Kempen (Lux) Global Listed Infrastructure Fund - Class I

Profiel

Kempen International Funds SICAV - Kempen (Lux) Global Listed Infrastructure Fund (het Fonds) biedt beleggers de mogelijkheid om te beleggen in een gespreide portefeuille van wereldwijde beursgenoteerde aandelen van infrastructuurbedrijven.

De primaire doelstelling van het Fonds is om op lange termijn een structureel beter rendement, in de vorm van koerswinsten en nettodividenden, te realiseren dan de FTSE Global Core Infrastructure 50/50.

Beheerteam

Thomas van der Meij, Jags Walia

Rendement per 29-02-2020 (geïndexeerd)

Geen grafiek data beschikbaar

Rendement per 29-02-2020

Slide to see more
  Fonds Benchmark
1 maand -8,4 % -8,1 %
3 maanden -2,5 % -2,6 %
Dit jaar -4,5 % -4,9 %
2019 28,3 % 27,2 %
1 jaar (op jaarbasis) 11,4 % 9,5 %
Sinds start (op jaarbasis) i 19,1 % 17,8 %
De getoonde rendementen zijn na aftrek van lopende kosten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Meer informatie is te vinden op de documentatiepagina van dit fonds.

Kerncijfers

Slide to see more
Totale omvang fonds
EUR 27,53 M 29-02-2020
Omvang aandelenklasse
EUR 8,44 M 29-02-2020
Aantal uitstaande aandelen/participaties
6.889 29-02-2020
Intrinsieke waarde i
EUR 1.037,46 03-04-2020
Omloopsnelheid
75,72 %
Het omloopsnelheidcijfer is per einde boekjaar van het fonds en wordt een keer per jaar geüpdatet.

Beleggingskarakteristieken per 29-02-2020

Slide to see more
  Fonds Benchmark
Aantal belangen 40 247
Dividendrendement i 2,92 % 3,43 %
Gewogen gemiddelde marktkapitalisatie i EUR 34.344 M EUR 34.820 M
K/W-verhouding i 21,08 18,46
Active share i 61,60 %
Kempen (Lux) Global Listed Infrastructure Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds.

Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 6H, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxemburg en op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels.

Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Marktontwikkelingen per 29-02-2020

De maand februari kende een positieve start. In de tweede helft van de maand ondergingen de markten echter een forse correctie vanwege de nadelige economische gevolgen van de wereldwijde uitbraak van het coronavirus. Per saldo leverde het Fonds in februari meer dan 8% in en bleef daarmee marginaal achter bij de FTSE Global Core Infrastructure 50/50 index. Het positieve rendement van januari is hierdoor meer dan tenietgedaan. Op YTD-basis heeft het Fonds een rendement van -4,2% (voor kosten) geboekt, maar heeft wel iets beter dan de benchmark gepresteerd. We willen opnieuw benadrukken dat de infrastructuursector zijn defensieve aard heeft getoond. De MSCI World Index leverde in dezelfde periode meer dan 6% in.

Binnen de index hielden de clusters VS / REITS (-1,3%), EU / nutsvoorzieningen (-6,3%) en Noord-Amerika / pijpleidingen (-6,6%) in relatieve zin het beste stand, terwijl de clusters EM / Azië (-10%), EM / Latijns-Amerika (-12%) en EU / transport & communicatie (-12%) het meeste inleverden. De underperformance in februari kan vooral aan de posities in luchthavens en havens binnen de clusters worden toegeschreven. De passagiersaantallen staan onder druk op luchthavens, terwijl de weerslag binnen de toeleveringsketens vooral voor de havens van belang is.

Op aandelenniveau leverden de volgende portefeuillenamen de grootste positieve bijdrage aan het fondsrendement:
1) Equinix (bijdrage +16 bp) rapporteerde goede resultaten over het boekjaar 2019 en gaf een sterke prognose af voor 2020;
2) Southern (onderwogen, +15 bp) onderging een forse correctie, maar wij hebben geen belang in deze largecap uit het cluster VS / elektriciteit. De positieve bijdrage van Southern bood tegenwicht aan de negatieve bijdrage van andere Amerikaanse elektriciteitsmaatschappijen in onze portefeuille;
3) Cellnex (+13 bp) kondigde een nieuw samenwerkingsverband met Bouygues Telecom aan voor een landelijk glasvezelnetwerk in Frankrijk.

