Kempen Global Sustainable Equity Fund N.V.

Profiel

Kempen Global Sustainable Equity Fund N.V. (Fonds) biedt de mogelijkheid te beleggen in een gespreide portefeuille van wereldwijd beursgenoteerde aandelen van ondernemingen die voldoen aan strikte duurzaamheidseisen. Beleggingen in het Fonds worden gescreend door een onafhankelijke dataprovider om te beoordelen of de beleggingen aan ethische, sociale en milieucriteria voldoen. De beheerder hanteert strikte duurzaamheidscriteria waarmee beleggingen in ondernemingen die betrokken zijn bij controversiële activiteiten, zoals alcohol, tabak en pornografische industrie, worden geminimaliseerd of uitgesloten. Het Fonds streeft ernaar beleggingen te selecteren waarbij de focus ligt op de lange termijn en duurzame groei. Het Fonds streeft ernaar ondernemingen te selecteren die ESG goed geïntegreerd hebben in hun strategie en het vermogen hebben om op de lange termijn duurzame waarde te creëren. In het beleggingsproces wordt meegenomen of een onderneming kan bijdragen aan de transitie naar een meer duurzame economie.

Beheerteam

Richard Klijnstra, Mark Oud, Martijn Kleinbussink

Rendement per 30-04-2019 (geïndexeerd)

Geen grafiek data beschikbaar

Rendement per 30-04-2019

Slide to see more
  Fonds Benchmark
1 maand 5,0 % 3,7 %
3 maanden 13,1 % 10,6 %
Dit jaar 19,1 % 18,8 %
2016 16,7 % 10,7 %
2017 6,1 % 7,5 %
2018 -3,0 % -4,1 %
1 jaar (op jaarbasis) 15,8 % 14,8 %
3 jaar (op jaarbasis) i 13,1 % 12,2 %
5 jaar (op jaarbasis) i 9,8 % 12,0 %
Sinds start (op jaarbasis) i 10,0 % 12,6 %
De getoonde rendementen zijn inclusief herbelegging van uitgekeerde dividenden en na aftrek van lopende kosten. De getoonde rendementen in de grafiek zijn geïndexeerd. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. In verband met Pasen is voor de berekening van de performancecijfers een afwijkende intrinsieke waarde (IW) gebruikt. Deze is berekend o.b.v. slotkoersen van de beleggingen van het Fonds per 29 maart 2018 (Europa), slotkoersen per 2 april 2018 (Noord-Amerika) en op basis van ‘snapshots’ koersen 3 april 2018 (Azië & Pacific).
Meer informatie is te vinden op de documentatiepagina van dit fonds.

Kerncijfers

Slide to see more
Totale omvang fonds
EUR 77,73 M 30-04-2019
Omvang aandelenklasse
EUR 77,73 M 30-04-2019
Aantal uitstaande aandelen/participaties
1.017.016 30-04-2019
Intrinsieke waarde i
EUR 74,05 22-05-2019
Transactieprijs i
EUR 74,23 22-05-2019
Morningstar rating â„¢

Beleggingskarakteristieken per 30-04-2019

Slide to see more
  Fonds Benchmark
Aantal belangen 41 1636
Dividendrendement i 2,00 % 2,35 %
Gewogen gemiddelde marktkapitalisatie i EUR 141.415 M EUR 151.256 M
K/W-verhouding i 18,28 16,25
Active share i 90,19 %
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen Global Sustainable Equity Fund N.V. (Het Fonds). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

        

Portefeuille-ontwikkelingen per 30-04-2019

De markt zette de rally van het eerste kwartaal door. Het fonds heeft in april een rendement behaald van 5,0% in vergelijking met een rendement voor de MSCI World Index van 3,7%. De sectoren industrie, duurzame consumptiegoederen, technologie en financiële waarden hadden de grootste positieve bijdrage. Gezondheidszorg leverde een negatieve bijdrage.

Kion Group, Microsoft en JP Morgan hadden de grootste bijdrage aan de performance. Microsoft had kortstondig een marktkapitalisatie van meer dan $ 1 biljoen door aanhoudende groei in het derde kwartaal van de cloud business. Ook de traditionele server business blijft, tegen de verwachtingen in, sterk groeien. Kion liet sterke eersekwartaalcijfers in hun Supply Chain Solutions segment zien met een groei van 52% in het orderboek en 21% omzetgroei. JP Morgan rapporteerde over de breedte sterke eerstekwartaalcijfers met een eervolle vernoeming voor Capital Markets als gevolg van de sterke IPO-markt.

AstraZeneca, Roche en Novo Nordisk droegen het meest negatief bij. Farmaceutische aandelen waren zwak door sectorrotatie, gedreven door potentiële nieuwe regelgeving in de VS. Het sentiment rondom AstraZeneca bleef negatief als gevolg van een plaatsing van nieuw kapitaal in maart voor de verdere ontwikkeling van het kankermedicijn DS-8201. Roche was zwak ondanks het verhogen van de outlook voor 2019.

