Kempen Global Property Fundamental Index® Fund

Profiel

Kempen Global Property Fundamental Index® Fund (KGPFIF) investeert in een gespreide portefeuille van beursgenoteerde onroerendgoedondernemingen wereldwijd. KGPFIF heeft als doelstelling de samenstelling en het rendement van Global Property Research (GPR) Global Property Fundamental Index® (Index) te weerspiegelen. De portefeuille bevat meer dan 100 beleggingen.

De vaststelling van het gewicht van een onderneming in de Index wordt bepaald door de zogenaamde ‘fundamentele factoren’ van een onderneming in plaats van op basis van marktwaarde. Dit betekent dat factoren zoals huuropbrengsten, EBITDA en bruto dividend van invloed zijn op de weging van een onderneming in de Index. Deze factoren worden door de beheerder gezien als een betere weerspiegeling van de economische waarde van een onderneming dan de marktkapitalisatie.

KGPFIF is alleen beschikbaar voor in Nederland statutair gevestigde pensioenfondsen die zijn vrijgesteld van vennootschapsbelasting.

Beheerteam

Hans Kamminga, Kim Lubbers, Emma Weeder

Rendement per 31-08-2018 (geïndexeerd)

Geen grafiek data beschikbaar

Rendement per 31-08-2018

Slide to see more
  Fonds Benchmark
1 maand 0,6 % 0,6 %
3 maanden 2,8 % 2,7 %
Dit jaar 4,2 % 4,1 %
2015 9,2 % 9,7 %
2016 10,3 % 10,0 %
2017 -0,6 % -0,7 %
1 jaar (op jaarbasis) 6,8 % 6,6 %
3 jaar (op jaarbasis) i 7,2 % 7,1 %
5 jaar (op jaarbasis) i 9,6 % 9,8 %
Sinds start (op jaarbasis) i 9,1 % 9,4 %
KGPFIF heeft hetzelfde beleggingsbeleid als Kempen (Lux) Global Property Fundamental Index® Fund, gevestigd in Luxemburg. De performancegrafiek en -tabel laten tot 20 januari 2016 (start van KGPFIF) de performance van Kempen (Lux) Global Property Fundamental Index® Fund klasse I zien.De getoonde rendementen zijn na aftrek van lopende kosten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Voor de berekening van de performancecijfers wordt een afwijkende intrinsieke waarde (IW) gebruikt. Deze is berekend o.b.v. slotkoersen van de beleggingen van KGPFIF, in afwijking van de oorspronkelijk afgegeven IW, die deels is berekend op basis van ‘snapshots’ (Azië & Pacific beleggingen). De afwijkende IW wordt gebruikt om beter te kunnen vergelijken met de benchmark, die ook op basis van enkel slotkoersen van de beleggingen is vastgesteld.
Meer informatie is te vinden op de documentatiepagina van dit fonds.

Kerncijfers

Slide to see more
Totale omvang fonds
EUR 169,95 M 31-08-2018
Omvang aandelenklasse
EUR 169,95 M 31-08-2018
Aantal uitstaande aandelen/participaties
461.138 31-08-2018
Intrinsieke waarde i
EUR 363,36 19-09-2018
Morningstar rating â„¢

Beleggingskarakteristieken per 31-08-2018

Slide to see more
  Fonds Benchmark
Aantal belangen 149 149
Dividendrendement i 4,07 % 4,07 %
Gewogen gemiddelde marktkapitalisatie i EUR 12.968 M EUR 12.740 M
K/W-verhouding i 13,09 13,13
Active share i 2,90 %
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund (het "Fonds"). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten en alleen toegankelijk voor professionele beleggers.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het prospectus. Deze is verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.

Marktontwikkelingen per 31-08-2018

Wereldwijde vastgoedaandelen boekten in augustus een positief rendement. De wereldwijde beleggingsmarkt voor logistiek vastgoed blijft hoogtijdagen beleven en de druk op het aanvangsrendement houdt aan (circa 50 basispunten gedaald in de afgelopen zes maanden). Positieve herwaarderingen in het halfjaarresultaat werden onder meer gemeld door Goodman Group in Australië, SEGRO in Europa en ProLogis in de VS.