Op aandelenniveau drukten de volgende portefeuillenamen het fondsrendement het meest:
1) International Container Terminal (-23 bp) ging gebukt onder bezorgdheid over de weerslag van de coronavirusuitbraak binnen de toeleveringsketens;
2) SBA Communications (onderwogen, -15 bp) profiteerde van de goedgekeurde fusie tussen Sprint/T-Mobile in de VS en maakte goede resultaten over 2019 bekend. Wij zijn onderwogen in SBA Communications omdat wij de voorkeur geven aan sectorgenoot American Tower;
3) West Japan Railway (-14 bp) ondervindt druk op de passagiersaantallen als gevolg van minder toerisme.

Portefeuille-ontwikkelingen per 29-02-2020

De Kempen Infrastructure Investment-strategie steunt op een evenwichtige combinatie van kwalitatieve en kwantitatieve analyse. Onze uitvoerige ervaring en knowhow op het gebied van infrastructuur en wetgeving wordt aangevuld met uitvoerige data-analyse om tot een goed gemotiveerde besluitvorming te komen. Ons beleggingsproces onderscheidt zich met een unieke waardeanalyse en een langetermijnfocus die ook rekening houdt met megatrends zoals digitalisering, verstedelijking en de energietransitie. In aanvulling op de kwantitatieve aanpak analyseert de beleggingsstrategie ook drie belangrijke kwalitatieve parameters om de juiste waardering te bepalen: de toegevoegde waarde van het management, regelgeving/kwaliteit van de infrastructuur en het ESG-profiel. Aan iedere onderneming worden scores toegekend voor deze drie parameters. Ondernemingen die bijvoorbeeld op ESG-gebied uitblinken, krijgen van de portefeuillebeheerders een hogere score die een hogere waardering rechtvaardigt.

De portefeuilleconstructie is gebaseerd op clusterneutraliteit. De wereldwijde portefeuille bestaat uit 12 clusters. Voorbeelden zijn Australië, Noord-Amerika/pijpleidingen en EU/nutsvoorzieningen. Het portefeuillegewicht van ieder cluster is ongeveer gelijk aan het benchmarkgewicht van dat cluster. Dit levert een gediversifieerde portefeuille op, waarin de valuta- en macro-economische risico’s ten opzichte van de benchmark geneutraliseerd worden

Het Fonds startte in februari met de opbouw van een nieuwe positie in Union Pacific en financierde dit uit de gedeeltelijke verkoop van de positie in CSX.
Kempen (Lux) Global Listed Infrastructure Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds.

Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 6H, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxemburg en op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels.

Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Rendement per 29-02-2020 (geïndexeerd)

Geen grafiek data beschikbaar

Rendement per 29-02-2020

Slide to see more
  Fonds Benchmark
1 maand -8,4 % -8,1 %
3 maanden -2,5 % -2,6 %
Dit jaar -4,5 % -4,9 %
2019 28,3 % 27,2 %
1 jaar (op jaarbasis) 11,4 % 9,5 %
Sinds start (op jaarbasis) i 19,1 % 17,8 %
De getoonde rendementen zijn na aftrek van lopende kosten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Dividenden

Slide to see more
Dividenduitkerend
Nee
Kempen (Lux) Global Listed Infrastructure Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds.

Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 6H, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxemburg en op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels.

Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Top 1 hoogste bijdrage (29-02-2020)

Slide to see more
  Bijdrage i Rendement i
DP World 0,04 % 17,10 %

Top 5 laagste bijdrage (29-02-2020)

Slide to see more
  Bijdrage i Rendement i
International Container Terminal Service -0,50 % -17,59 %
Transurban Group -0,47 % -8,06 %
Public Services Enterprise Group -0,47 % -12,61 %
Sempra Energy -0,43 % -12,09 %
Firstenergy Corp. -0,39 % -10,96 %

Geografische verdeling (29-02-2020)

53,9 %
Verenigde Staten
8,4 %
Canada
5,8 %
Australië
3,7 %
Japan
3,4 %
Italië
3,0 %
Verenigd Koninkrijk
2,9 %
Spanje
2,8 %
Mexico
2,6 %
Filipijnen
2,5 %
Bermuda
2,4 %
Frankrijk
2,3 %
Thailand
1,6 %
Brazilië
1,2 %
Cayman Islands
1,1 %
China
0,4 %
U.A.E.
2,1 %
Cash
Totaal
100 %

Top 10 belangen (29-02-2020)

7,9 %
NextEra Energy
5,8 %
Transurban Group
5,6 %
American Tower Corp
3,8 %
XCEL Energy
3,5 %
Public Services Enterprise Group
3,3 %
Firstenergy Corp.
3,3 %
American Water Works Company
3,3 %
Sempra Energy
3,2 %
CMS Energy
3,1 %
Eversource Energy
Totaal
42,7 %

Sectorverdeling (29-02-2020)

46,8 %
Nutsbedrijven
23,5 %
Industr. Goederen & Diensten
12,4 %
Olie & Gas
8,2 %
Verenigde Staten
2,9 %
Telecommunicatie
2,4 %
Constructie & Materialen
1,7 %
Reizen & Vrije Tijd
2,1 %
Overig
Totaal
100 %
Kempen (Lux) Global Listed Infrastructure Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds.

Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 6H, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxemburg en op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels.

Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Lopende kostenfactor

Slide to see more
Beheervergoeding i
0,70 %
Service fee i
0,20 %
Taxe d'abonnement i
0,01 %
Verwachte lopende kosten i
0.91

Overige kosten

Slide to see more
Swing factor opwaarts i
0,25 %
Swing factor neerwaarts i
0,20 %
Per 2 maart 2020 is de swingfactor aangepast van 0,30%/0,20% naar 0,25%/0,20%.
Kempen (Lux) Global Listed Infrastructure Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds.

Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 6H, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxemburg en op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels.

Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Gegevens aandelenklasse

Slide to see more
Aanduiding klasse
I i
Type belegger
Institutioneel
Dividenduitkerend
Nee
Benchmark i
FTSE Global Core Infrastructure 50/50 Index
Beleggingsstrategie
Infrastructuur
Universum
Aandelen wereldwijd
Datum van oprichting
02-01-2019
Vestigingsland
Luxemburg
Mag alleen aangeboden worden aan professionele beleggers in
Luxemburg, Nederland, Verenigd Koninkrijk, Zwitserland
UCITS status i
Ja
Status
Open-end i
Basisvaluta
EUR
Valuta shareclass
EUR
Beheerder
Kempen Capital Management N.V.
Bewaarder en depotbank
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.

Verhandelbaarheid

Slide to see more
Minimale inschrijving
Initiële inleg € 50.000, vervolginschrijvingen € 10.000
Beursnotering
nee
Handelsfrequentie
Dagelijks
ISIN i
LU1890810903
Kempen (Lux) Global Listed Infrastructure Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds.

Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 6H, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxemburg en op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels.

Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Kempen (Lux) Global Listed Infrastructure Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds.

Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 6H, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxemburg en op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels.

Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Visie & missie van Kempen

Kempen Capital Management (hierna Kempen) is een vermogensbeheerder die gelooft in betrokken aandeelhouderschap en een lange beleggingshorizon omdat daarmee recht wordt gedaan aan de belangen van alle stakeholders. In de dienstverlening aan onze klanten staat waardecreatie centraal. We willen onze klanten helpen om duurzaam vermogen op te bouwen en te behouden dat niet alleen economisch rendement oplevert, maar ook een concrete positieve impact heeft. Daarom vinden we het belangrijk dat Kempen zich een betrokken aandeelhouder toont die vanuit een langetermijnperspectief oog voor milieu, sociale en governance (ESG) kwesties heeft.Â

Hoe Kempen verantwoord belegtÂ

Kempen maakt zich sterk voor duurzame alpha. Ons ESG-beleid steunt daartoe op vier pijlers:

  • ESG-integratie: ervoor zorgen dat we in onze beleggingsanalyses en -processen duurzaamheidsrisico’s en –kansen voldoende meewegen.

  • Uitsluiting en vermijding: niet beleggen in ondernemingen waar sprake is van controversiële activiteiten of gedragingen.

  • Actief aandeelhouderschap: verantwoord omgaan met het kapitaal van onze klanten en onze invloed aanwenden om via dialoog en uitoefening van het stemrecht het gedrag van ondernemingen in specifieke ESG-kwesties te verbeteren en positieve veranderingen in gang te zetten.

  • Positieve impact: beleggen met als doel impact te hebben en een concrete positieve bijdrage te leveren, bijvoorbeeld aan de door de VN geformuleerde Duurzame Ontwikkelingsdoelen (SDG’s).

Â

Om onze missie en visie in praktijk te brengen, gaan we over een breed scala aan strategische, financiële en ESG-kwesties de dialoog aan met ondernemingen in onze portefeuilles. Als actieve aandeelhouder leggen we ons gewicht in de schaal om hun ESG-prestaties te helpen verbeteren. Op deze wijze stellen we enkele van de belangrijkste en meest urgente duurzaamheidskwesties aan de orde die in het bedrijfsleven en de wereld spelen. Onze belangrijkste engagementthema’s zijn: mensenrechten, arbeidsrechten, klimaatverandering en governance.

