriteria. Hierbij worden internationale standaarden in aanmerking genomen, zoals het raamwerk van het Global Compact van de VN, de Guidelines for Multinational Enterprises van de OESO, de Guiding Principles for Business and Human Rights van de VN en de Principles for Responsible Investment van de VN. Het Fonds past aanvullende uitsluitingscriteria toe op basis van productbetrokkenheid en ondernemingsgedrag. Bovendien sluit het Fonds ondernemingen met een lage ESG-rating uit.Â
Het Fonds gebruikt een combinatie van indicatoren van belangrijkste ongunstige effecten en uitsluitingscriteria om te waarborgen dat de duurzame beleggingen geen ernstige afbreuk doen aan enige duurzame beleggingsdoelstelling. Verder monitoren wij het aantal ernstige controverses en nemen wij deze brede reeks indicatoren in aanmerking bij de samenstelling van de portefeuille, de integratie van ESG-factoren en de uitvoering van onze activiteiten als actief aandeelhouder.
Het Fonds sluit minstens 20% van het beleggingsuniversum uit door de toepassing van strikte uitsluitingscriteria. Hierbij worden internationale standaarden in aanmerking genomen, zoals het raamwerk van het Global Compact van de VN, de Guidelines for Multinational Enterprises van de OESO, de Guiding Principles for Business and Human Rights van de VN en de Principles for Responsible Investment van de VN. Het Fonds past aanvullende uitsluitingscriteria toe op basis van productbetrokkenheid en ondernemingsgedrag. Bovendien sluit het Fonds ondernemingen met een lage ESG-rating uit.Â
Het Fonds gebruikt een combinatie van indicatoren van belangrijkste ongunstige effecten en uitsluitingscriteria om te waarborgen dat de duurzame beleggingen geen ernstige afbreuk doen aan enige duurzame beleggingsdoelstelling. Verder monitoren wij het aantal ernstige controverses en nemen wij deze brede reeks indicatoren in aanmerking bij de samenstelling van de portefeuille, de integratie van ESG-factoren en de uitvoering van onze activiteiten als actief aandeelhouder.
Ecologische of sociale kenmerken van het financiële product
Het Fonds promoot ecologische kenmerken met betrekking tot:
• de mitigatie van klimaatverandering en de adaptatie aan klimaatverandering in lijn met het Klimaatakkoord van Parijs;Â
• de bescherming van biodiversiteit en ecosystemen; Â
• de transitie naar een circulaire economie.Â
Het Fonds promoot sociale kenmerken met betrekking tot:Â
• waardig werk;Â
• adequate levensstandaard en welzijn van eindgebruikers; Â
• overige sociale onderwerpen zoals gendergelijkheid en bredere diversiteitsaspecten.Â
De ecologische kenmerken die het Fonds promoot, zijn erop gericht om een bijdrage te leveren aan de verwezenlijking van de klimaatdoelen van het Klimaatakkoord van Parijs en het Nederlandse Klimaatakkoord. Dit decarbonisatietraject omvat doelstellingen voor de korte termijn (2025), een ambitie voor de middellange termijn (2030) en een commitment voor de lange termijn (netto nul in 2050). Hoewel er geen index als referentiebenchmark is aangewezen, streeft het Fonds naar een CO2-intensiteit in 2025 die onder het traject van de op het Klimaatakkoord van Parijs afgestemde EU-benchmark (EU PAB) ligt. Dit traject gaat uit van een CO2-intensiteit die 50% geringer is dan die van de MSCI World Index (de ‘Benchmark’) in 2019 en vervolgens met 7% per jaar daalt.
• de mitigatie van klimaatverandering en de adaptatie aan klimaatverandering in lijn met het Klimaatakkoord van Parijs;Â
• de bescherming van biodiversiteit en ecosystemen; Â
• de transitie naar een circulaire economie.Â
Het Fonds promoot sociale kenmerken met betrekking tot:Â
• waardig werk;Â
• adequate levensstandaard en welzijn van eindgebruikers; Â
• overige sociale onderwerpen zoals gendergelijkheid en bredere diversiteitsaspecten.Â
De ecologische kenmerken die het Fonds promoot, zijn erop gericht om een bijdrage te leveren aan de verwezenlijking van de klimaatdoelen van het Klimaatakkoord van Parijs en het Nederlandse Klimaatakkoord. Dit decarbonisatietraject omvat doelstellingen voor de korte termijn (2025), een ambitie voor de middellange termijn (2030) en een commitment voor de lange termijn (netto nul in 2050). Hoewel er geen index als referentiebenchmark is aangewezen, streeft het Fonds naar een CO2-intensiteit in 2025 die onder het traject van de op het Klimaatakkoord van Parijs afgestemde EU-benchmark (EU PAB) ligt. Dit traject gaat uit van een CO2-intensiteit die 50% geringer is dan die van de MSCI World Index (de ‘Benchmark’) in 2019 en vervolgens met 7% per jaar daalt.
