- Kempen
- Kempen European Sustainable Value Creation Fund NV
Kempen European Sustainable Value Creation Fund N.V.
Profiel
Kempen European Sustainable Value Creation Fund N.V. (KESVCF) is primair opgezet voor lange termijn beleggers en biedt de mogelijkheid te beleggen in een gespreide portefeuille van Europese beursgenoteerde aandelen van ondernemingen die open staan voor betrokken aandeelhouderschap en milieu, maatschappelijke en governance criteria in hun strategie integreren. KESVCF streeft ernaar beleggingen te selecteren waarbij de focus ligt op de lange termijn en duurzame groei.
Beleggingen in het KESVCF worden gescreened door een onafhankelijke dataprovider om te beoordelen of de beleggingen aan milieu, maatschappelijke en governance (ESG) criteria voldoen. KESVCF zal alleen beleggen in ondernemingen met een ESG-rating van ten minste BB of een vergelijkbare rating. De eerste handelsdag van Kempen European Sustainable Value Creation Fund heeft plaatsgevonden op 14 november 2017.
Beleggingen in het KESVCF worden gescreened door een onafhankelijke dataprovider om te beoordelen of de beleggingen aan milieu, maatschappelijke en governance (ESG) criteria voldoen. KESVCF zal alleen beleggen in ondernemingen met een ESG-rating van ten minste BB of een vergelijkbare rating. De eerste handelsdag van Kempen European Sustainable Value Creation Fund heeft plaatsgevonden op 14 november 2017.
Beheerteam
Richard Klijnstra, Mark Oud, Martijn Kleinbussink
Rendement per 31-03-2019 (geïndexeerd)
Rendement per 31-03-2019
Slide to see more
| Fonds | Benchmark | |
|---|---|---|
| 1 maand | 1,3 % | 2,0 % |
| 3 maanden | 11,6 % | 12,8 % |
| Dit jaar | 11,6 % | 12,8 % |
| 2017 | 1,4 % | 0,9 % |
| 2018 | -10,5 % | -10,6 % |
| 1 jaar (op jaarbasis) | 4,0 % | 5,4 % |
| Sinds start (op jaarbasis) i | 0,9 % | 1,3 % |
De getoonde rendementen zijn inclusief herbelegging van uitgekeerde dividenden en na aftrek van lopende kosten. De getoonde rendementen in de grafiek zijn geïndexeerd. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Meer informatie is te vinden op de documentatiepagina van dit fonds.
Kerncijfers
Slide to see more
| Totale omvang fonds | EUR 213,77 M 31-03-2019 |
| Omvang aandelenklasse | EUR 213,77 M 31-03-2019 |
| Aantal uitstaande aandelen/participaties | 2.149.490 31-03-2019 |
| Intrinsieke waarde i | EUR 103,09 18-04-2019 |
| Transactieprijs i | EUR 101,01 10-04-2019 |
Beleggingskarakteristieken per 31-03-2019
Slide to see more
| Fonds | Benchmark | |
|---|---|---|
| Aantal belangen | 33 | 439 |
| Dividendrendement i | 3,25 % | 3,59 % |
| Gewogen gemiddelde marktkapitalisatie i | EUR 54.166 M | EUR 69.775 M |
| K/W-verhouding i | 17,65 | 15,90 |
| Active share i | 83,59 % |
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen European Sustainable Value Creation Fund N.V. (het Fonds). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Meer informatie?
Portefeuille-ontwikkelingen per 31-03-2019
In maart zette de markt de sterke rally sinds januari voort. Het fonds heeft in maart een rendement behaald van 1,38% in vergelijking met een rendement voor de MSCI Europe Index van 2,03%. De sectoren informatie en technologie, gezondheidszorg en communicatie leverden de grootste positieve bijdrage. Cyclische consumentengoederen droeg het meest negatief bij aan het resultaat. Er hebben in maart geen grote wijzigingen in de portefeuille plaatsgevonden.
SAP, Reckitt Benckiser en Kerry Group hadden de grootste bijdrage aan de performance, zonder noemenswaardige nieuws. Coats droeg het meest negatief bij.
Bij het rapporteren van de jaarcijfers heeft Coats meer inzicht gegeven in het pensioentekort. Het bedrijf gaat de jaarlijkse storting verhogen van circa $ 24 miljoen naar circa $ 31 miljoen. Dit was meer dan verwacht werd door de markt. De onderliggende business presteerde sterk in 2018 en de langetermijnoutlook is onveranderd.