Â

Samen met andere beleggers leveren we een bijdrage aan de ontwikkeling van principes en standaarden voor maatschappelijk verantwoord ondernemen. Deze collectieve engagementinitiatieven zijn op zowel sectoren als specifieke ondernemingen in onze portefeuilles gericht.

Â

Hier vindt u ons complete stemverslag.

Â

HOE ONS FONDS VERANTWOORD BELEGT

Het ESG-beleid van Kempen is volledig in het beleggingsproces van ons fonds ingebed, waarbij ESG-integratie de belangrijkste pijler vormt.

Â

1. ESG-integratie

Het beleggingsproces van het Kempen Global Listed Infrastructure Fund is vanaf de oprichting van het fonds doelbewust zodanig ingericht dat ESG-risico’s en -kansen systematisch worden onderkend.

 Â

In de beleggingsfilosofie van het fonds staat alphageneratie op de lange termijn centraal. Deze filosofie steunt op drie eenvoudige pijlers –optimale risico/rendementsverhouding, kwaliteit van het management en ESG-prestaties. Op ESG-gebied is ons fonds zodanig gepositioneerd dat het niet alleen kan profiteren van ontwikkelingen rond klimaatacties, inclusief de ambities van de COP24-klimaattop van eind 2018 (gericht op beperking van de opwarming van de aarde tot 1,5°C), maar ook van enkele van de 17 Duurzame Ontwikkelingsdoelen (SDG’s) die in 2015 door de VN zijn opgesteld.

Â

Hier volgen enkele in het oog springende voorbeelden van de integratie van ESG-aspecten in onze portefeuille:Â

  • Milieu - Onze investeringen gericht op een lage CO2-uitstoot in de sectoren energie, nutsvoorzieningen en transport sluiten aan bij Artikel 8 van COP21 (waarin stakeholders worden gestimuleerd om deel te nemen aan de energietransitie) en Artikel 2 van COP21 (waarin CO2-arme investeringen worden aangemoedigd).Â

  • Maatschappij – De beleggingen in onze portefeuille in nutsvoorzieningen (meer capaciteit voor de opwekking van duurzame energie), elektriciteitstransmissie (aanpak van energiearmoede) en transport (weg- en spoorinfrastructuur) sluiten allemaal aan bij SDG 7 wat betreft schone energie en SDG 9 wat betreft de opbouw van een veerkrachtige infrastructuur.

  • Governance – Tot slot spelen factoren als de governancestructuur, de afstemming op stakeholderbelangen en het governancetrackrecord een directe rol in onze beoordeling van de managementkwaliteit. Dit is in iedere sector in de beoordeling van afzonderlijke beleggingen geïntegreerd.

Â

Ons team heeft veel ervaring in het voeren van een succesvolle dialoog met ondernemingen over ESG-kwesties en onderhoudt contacten met bredere ESG-netwerken, waaronder ook niet-gouvernementele organisaties (ngo’s) zoals Greenpeace, Human Rights Watch en Amnesty International. Tot slot wordt het ESG team als gezaghebbend gezien door opinieleiders op duurzaamheidsgebied, zoals de 45e vicepresident van de Verenigde Staten, Al Gore.

Â

Risico's

Meer informatie over de middellange- en langetermijnrisico’s die aan de beleggingen zijn verbonden:Â

*

Alhoewel de informatieverschaffers van Kempen Capital Management N.V., waaronder MSCI ESG Research LLC en gelieerde bedrijven (de “ESG-partijen”), informatie betrekken uit bronnen die zij betrouwbaar achten, wordt de originaliteit, juistheid en/of volledigheid van de opgenomen gegevens door geen van de ESG-partijen gewaarborgd of gegarandeerd. Geen van de ESG-partijen biedt enige uitdrukkelijke of impliciete garantie van welke aard dan ook, en de ESG-partijen wijzen hierbij uitdrukkelijk alle garanties van de hand inzake de verhandelbaarheid of geschiktheid voor een bepaald doel van de hierin opgenomen gegevens. Geen van de ESG-partijen aanvaardt enige aansprakelijkheid voor eventuele fouten of omissies in verband met hierin opgenomen gegevens. Voorts is geen van de ESG-partijen, onverminderd het voorgaande, onder welke omstandigheid dan ook aansprakelijk voor directe, indirecte, bijzondere, punitieve, gevolg- of andersoortige schade (met inbegrip van winstderving), ook al zijn zij op de mogelijkheid van dergelijke schade gewezen.
ESG Report
Screening MSCI ESG Research
Screening MSCI ESG Research
UN global impact
Bron NL
disclaimer zin NL
Kempen (Lux) Global Listed Infrastructure Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds.

Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 6H, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxemburg en op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels.

Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.