Beleggingsstrategie
De doelstelling van het Fonds is beleggers de gelegenheid te bieden om in een actief en professioneel beheerde portefeuille van beursgenoteerde ondernemingen wereldwijd te beleggen, mits zij open staan voor een dialoog met aandeelhouders en ESG-criteria (milieu, maatschappij en bestuur) in hun strategie integreren. Ons ESG-beleid, zoals beschreven in het document ‘ESG-beleid & -proces’, is gericht op de bevordering van ecologische en/of sociale kenmerken. Dit ESG-beleid wordt in het beleggingsproces van onze strategie geïmplementeerd onder vier pijlers: Uitsluiting, ESG-integratie, Actief aandeelhouderschap en Positieve impact. Â
Voor en na de selectie van een belegging passen wij adequate (ESG) due diligence-maatregelen toe. Dit kan helpen om het risicogecorrigeerde langetermijnrendement voor beleggers te verhogen, in overeenstemming met de beleggingsdoelstellingen van het Fonds. Wij beoordelen iedere onderneming afzonderlijk en kijken hierbij zowel naar de materiële risico’s in een bepaalde sector als naar de specifieke risicopositie, -praktijken en -informatie op ondernemingsniveau. Dit omvat:Â
- een beoordeling van bestuurspraktijken. Portefeuilleondernemingen krijgen een rating op basis van extern onderzoek en interne analyse;Â
- de betrokkenheid van de onderneming bij controverses in het verleden en ESG-kansen in de toekomst.Â
Op basis van een fundamentele ESG-analyse vormen wij ons een mening over de kwaliteit van het ESG-profiel van een onderneming en kennen wij daar een score aan toe op een schaal van 1 tot 5.Â
Voor en na de selectie van een belegging passen wij adequate (ESG) due diligence-maatregelen toe. Dit kan helpen om het risicogecorrigeerde langetermijnrendement voor beleggers te verhogen, in overeenstemming met de beleggingsdoelstellingen van het Fonds. Wij beoordelen iedere onderneming afzonderlijk en kijken hierbij zowel naar de materiële risico’s in een bepaalde sector als naar de specifieke risicopositie, -praktijken en -informatie op ondernemingsniveau. Dit omvat:Â
- een beoordeling van bestuurspraktijken. Portefeuilleondernemingen krijgen een rating op basis van extern onderzoek en interne analyse;Â
- de betrokkenheid van de onderneming bij controverses in het verleden en ESG-kansen in de toekomst.Â
Op basis van een fundamentele ESG-analyse vormen wij ons een mening over de kwaliteit van het ESG-profiel van een onderneming en kennen wij daar een score aan toe op een schaal van 1 tot 5.Â
Aandeel beleggingen
Informatie over het aandeel van beleggingen met ecologische of sociale kenmerken is opgenomen in Bijlage II van dit product.Â
Monitoring ecologische of sociale kenmerken
De beleggingen worden elk kwartaal gescreend op naleving van de ESG-criteria van Kempen. Dit screeningproces stelt Kempen in staat om de ESG-prestatie van alle ondernemingen waarin het Fonds heeft belegd, te monitoren en de dialoog te stimuleren over mogelijk controversiële kwesties die worden gesignaleerd. Bovendien bespreken ESG-specialisten en portefeuillebeheerders elk kwartaal de uitkomsten van de screening in speciale sessies, waarin wordt beoordeeld of ESG-risico’s en -kansen voldoende tot uitdrukking komen in het Kempen besluitvormingsproces voor beleggingen.
Methodologieën
Indicatoren van belangrijkste ongunstige effecten worden op zowel ondernemings- als portefeuilleniveau gemonitord.Â
Kempen ESG-score dient als input in het gehele beleggingsproces (uitsluiting, integratie in waarderingsmodellen, engagement). De scores zijn gebaseerd op 21 ESG-risicofactoren, die op basis van materialiteit per sector zijn geselecteerd.Â
CO2-intensiteit is de belangrijkste parameter voor de uitstoot van koolstof en wordt berekend op basis van de omzet (gewogen gemiddelde CO2-intensiteit); dit gebruiken wij voor ons commitment, onze ambitie en onze doelstellingen.Â
Afstemming op EU-taxonomie wordt gemeten aan de hand van de omzet. Hiervoor gebruiken wij feitelijke gegevens van portefeuilleondernemingen in combinatie met schattingen door een externe partij voor afstemming op de EU-taxonomie.Â
Engagementmijlpalen worden gebruikt om het succes van engagement te meten. Alle contacten in het kader van engagement worden vastgelegd en geclassificeerd: Mijlpaal 1 (onderneming wordt geïnformeerd), Mijlpaal 2 (onderneming erkent kwestie), Mijlpaal 3 (onderneming committeert zich aan verbetering) en Mijlpaal 4 (bewijs van verbetering).