De winkelverkopen en de winkelhuren laten in de VS herstel zien, zoals we vorige maand al meldden. Dit leidde opnieuw tot fors koersherstel voor mall center en strip center REIT’s. Europa en Australië blijven echter achter. Hier worden de tegenvallende (stagnerende) winkelverkopen steeds duidelijker voelbaar en gaan de aanvangsrendementen steeds sterker uiteenlopen voor kwalitatief hoogwaardige versus secundaire winkelcentra. Diverse beursgenoteerde en niet-beursgenoteerde winkelvastgoedmaatschappijen in Europa en Australië moeten nog grote delen van hun niet-kernportefeuilles / secundair vastgoed van de hand doen, waardoor de waarde van winkelvastgoed verder onder druk zal komen te staan.

In Tokio bleek tijdens het resultatenseizoen dat de kantorenmarkt verder aantrekt. Vastgoedmaatschappijen met activiteiten in China staan echter onder druk als gevolg van het Amerikaans-Chinese handelsconflict.
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund (het "Fonds"). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten en alleen toegankelijk voor professionele beleggers.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het prospectus. Deze is verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.

Rendement per 31-08-2018 (geïndexeerd)

Geen grafiek data beschikbaar

Rendement per 31-08-2018

Slide to see more
  Fonds Benchmark
1 maand 0,6 % 0,6 %
3 maanden 2,8 % 2,7 %
Dit jaar 4,2 % 4,1 %
2015 9,2 % 9,7 %
2016 10,3 % 10,0 %
2017 -0,6 % -0,7 %
1 jaar (op jaarbasis) 6,8 % 6,6 %
3 jaar (op jaarbasis) i 7,2 % 7,1 %
5 jaar (op jaarbasis) i 9,6 % 9,8 %
Sinds start (op jaarbasis) i 9,1 % 9,4 %
KGPFIF heeft hetzelfde beleggingsbeleid als Kempen (Lux) Global Property Fundamental Index® Fund, gevestigd in Luxemburg. De performancegrafiek en -tabel laten tot 20 januari 2016 (start van KGPFIF) de performance van Kempen (Lux) Global Property Fundamental Index® Fund klasse I zien.De getoonde rendementen zijn na aftrek van lopende kosten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Voor de berekening van de performancecijfers wordt een afwijkende intrinsieke waarde (IW) gebruikt. Deze is berekend o.b.v. slotkoersen van de beleggingen van KGPFIF, in afwijking van de oorspronkelijk afgegeven IW, die deels is berekend op basis van ‘snapshots’ (Azië & Pacific beleggingen). De afwijkende IW wordt gebruikt om beter te kunnen vergelijken met de benchmark, die ook op basis van enkel slotkoersen van de beleggingen is vastgesteld.

Dividenden

Slide to see more
Dividenduitkerend
Nee

Risico-analyse (ex post) per 31-08-2018

Slide to see more
  3 jaar Sinds start
Maximum drawdown i -11,71 % -14,52 %
Tracking error i 0,19 % 0,73 %
Information ratio i 0,55 -0,46
Beta i 1,00 0,99
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund (het "Fonds"). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten en alleen toegankelijk voor professionele beleggers.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het prospectus. Deze is verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.

Top 5 hoogste bijdrage (31-08-2018)

Slide to see more
  Bijdrage i Rendement i
Simon Property Group 0,21 % 5,65 %
Welltower 0,20 % 8,63 %
Ventas 0,13 % 6,79 %
Equity Residential 0,12 % 4,13 %
Vornado Realty Trust 0,12 % 8,61 %

Top 5 laagste bijdrage (31-08-2018)

Slide to see more
  Bijdrage i Rendement i
Daiwa House Industry -0,34 % -15,43 %
Wharf Holdings -0,23 % -12,27 %
Wheelock -0,16 % -10,04 %
Unibail-Rodamco-Westfield -0,11 % -4,66 %
CBL & Associates Properties -0,11 % -17,70 %

Geografische verdeling (31-08-2018)

50,1 %
Verenigde Staten
8,6 %
Hong Kong
8,5 %
Japan
5,0 %
Australië
3,8 %
Bermuda
3,4 %
Duitsland
3,0 %
Frankrijk
3,0 %
Singapore
2,9 %
Verenigd Koninkrijk
2,3 %
EURO
2,1 %
Canada
1,2 %
Cayman Islands
1,2 %
Zweden
0,7 %
Zuid-Afrika
0,7 %
Luxemburg
0,7 %
Zwitserland
0,4 %
Spanje
0,4 %
Mexico
0,3 %
Oostenrijk
0,2 %
Brazilië
1,6 %
Cash
Totaal
100 %

Top 10 belangen (31-08-2018)

3,9 %
Simon Property Group
3,0 %
Equity Residential
2,4 %
Welltower
2,3 %
Unibail-Rodamco-Westfield
2,1 %
Brookfield Property Partners
2,1 %
Ventas
1,9 %
Daiwa House Industry
1,9 %
Public Storage
1,8 %
Vonovia SE
1,8 %
Prologis
Totaal
23,3 %

Sectorverdeling (31-08-2018)

27,0 %
Gediversifieerd
25,7 %
Detailhandel
14,4 %
Woningen
12,7 %
Kantoren
8,7 %
Gezondheidszorg
7,8 %
Industriële waarden
1,9 %
Overig
1,8 %
Hotels
Totaal
100 %
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund (het "Fonds"). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten en alleen toegankelijk voor professionele beleggers.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het prospectus. Deze is verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.