***
Welke bedrijven zoeken we?
Wij zoeken structureel groeiende en winstgevende bedrijven die op de lange termijn aandeelhouderswaarde creëren en een duidelijk maatschappelijk bestaansrecht hebben.
De beste resultaten worden behaald als de belangen voor alle stakeholders hetzelfde zijn. Daarvoor is het nodig dat de producten en diensten, maar ook de bedrijfsvoering, in lijn zijn met de wensen en eisen die de samenleving hieraan stelt (license to operate).
Daarnaast dienen de bedrijven voldoende groeimogelijkheden te hebben om investeringen te doen tegen een aantrekkelijk rendement (innovatie en expansie).
Om deze winstgroei op de lange termijn te realiseren moeten bedrijven ten opzichte van bestaande en nieuwe concurrentie verdedigbare voordelen genieten (sterke strategische positie).
Rol management
Van het management verwachten we, naast een goede bedrijfsaansturing, dat een langetermijnstrategie wordt gevolgd. Hierin horen de risico's en kansen met betrekking tot ESG duidelijk te zijn geïntegreerd, gesteund door verstandige investeringsplannen die inspelen op langetermijntrends en passen bij de strategische positie en de groeimogelijkheden van het bedrijf.
Kwaliteit en waardering
De geselecteerde bedrijven zijn in onze ogen strategisch en operationeel van bovengemiddelde kwaliteit en zijn in staat op de lange termijn waarde voor alle stakeholders te creëren. Afhankelijk van de absolute waardering van hun aandelen zijn ze mogelijk interessant om langjarig in de portefeuille op te nemen.
SAP, Reckitt Benckiser en Kerry Group hadden de grootste bijdrage aan de performance, zonder noemenswaardige nieuws. Coats droeg het meest negatief bij.
Bij het rapporteren van de jaarcijfers heeft Coats meer inzicht gegeven in het pensioentekort. Het bedrijf gaat de jaarlijkse storting verhogen van circa $ 24 miljoen naar circa $ 31 miljoen. Dit was meer dan verwacht werd door de markt. De onderliggende business presteerde sterk in 2018 en de langetermijnoutlook is onveranderd.
***
Welke bedrijven zoeken we?
Wij zoeken structureel groeiende en winstgevende bedrijven die op de lange termijn aandeelhouderswaarde creëren en een duidelijk maatschappelijk bestaansrecht hebben.
De beste resultaten worden behaald als de belangen voor alle stakeholders hetzelfde zijn. Daarvoor is het nodig dat de producten en diensten, maar ook de bedrijfsvoering, in lijn zijn met de wensen en eisen die de samenleving hieraan stelt (license to operate).
Daarnaast dienen de bedrijven voldoende groeimogelijkheden te hebben om investeringen te doen tegen een aantrekkelijk rendement (innovatie en expansie).
Om deze winstgroei op de lange termijn te realiseren moeten bedrijven ten opzichte van bestaande en nieuwe concurrentie verdedigbare voordelen genieten (sterke strategische positie).
Rol management
Van het management verwachten we, naast een goede bedrijfsaansturing, dat een langetermijnstrategie wordt gevolgd. Hierin horen de risico's en kansen met betrekking tot ESG duidelijk te zijn geïntegreerd, gesteund door verstandige investeringsplannen die inspelen op langetermijntrends en passen bij de strategische positie en de groeimogelijkheden van het bedrijf.
Kwaliteit en waardering
De geselecteerde bedrijven zijn in onze ogen strategisch en operationeel van bovengemiddelde kwaliteit en zijn in staat op de lange termijn waarde voor alle stakeholders te creëren. Afhankelijk van de absolute waardering van hun aandelen zijn ze mogelijk interessant om langjarig in de portefeuille op te nemen.
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen European Sustainable Value Creation Fund N.V. (het Fonds). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Meer informatie?