***

Welke bedrijven zoeken we?
Wij zoeken structureel groeiende en winstgevende bedrijven die op de lange termijn aandeelhouderswaarde creëren en een duidelijk maatschappelijk bestaansrecht hebben.

De beste resultaten worden behaald als de belangen voor alle stakeholders hetzelfde zijn. Daarvoor is het nodig dat de producten en diensten, maar ook de bedrijfsvoering, in lijn zijn met de wensen en eisen die de samenleving hieraan stelt (license to operate).

Daarnaast dienen de bedrijven voldoende groeimogelijkheden te hebben om investeringen te doen tegen een aantrekkelijk rendement (innovatie en expansie).

Om deze winstgroei op de lange termijn te realiseren moeten bedrijven ten opzichte van bestaande en nieuwe concurrentie verdedigbare voordelen genieten (sterke strategische positie).

Rol management
Van het management verwachten we, naast een goede bedrijfsaansturing, dat een langetermijnstrategie wordt gevolgd. Hierin horen de risico's en kansen met betrekking tot ESG duidelijk te zijn geïntegreerd, gesteund door verstandige investeringsplannen die inspelen op langetermijntrends en passen bij de strategische positie en de groeimogelijkheden van het bedrijf.

Kwaliteit en waardering
De geselecteerde bedrijven zijn in onze ogen strategisch en operationeel van bovengemiddelde kwaliteit en zijn in staat op de lange termijn waarde voor alle stakeholders te creëren. Afhankelijk van de absolute waardering van hun aandelen zijn ze mogelijk interessant om langjarig in de portefeuille op te nemen.
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen Global Sustainable Equity Fund N.V. (Het Fonds). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

Rendement per 30-04-2019 (geïndexeerd)

Geen grafiek data beschikbaar

Rendement per 30-04-2019

Slide to see more
  Fonds Benchmark
1 maand 5,0 % 3,7 %
3 maanden 13,1 % 10,6 %
Dit jaar 19,1 % 18,8 %
2016 16,7 % 10,7 %
2017 6,1 % 7,5 %
2018 -3,0 % -4,1 %
1 jaar (op jaarbasis) 15,8 % 14,8 %
3 jaar (op jaarbasis) i 13,1 % 12,2 %
5 jaar (op jaarbasis) i 9,8 % 12,0 %
Sinds start (op jaarbasis) i 10,0 % 12,6 %
De getoonde rendementen zijn inclusief herbelegging van uitgekeerde dividenden en na aftrek van lopende kosten. De getoonde rendementen in de grafiek zijn geïndexeerd. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. In verband met Pasen is voor de berekening van de performancecijfers een afwijkende intrinsieke waarde (IW) gebruikt. Deze is berekend o.b.v. slotkoersen van de beleggingen van het Fonds per 29 maart 2018 (Europa), slotkoersen per 2 april 2018 (Noord-Amerika) en op basis van ‘snapshots’ koersen 3 april 2018 (Azië & Pacific).

Dividenden

Slide to see more
Dividenduitkerend
Ja
Laatst uitgekeerde dividend
EUR 1,60
Ex-datum laatst uitgekeerde dividend
13-02-2019
Aantal dividenduitkeringen per jaar
1
Dividendkalender

Risico-analyse (ex post) per 30-04-2019

Slide to see more
  3 jaar Sinds start
Maximum drawdown i -9,65 % -14,32 %
Tracking error i 3,21 % 3,63 %
Information ratio i 0,29 -0,70
Beta i 0,94 0,90
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen Global Sustainable Equity Fund N.V. (Het Fonds). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

Top 5 hoogste bijdrage (30-04-2019)

Slide to see more
  Bijdrage i Rendement i
Kion Group 0,52 % 31,02 %
Microsoft 0,43 % 10,95 %
JPMorgan Chase & Co 0,41 % 15,74 %
Valeo 0,40 % 25,22 %
Blackrock 0,35 % 13,76 %

Top 5 laagste bijdrage (30-04-2019)

Slide to see more
  Bijdrage i Rendement i
AstraZeneca -0,15 % -6,44 %
Roche Holding -0,12 % -4,13 %
Novo Nordisk -0,12 % -6,58 %
IQVIA Holdings -0,11 % -3,26 %
Medtronic -0,07 % -2,31 %

Geografische verdeling (30-04-2019)

52,0 %
Verenigde Staten
10,4 %
Verenigd Koninkrijk
8,0 %
Ierland
5,1 %
Duitsland
4,6 %
Zwitserland
4,1 %
Frankrijk
3,7 %
Nederland
2,3 %
Noorwegen
2,2 %
Taiwan
1,6 %
Denemarken
1,2 %
Spanje
2,2 %
Overig
2,6 %
Cash
Totaal
100 %

Top 10 belangen (30-04-2019)

4,2 %
Microsoft
3,8 %
Alphabet Class A
3,3 %
Mastercard
3,2 %
IQVIA Holdings
3,1 %
Cisco
3,0 %
Deere & Company
2,9 %
Allegion
2,9 %
Croda International PLC
2,9 %
Marsh & McLennan Companies
2,9 %
JPMorgan Chase & Co
Totaal
32,4 %