Lopende kostenfactor

Slide to see more
Beheervergoeding i
0,25 %
Service fee i
0,20 %
Verwachte lopende kosten i
0,45 %
Lopende kosten laatste boekjaar i
0,46 %
De lopende kosten laatste boekjaar hebben betrekking op het boekjaar 2016/2017.

Overige kosten

Slide to see more
Swing factor opwaarts i
0,20 %
Swing factor neerwaarts i
0,15 %
Per 1 januari 2018 is de swingfactor aangepast van 0,20%/0,20% naar 0,20%/0,15%.
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund (het "Fonds"). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten en alleen toegankelijk voor professionele beleggers.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het prospectus. Deze is verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.

Gegevens aandelenklasse

Slide to see more
Type belegger
Institutioneel
Dividenduitkerend
Nee
Benchmark i
GPR Global Property Fundamental Index®
Beleggingsstrategie
Fundamentele strategieën
Universum
Onroerend goed wereldwijd
Datum van oprichting
20-01-2016
Vestigingsland
Nederland
Mag alleen aangeboden worden aan professionele beleggers in
Nederland
UCITS status i
Nee
Status
Open-end i
Basisvaluta
EUR
Valuta shareclass
EUR
Administratiekantoor
Administratiekantoor Kempen Global Property Fundamental Index Fund B.V.
Beheerder
Kempen Capital Management N.V.
Depotbank
BNP Paribas Securities Services S.C.A.
Morningstar rating â„¢

Verhandelbaarheid

Slide to see more
Minimale inschrijving
Minimale eerste inleg en aan te houden bedrag: € 1.000.000
Beursnotering
nee
Handelsfrequentie
Iedere woensdag en indien dit geen werkdag is, de eerste daaropvolgende werkdag.
ISIN i
NL0011336813
Bijzonderheden
Order dienen om 10.00 uur Amsterdamse tijd op de werkdag voor de handelsdag door de transfer agent te zijn ontvangen om op de handelsdag te kunnen worden uitgevoerd.
KGPFIF is alleen beschikbaar voor in Nederland statutair gevestigde pensioenfondsen die zijn vrijgesteld van vennootschapsbelasting.
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund (het "Fonds"). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten en alleen toegankelijk voor professionele beleggers.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het prospectus. Deze is verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund (het "Fonds"). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten en alleen toegankelijk voor professionele beleggers.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het prospectus. Deze is verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.

KCM Vision

Kempen Capital Management is an asset manager with a long-term investment approach. We strongly believe in engaged shareholdership that benefits all stakeholders. As a long-term responsible investor, we firmly believe that active ownership and shareholder engagement contribute to positive change across the board.

Our KCM wide approach to responsible investment

To put our vision into action we engage with our investment targets on a wide array of strategic, financial, environmental, social and governance (ESG) topics. Our long-term investment worldview paired with thorough analysis and an experienced and diverse ESG team allow us to use both voting and engagement as means to consistently encourage positive change. Through this process of constructive engagement, we are able to contribute to the development of principles and standards of corporate responsibility within companies that we invest in. Our full voting records are available here.

Our fund approach to Responsible Investment

ESG is fully integrated in our investment process for the real estate funds. We believe financial and sustainability returns are indivisible and that those companies that can find the right balance between all stakeholders will drive value. In our investment framework there are three key aspects we look at in determining the warranted valuation: management value add, balance sheet and ESG. We are willing to pay up for those companies that excel in ESG. This believe is underpinned by academic literature.

We track the CO2 intensity for all companies in our universe and use this information to for our assumption for capital expenditure in valuing the real estate portfolio. We do not only invest in the ESG leaders but also in the laggards as we the potential value to be unlocked by providing capital to those who need it the most is massive

Kempen Capital Management N.V. (KCM) is beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund (het "Fonds"). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten en alleen toegankelijk voor professionele beleggers.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het prospectus. Deze is verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.