Kempen Global Property Fundamental Index® Fund N.V.

Profiel

Kempen Global Property Fundamental Index® Fund N.V. (KGPFIFN.V.) investeert in een gespreide portefeuille van beursgenoteerde onroerendgoedondernemingen wereldwijd. KGPFIFN.V. heeft als doelstelling de samenstelling en het rendement van Global Property Research (GPR) Global Property Fundamental Index® (Index) te weerspiegelen. De portefeuille bevat meer dan 100 beleggingen.

De vaststelling van het gewicht van een onderneming in de Index wordt bepaald door de zogenaamde ‘fundamentele factoren’ van een onderneming in plaats van op basis van marktwaarde. Dit betekent dat factoren zoals huuropbrengsten, EBITDA en bruto dividend van invloed zijn op de weging van een onderneming in de Index. Deze factoren worden door de beheerder gezien als een betere weerspiegeling van de economische waarde van een onderneming dan de marktkapitalisatie.

Beheerteam

Hans Kamminga, Kim Lubbers, Emma Weeder

Rendement per 30-09-2017 (geïndexeerd)

Geen grafiek data beschikbaar

Rendement per 30-09-2017

Slide to see more
  Fonds Benchmark
1 maand 0,3 % 0,2 %
3 maanden -2,3 % -2,5 %
Dit jaar -2,8 % -2,8 %
2014 27,8 % 28,7 %
2015 9,2 % 9,7 %
2016 9,9 % 10,0 %
3 jaar (op jaarbasis) i 8,7 % 8,9 %
5 jaar (op jaarbasis) i 8,9 % 9,3 %
Sinds start (op jaarbasis) i 9,3 % 9,8 %
KGPFIF N.V. heeft hetzelfde beleggingsbeleid als Kempen (Lux) Global Property Fundamental Index® Fund, gevestigd in Luxemburg en Kempen Global Property Fundamental Index® Fund, gevestigd in Nederland. De performancegrafiek en –tabel laten vanaf 1 januari 2016 tot 19 mei 2016 (start van het KGPFIF N.V.) de performance van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund, gevestigd in Nederland, zien. De getoonde performance resultaten voor 1 januari 2016 zijn die van het Kempen (Lux) Global Property Fundamental Index® Fund klasse I, gevestigd in Luxemburg. De getoonde rendementen zijn inclusief herbelegging van uitgekeerde dividenden en na aftrek van lopende kosten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Voor de berekening van de performancecijfers wordt een afwijkende intrinsieke waarde (IW) gebruikt. Deze is berekend o.b.v. slotkoersen van de beleggingen van KGPFIF N.V. in afwijking van de oorspronkelijk afgegeven IW, die deels is berekend op basis van ‘snapshots’ (Azië & Pacific beleggingen). De afwijkende IW wordt gebruikt om beter te kunnen vergelijken met de benchmark, die ook op basis van enkel slotkoersen van de beleggingen is vastgesteld.
Meer informatie is te vinden op de documentatiepagina van dit fonds.

Kerncijfers

Slide to see more
Totale omvang fonds
EUR 254,04 M 30-09-2017
Aantal uitstaande aandelen/participaties
7.040.626 30-09-2017
Intrinsieke waarde i
EUR 36,50 23-10-2017
Transactieprijs i
EUR 36,57 23-10-2017
Morningstar rating â„¢

Beleggingskarakteristieken per 30-09-2017

Slide to see more
  Fonds Benchmark
Aantal belangen 149 149
Dividendrendement i 3,90 % 3,90 %
Gewogen gemiddelde marktkapitalisatie i EUR 12.025 M EUR 12.010 M
K/W-verhouding i 13,92 13,93
Active share i 0,70 %
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund N.V. (het "Fonds"). Kempen Capital Management N.V. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.