Kempen ESG-score dient als input in het gehele beleggingsproces (uitsluiting, integratie in waarderingsmodellen, engagement). De scores zijn gebaseerd op 21 ESG-risicofactoren, die op basis van materialiteit per sector zijn geselecteerd.Â
CO2-intensiteit is de belangrijkste parameter voor de uitstoot van koolstof en wordt berekend op basis van de omzet (gewogen gemiddelde CO2-intensiteit); dit gebruiken wij voor ons commitment, onze ambitie en onze doelstellingen.Â
Afstemming op EU-taxonomie wordt gemeten aan de hand van de omzet. Hiervoor gebruiken wij feitelijke gegevens van portefeuilleondernemingen in combinatie met schattingen door een externe partij voor afstemming op de EU-taxonomie.Â
Engagementmijlpalen worden gebruikt om het succes van engagement te meten. Alle contacten in het kader van engagement worden vastgelegd en geclassificeerd: Mijlpaal 1 (onderneming wordt geïnformeerd), Mijlpaal 2 (onderneming erkent kwestie), Mijlpaal 3 (onderneming committeert zich aan verbetering) en Mijlpaal 4 (bewijs van verbetering).
Databronnen en -verwerking
Externe dataleveranciers omvatten (maar zijn niet beperkt tot):Â
- Institutional Shareholder Services (ISS) voor data over stemmingen, bestuur, CO2 en Duurzame Ontwikkelingsdoelen;Â
- MSCI ESG Research voor ESG-ratings van ondernemingen en data over productbetrokkenheid, indicatoren van belangrijkste ongunstige effecten en beoordeling van de mate waarin de beleggingen in ecologisch duurzame economische activiteiten conform de EU-taxonomie plaatsvinden (gemeten naar omzet);
- Sustainalytics: voor ESG-risicoratings en data over productbetrokkenheid.Â
Zowel interne als externe data worden in meerdere systemen voor data-analyse (onder andere FactSet, PowerBI en Tableau) en interne compliance (onder andere ThinkFolio) verzameld en verwerkt.
- Institutional Shareholder Services (ISS) voor data over stemmingen, bestuur, CO2 en Duurzame Ontwikkelingsdoelen;Â
- MSCI ESG Research voor ESG-ratings van ondernemingen en data over productbetrokkenheid, indicatoren van belangrijkste ongunstige effecten en beoordeling van de mate waarin de beleggingen in ecologisch duurzame economische activiteiten conform de EU-taxonomie plaatsvinden (gemeten naar omzet);
- Sustainalytics: voor ESG-risicoratings en data over productbetrokkenheid.Â
Zowel interne als externe data worden in meerdere systemen voor data-analyse (onder andere FactSet, PowerBI en Tableau) en interne compliance (onder andere ThinkFolio) verzameld en verwerkt.
Fund carbon emission targets
Methodologische en databeperkingen
Door externe partijen verstrekte ESG-data zijn verre van perfect. Daarom voeren wij een strikt due diligence-onderzoek uit naar de data die wij in onze ESG-processen gebruiken, met als doel te voorkomen dat databeperkingen een negatief effect op de ecologische en sociale kenmerken hebben. Om de kwaliteit van de data te waarborgen, voeren wij regelmatig overleg met portefeuilleondernemingen en externe dataleveranciers. Beperkingen omvatten, maar zijn niet beperkt tot, verschillen tussen de door ondernemingen openbaar gemaakte data en de door dataleveranciers verstrekte data, inconsistenties tussen dataleveranciers, vooringenomenheid op basis van marktkapitalisatie en modelleringsscenario’s.
Due diligence
Voordat het Fonds in een onderneming belegt, voeren de portefeuillebeheerders een due diligence-onderzoek uit naar potentiële ESG-risico’s en indicatoren van belangrijkste ongunstige effecten en kansen, alsook naar eventuele controverses in het verleden. ESG due diligence is in de verschillende fasen van het beleggingsproces (screening van beleggingsuniversum, fundamenteel onderzoek en portefeuillebeheer) geïntegreerd. ESG-specialisten bespreken elk kwartaal de implementatie van het ESG-proces met de portefeuillebeheerders.Â
Kempen (Lux) Global Sustainable Equity Fund (het “Subfondsâ€) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fondsâ€), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Van Lanschot Kempen Investment Management NV is de beheerder van het Fonds. Van Lanschot Kempen Investment Management NV heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds. Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website ) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxemburg, alsmede ten kantore van de vertegenwoordiger in Zwitserland en op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. In het getoonde resultaat is geen rekening gehouden met commissies en kosten die in rekening worden gebracht bij in- en verkoop van stukken.
Meer informatie?
Andere klassen
Factsheets
Toon meer documenten Toon minder documenten
Jaarverslagen
Halfjaarverslagen
Essentiële-informatiedocument
Duurzaamheidpublicaties
Formele documentatie overig
Kempen (Lux) Global Sustainable Equity Fund (het “Subfondsâ€) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fondsâ€), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Van Lanschot Kempen Investment Management NV is de beheerder van het Fonds. Van Lanschot Kempen Investment Management NV heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds. Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website ) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxemburg, alsmede ten kantore van de vertegenwoordiger in Zwitserland en op de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. In het getoonde resultaat is geen rekening gehouden met commissies en kosten die in rekening worden gebracht bij in- en verkoop van stukken.
Meer informatie?
Andere klassen