Kempen Global Property Fundamental Index® Fund (beëindigd)

Profiel

Kempen Global Property Fundamental Index® Fund is op 17 december 2018 aan het einde van de dag beëindigd. De Autoriteit Financiële Markten (‘AFM’) is verzocht om de beleggingsinstelling in het register door te halen. Meer informatie is op deze website te vinden onder de sectie Documenten / Overig.

Kempen Global Property Fundamental Index® Fund (KGPFIF) investeerde in een gespreide portefeuille van beursgenoteerde onroerendgoedondernemingen wereldwijd. KGPFIF had als doelstelling de samenstelling en het rendement van Global Property Research (GPR) Global Property Fundamental Index® (Index) te weerspiegelen. De portefeuille bevatte meer dan 100 beleggingen.

De vaststelling van het gewicht van een onderneming in de Index werd bepaald door de zogenaamde ‘fundamentele factoren’ van een onderneming in plaats van op basis van marktwaarde. Dit betekent dat factoren zoals huuropbrengsten, EBITDA en bruto dividend van invloed waren op de weging van een onderneming in de Index. Deze factoren worden door de beheerder gezien als een betere weerspiegeling van de economische waarde van een onderneming dan de marktkapitalisatie.

KGPFIF was alleen beschikbaar voor in Nederland statutair gevestigde pensioenfondsen die zijn vrijgesteld van vennootschapsbelasting.
Meer informatie is te vinden op de documentatiepagina van dit fonds.
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund (het "Fonds"). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten en alleen toegankelijk voor professionele beleggers.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het prospectus. Deze is verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.

Marktontwikkelingen per 30-11-2018

Ondanks alle turbulentie op de aandelenmarkten deden vastgoedaandelen wereldwijd het nog goed met een positieve absolute performance. Dit was vooral te danken aan goede performance in de VS en de regio Azië/Pacific. De meeste Amerikaanse vastgoedmaatschappijen maakten goede derdekwartaalresultaten bekend. Dat gold met name voor de appartementen-REIT’s. De huurgroei trekt voor appartementen aan, ook op markten met hoge entreebarrières. Daar staat tegenover dat veel Amerikaanse REIT’s inmiddels met kosteninflatie geconfronteerd worden. Met name de loonkosten lopen op. Het consortium dat Intu Properties wilde overnemen, trok het bod uiteindelijk weer in vanwege onzekerheid over het Britse winkelklimaat, sluiting van winkels en hoge huren. Het aandeel daalde vervolgens 40% in koers. Er valt niets nieuws te vertellen over de moeilijke marktsituatie voor Britse winkelruimte. Wel vormt het afketsen van deze transactie opnieuw een bevestiging dat de beleggingsmarkten nog geen bodem hebben gevonden. In Australië besloot Dexus, verhuurder van logistiek en kantoorvastgoed om de logistieke portefeuille onder te brengen in een nieuw niet-beursgenoteerd fonds met GIC als ‘ankerbelegger’. Dit nieuws volgde op andere transacties binnen het wereldwijde universum in oktober en november, waarbij REIT’s afscheid namen van hun logistiek vastgoed gezien de zeer hoge prijsniveaus. Wij hebben al eerder betoogd dat het aanvangsrendement op logistiek vastgoed zeer lage niveaus nadert en dat alleen de fundamentals voor stedelijke logistieke locaties nog een krachtige huurgroei rechtvaardigen.
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund (het "Fonds"). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten en alleen toegankelijk voor professionele beleggers.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het prospectus. Deze is verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.

Dividenden

Slide to see more
Dividenduitkerend
Nee

Risico-analyse (ex post) per 31-05-2019

Slide to see more
  3 jaar Sinds start
Maximum drawdown i -11,71 % -14,52 %
Tracking error i 0,17 % 0,72 %
Information ratio i 1,07 -0,42
Beta i 1,00 0,99
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund (het "Fonds"). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten en alleen toegankelijk voor professionele beleggers.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het prospectus. Deze is verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.

Geografische verdeling (31-05-2019)

100,0 %
Cash
Totaal
100 %

Sectorverdeling (31-05-2019)

26,3 %
Gediversifieerd
26,2 %
Detailhandel
15,0 %
Woningen
12,5 %
Kantoren
9,6 %
Gezondheidszorg
7,7 %
Industriële waarden
1,7 %
Hotels
1,1 %
Overig
Totaal
100 %
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund (het "Fonds"). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten en alleen toegankelijk voor professionele beleggers.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het prospectus. Deze is verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.

Lopende kostenfactor

Slide to see more
Beheervergoeding i
0,25 %
Service fee i
0,20 %
Verwachte lopende kosten i
0,45 %
Lopende kosten laatste boekjaar i
0,45 %
De lopende kosten laatste boekjaar hebben betrekking op het boekjaar 2017/2018.

Overige kosten

Slide to see more
Swing factor opwaarts i
0,20 %
Swing factor neerwaarts i
0,15 %
Per 1 januari 2018 is de swingfactor aangepast van 0,20%/0,20% naar 0,20%/0,15%.
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund (het "Fonds"). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten en alleen toegankelijk voor professionele beleggers.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het prospectus. Deze is verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.

Gegevens aandelenklasse

Slide to see more
Type belegger
Institutioneel
Dividenduitkerend
Nee
Benchmark i
GPR Global Property Fundamental Index®
Beleggingsstrategie
Fundamentele strategieën
Universum
Onroerend goed wereldwijd
Datum van oprichting
20-01-2016
Vestigingsland
Nederland
Mag alleen aangeboden worden aan professionele beleggers in
Nederland
UCITS status i
Nee
Status
Open-end i
Basisvaluta
EUR
Valuta shareclass
EUR
Administratiekantoor
Administratiekantoor Kempen Global Property Fundamental Index Fund B.V.
Beheerder
Kempen Capital Management N.V.
Bewaarder en depotbank
BNP Paribas Securities Services S.C.A.

Verhandelbaarheid

Slide to see more
Minimale inschrijving
Minimale eerste inleg en aan te houden bedrag: € 1.000.000
Beursnotering
nee
Handelsfrequentie
Iedere woensdag en indien dit geen werkdag is, de eerste daaropvolgende werkdag.
ISIN i
NL0011336813
Bijzonderheden
Order dienen om 10.00 uur Amsterdamse tijd op de werkdag voor de handelsdag door de transfer agent te zijn ontvangen om op de handelsdag te kunnen worden uitgevoerd.
KGPFIF is alleen beschikbaar voor in Nederland statutair gevestigde pensioenfondsen die zijn vrijgesteld van vennootschapsbelasting.
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund (het "Fonds"). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten en alleen toegankelijk voor professionele beleggers.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het prospectus. Deze is verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund (het "Fonds"). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten en alleen toegankelijk voor professionele beleggers.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het prospectus. Deze is verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.
Geen gegevens beschikbaar.
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is beheerder van Kempen Global Property Fundamental Index® Fund (het "Fonds"). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten en alleen toegankelijk voor professionele beleggers.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het prospectus. Deze is verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.nl/beleggingsfondsen). De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

‘Fundamental Index®’ en/of ‘Research Affiliates Fundamental Index®’ en/of ‘RAFI’ en/of alle andere RA handelsmerken, handelsnamen, gepatenteerd of concepten waarvan het patent is aangevraagd, zijn het exclusieve eigendom van Research Affiliates, LLC.