Marktontwikkelingen per 30-09-2017

Op wereldwijde schaal presteren de kantoorvastgoedmarkten momenteel relatief goed. Ondertussen blijft de vastgoedmarkt in Hongkong goed presteren, onder meer dankzij een sterke woningvastgoedmarkt. Chinese vastgoedontwikkelaars kopen agressief landbanken op: zij drijven de waardering van beursgenoteerde maatschappijen op en dan vooral van maatschappijen met grotere portefeuilles landbouwgrond met mogelijke bouwbestemming. In het VK wees de Britse vastgoedmaatschappij UK Retail beleggers op de eerste barstjes op de beleggingsmarkt. Naar verluidt heeft UK Retail haar belang in Bluewater, een van de grootste Britse shopping malls, verkocht tegen een prijs die 8% onder eerdere waarderingen lag.
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund N.V. (het "Fonds"). Kempen Capital Management N.V. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.

Rendement per 30-09-2017 (geïndexeerd)

Geen grafiek data beschikbaar

Rendement per 30-09-2017

Slide to see more
  Fonds Benchmark
1 maand 0,3 % 0,2 %
3 maanden -2,3 % -2,5 %
Dit jaar -2,8 % -2,8 %
2014 27,8 % 28,7 %
2015 9,2 % 9,7 %
2016 9,9 % 10,0 %
3 jaar (op jaarbasis) i 8,7 % 8,9 %
5 jaar (op jaarbasis) i 8,9 % 9,3 %
Sinds start (op jaarbasis) i 9,3 % 9,8 %
KGPFIF N.V. heeft hetzelfde beleggingsbeleid als Kempen (Lux) Global Property Fundamental Index® Fund, gevestigd in Luxemburg en Kempen Global Property Fundamental Index® Fund, gevestigd in Nederland. De performancegrafiek en –tabel laten vanaf 1 januari 2016 tot 19 mei 2016 (start van het KGPFIF N.V.) de performance van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund, gevestigd in Nederland, zien. De getoonde performance resultaten voor 1 januari 2016 zijn die van het Kempen (Lux) Global Property Fundamental Index® Fund klasse I, gevestigd in Luxemburg. De getoonde rendementen zijn inclusief herbelegging van uitgekeerde dividenden en na aftrek van lopende kosten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Voor de berekening van de performancecijfers wordt een afwijkende intrinsieke waarde (IW) gebruikt. Deze is berekend o.b.v. slotkoersen van de beleggingen van KGPFIF N.V. in afwijking van de oorspronkelijk afgegeven IW, die deels is berekend op basis van ‘snapshots’ (Azië & Pacific beleggingen). De afwijkende IW wordt gebruikt om beter te kunnen vergelijken met de benchmark, die ook op basis van enkel slotkoersen van de beleggingen is vastgesteld.

Dividenden

Slide to see more
Dividenduitkerend
Ja
Laatst uitgekeerde dividend
EUR 0,20
Ex-datum laatst uitgekeerde dividend
02-08-2017
Aantal dividenduitkeringen per jaar
4
Dividendkalender

Risico-analyse (ex post) per 30-09-2017

Slide to see more
  3 jaar Sinds start
Maximum drawdown i -13,63 % -14,52 %
Tracking error i 0,30 % 0,78 %
Information ratio i -0,87 -0,58
Beta i 1,00 0,99
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund N.V. (het "Fonds"). Kempen Capital Management N.V. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.

Top 5 hoogste bijdrage (30-09-2017)

Slide to see more
  Bijdrage i Rendement i
Simon Property Group 0,11 % 2,85 %
Public Storage 0,11 % 5,45 %
Henderson Land Development 0,09 % 8,10 %
RLJ Lodging Trust 0,07 % 10,26 %
Fonciere des Regions 0,05 % 5,79 %

Top 5 laagste bijdrage (30-09-2017)

Slide to see more
  Bijdrage i Rendement i
Wharf Holdings -0,13 % -5,82 %
Wheelock -0,10 % -5,50 %
Health Care Property -0,09 % -6,16 %
Unibail Rodamco -0,08 % -3,67 %
Welltower -0,07 % -3,59 %

Geografische verdeling (30-09-2017)