Sectorverdeling (30-04-2019)

22,2 %
Consumentengoederen
17,5 %
Gezondheidszorg
17,3 %
Financiële waarden
17,2 %
Technologie
12,5 %
Industriële waarden
6,2 %
Basismaterialen
2,8 %
Consumentendiensten
2,6 %
Overig
1,7 %
Telecommunicatie
Totaal
100 %
De cashpositie is opgenomen onder de post ‘Overig’.
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen Global Sustainable Equity Fund N.V. (Het Fonds). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

Lopende kostenfactor

Slide to see more
Beheervergoeding i
0,50 %
Service fee i
0,20 %
Verwachte lopende kosten i
0,73 %
Lopende kosten laatste boekjaar i
0,80 %
De lopende kosten laatste boekjaar hebben betrekking op het boekjaar 2017/2018.

De service fee wordt elk boekjaar opnieuw bepaald op basis van de grootte van het fondsvermogen per laatste dag van het voorgaande boekjaar:
< of gelijk aan EUR 200 miljoen: 0,20%
Tussen EUR 200 en EUR 700 miljoen: 0,15%
>EUR 700 miljoen: 0,10%

De beheervergoeding is met ingang van 1 februari 2019 verlaagd van 0,60% naar 0,50% als gevolg waarvan de verwachte lopende kosten factor uitkomt op 0,73%.

Overige kosten

Slide to see more
Swing factor opwaarts i
0,25 %
Swing factor neerwaarts i
0,15 %
De swingfactor is per 1 januari 2018 aangepast van 0,25%/0,25% naar 0,25%/0,15%.
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen Global Sustainable Equity Fund N.V. (Het Fonds). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

Gegevens aandelenklasse

Slide to see more
Type belegger
Institutioneel & Particulier
Dividenduitkerend
Ja
Benchmark i
MSCI World Total Return Index Net (berekend in euro's)
Beleggingsstrategie
Sustainable Value Creation
Universum
Aandelen wereldwijd
Datum van oprichting
18-09-2013
Vestigingsland
Nederland
Mag aangeboden worden aan alle beleggers in
Nederland
UCITS status i
Ja
Status
Open-end i
Basisvaluta
EUR
Valuta shareclass
EUR
Administrateur
BNP Paribas Securities Services S.C.A.
Beheerder
Kempen Capital Management N.V.
Bewaarder en depotbank
BNP Paribas Securities Services S.C.A.
Morningstar rating â„¢

Verhandelbaarheid

Slide to see more
Beursnotering
ja, genoteerd aan de NAV Trading Facility van Euronext
Handelsfrequentie
Dagelijks
ISIN i
NL0010558854
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen Global Sustainable Equity Fund N.V. (Het Fonds). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

Lees meer over Kempen Capital Management N.V. op deze pagina en vind tevens meer informatie over BNP Paribas Securities Services S.C.A.

Formele documentatie overig

Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen Global Sustainable Equity Fund N.V. (Het Fonds). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

KCM Vision

Kempen Capital Management is an asset manager with a long-term investment approach. We strongly believe in engaged shareholdership that benefits all stakeholders. As a long-term responsible investor, we firmly believe that active ownership and shareholder engagement contribute to positive change across the board.

Our KCM wide approach to responsible investment

To put our vision into action we engage with our investment targets on a wide array of strategic, financial, environmental, social and governance (ESG) topics. Our long-term investment worldview paired with thorough analysis and an experienced and diverse ESG team allow us to use both voting and engagement as means to consistently encourage positive change. Through this process of constructive engagement, we are able to contribute to the development of principles and standards of corporate responsibility within companies that we invest in. Our full voting records are available here.

Our fund approach to Responsible Investment

Exclude

Utilize MSCI ESG Research to screen companies on exclusion criteria:

  • Weapons
  • Nuclear Energy
  • Alcohol
  • Tobacco
  • Animal Testing
  • Adult Entertainment
  • Fur
  • Gambling
  • Factory Farming
  • GMO
  • CO2 Emissions
  • Thermal Coal
  • Real Estate

Maintain at least 30% lower carbon intensity than the benchmark (MSCI World)

Best-In-Class and Integration

Companies must have MSCI ESG ratings of BB and higher to be considered investible (comply or explain).

ESG is then further embedded into our selection process, with companies better performing on ESG scoring higher in our investment model.

Analyzing ESG data enables us to capture and better understand the potential material impacts of ESG risks and opportunities.

Process visible through larger portfolio weights in higher ESG ratings than the benchmark.

Engage

As a long-term investor, we are in a continuous dialogue with all companies in the portfolio.

We engage on strategy and ESG in particular to unlock intrinsic value and reduce risk.

We strive for companies to have best-in-class ESG policies, and consistently encourage positive change through engagement and exercising our voting rights.

Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen Global Sustainable Equity Fund N.V. (Het Fonds). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.