46,1 %
Verenigde Staten
10,4 %
Hong Kong
10,1 %
Japan
5,9 %
Australie
5,7 %
Frankrijk
3,8 %
Verenigd Koninkrijk
3,5 %
Singapore
3,2 %
Bermuda
2,9 %
Duitsland
2,5 %
Canada
1,2 %
Zweden
1,1 %
Zuid-Afrika
0,8 %
Zwitserland
0,6 %
Brazilië
0,5 %
Filipijnen
0,4 %
Oostenrijk
0,3 %
Spanje
0,2 %
Belgie
0,2 %
Luxemburg
0,2 %
Nederland
0,5 %
Cash
Totaal
100 %

Top 10 belangen (30-09-2017)

3,4 %
Simon Property Group
2,5 %
Daiwa House Industry
2,2 %
Wharf Holdings
2,1 %
Brookfield Property Partners
2,1 %
Unibail Rodamco
1,9 %
Public Storage
1,9 %
Equity Residential
1,9 %
Welltower
1,8 %
Prologis
1,8 %
Ventas
Totaal
21,7 %

Sectorverdeling (30-09-2017)

28,5 %
Gediversifieerd
24,8 %
Detailhandel
16,8 %
Kantoren
11,4 %
Woningen
7,2 %
Industriële waarden
7,2 %
Gezondheidszorg
1,9 %
Hotels
1,6 %
Overig
Totaal
99 %
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund N.V. (het "Fonds"). Kempen Capital Management N.V. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.

Lopende kostenfactor

Slide to see more
Beheervergoeding i
0,25 %
Service fee i
0,20 %
Verwachte lopende kosten i
0,45 %

Overige kosten

Slide to see more
Swing factor opwaarts i
0,20 %
Swing factor neerwaarts i
0,20 %
Meer over ons swing factor beleid
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund N.V. (het "Fonds"). Kempen Capital Management N.V. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.

Gegevens aandelenklasse

Slide to see more
Type belegger
Institutioneel & Particulier
Dividenduitkerend
Ja
Benchmark i
GPR Global Property Fundamental Index®
Beleggingsstrategie
Fundamentele strategieën
Universum
Onroerend goed wereldwijd
Datum van oprichting
18-05-2016
Vestigingsland
Nederland
Mag aangeboden worden aan alle beleggers in
Nederland
UCITS status i
Ja
Status
Open-end i
Basisvaluta
EUR
Valuta shareclass
EUR
Beheerder
Kempen Capital Management N.V.
Depotbank
BNP Paribas Securities Services S.C.A.
Morningstar rating â„¢

Verhandelbaarheid

Slide to see more
Beursnotering
ja, genoteerd aan de NAV Trading Facility van Euronext
Handelsfrequentie
Dagelijks
ISIN i
NL0011821210
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund N.V. (het "Fonds"). Kempen Capital Management N.V. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.

Lees meer over Kempen Capital Management N.V. op deze pagina en vind tevens meer informatie over BNP Paribas Securities Services S.C.A.

Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund N.V. (het "Fonds"). Kempen Capital Management N.V. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.

KCM Vision

Kempen Capital Management is an asset manager with a long-term investment approach. We strongly believe in engaged shareholdership that benefits all stakeholders. As a long-term responsible investor, we firmly believe that active ownership and shareholder engagement contribute to positive change across the board.

Our KCM wide approach to responsible investment

To put our vision into action we engage with our investment targets on a wide array of strategic, financial, environmental, social and governance (ESG) topics. Our long-term investment worldview paired with thorough analysis and an experienced and diverse ESG team allow us to use both voting and engagement as means to consistently encourage positive change. Through this process of constructive engagement, we are able to contribute to the development of principles and standards of corporate responsibility within companies.

Fund approach to Responsible Investment

ESG is fully integrated in our investment process for the real estate funds. We believe financial and sustainability returns are indivisible and that those companies that can find the right balance between all stakeholders will drive value. In our investment framework there are three key aspects we look at in determining the warranted valuation: management value add, balance sheet and ESG. We are willing to pay up for those companies that excel in ESG. This believe is underpinned by academic literature.

We track the CO2 intensity for all companies in our universe and use this information to for our assumption for capital expenditure in valuing the real estate portfolio. We do not only invest in the ESG leaders but also in the laggards as we the potential value to be unlocked by providing capital to those who need it the most is massive

Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund N.V. (het "Fonds"). Kempen Capital Management N.V. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.