Rendement per 31-03-2019 (geïndexeerd)
Rendement per 31-03-2019
Slide to see more
| Fonds | Benchmark | |
|---|---|---|
| 1 maand | 1,3 % | 2,0 % |
| 3 maanden | 11,6 % | 12,8 % |
| Dit jaar | 11,6 % | 12,8 % |
| 2017 | 1,4 % | 0,9 % |
| 2018 | -10,5 % | -10,6 % |
| 1 jaar (op jaarbasis) | 4,0 % | 5,4 % |
| Sinds start (op jaarbasis) i | 0,9 % | 1,3 % |
De getoonde rendementen zijn inclusief herbelegging van uitgekeerde dividenden en na aftrek van lopende kosten. De getoonde rendementen in de grafiek zijn geïndexeerd. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Dividenden
Slide to see more
| Dividenduitkerend | Ja |
| Laatst uitgekeerde dividend | EUR 1,80 |
| Ex-datum laatst uitgekeerde dividend | 13-02-2019 |
| Aantal dividenduitkeringen per jaar | 1 |
| Dividendkalender |
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen European Sustainable Value Creation Fund N.V. (het Fonds). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Meer informatie?
Top 5 hoogste bijdrage (31-03-2019)
Slide to see more
| Bijdrage i | Rendement i | |
|---|---|---|
| SAP | 0,37 % | 9,34 % |
| Reckitt Benckiser | 0,34 % | 9,95 % |
| Kerry Group | 0,32 % | 9,94 % |
| LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton | 0,32 % | 8,58 % |
| Unilever | 0,30 % | 8,86 % |
Top 5 laagste bijdrage (31-03-2019)
Slide to see more
| Bijdrage i | Rendement i | |
|---|---|---|
| Coats Group | -0,31 % | -11,30 % |
| Essilor | -0,28 % | -8,52 % |
| Ferguson | -0,22 % | -7,06 % |
| ING Groep | -0,22 % | -7,29 % |
| Beazley | -0,20 % | -6,54 % |
Geografische verdeling (31-03-2019)
24,1 %
Verenigd Koninkrijk
19,0 %
Nederland
14,6 %
Frankrijk
14,2 %
Duitsland
5,9 %
Zweden
4,0 %
Zwitserland
3,6 %
Ierland
3,5 %
Noorwegen
2,4 %
Denemarken
1,8 %
Spanje
2,9 %
Overig
4,0 %
Cash
Totaal
100 %
Top 10 belangen (31-03-2019)
4,2 %
SAP
4,1 %
AstraZeneca
4,0 %
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton
4,0 %
Roche Holding
3,9 %
ASSA Abloy
3,8 %
Heineken Holding
3,7 %
Reckitt Benckiser
3,6 %
Unilever
3,6 %
Nationale Nederlanden Group
3,6 %
Kerry Group
Totaal
38,5 %
Sectorverdeling (31-03-2019)
17,2 %
Gezondheidszorg
12,6 %
Verzekeringen
12,3 %
Industr. Goederen & Diensten
11,0 %
Voeding & Drank
9,4 %
Technologie
7,7 %
Pers. & Huish. Goederen
5,4 %
Banken
5,2 %
Autos & Onderdelen
5,2 %
Chemie
3,6 %
Detailhandel
3,0 %
Grond- & Hulpstoffen
2,3 %
Telecommunicatie
1,1 %
Nutsbedrijven
4,0 %
Overig
Totaal
100 %
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen European Sustainable Value Creation Fund N.V. (het Fonds). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Meer informatie?
Lopende kostenfactor
Slide to see more
| Beheervergoeding i | 0,50 % |
| Service fee i | 0,10 % |
| Verwachte lopende kosten i | 0,60 % |
| Lopende kosten laatste boekjaar i | 0,60 % |
De lopende kosten laatste boekjaar hebben betrekking op het boekjaar 2017/2018.
Overige kosten
Slide to see more
| Swing factor opwaarts i | 0,35 % |
| Swing factor neerwaarts i | 0,15 % |
Per 1 januari 2018 is de swingfactor aangepast van 0,30%/0,10% naar 0,35%/0,15%.
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen European Sustainable Value Creation Fund N.V. (het Fonds). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Meer informatie?
Gegevens aandelenklasse
Slide to see more
| Aanduiding klasse | N |
| Type belegger | Institutioneel & Particulier |
| Dividenduitkerend | Ja |
| Benchmark i | MSCI Europe Net Total Return Index |
| Beleggingsstrategie | Sustainable Value Creation |
| Universum | Aandelen Europa |
| Datum van oprichting | 13-11-2017 |
| Vestigingsland | Nederland |
| Mag aangeboden worden aan alle beleggers in | Nederland |
| UCITS status i | Ja |
| Status | Open-end i |
| Basisvaluta | EUR |
| Valuta shareclass | EUR |
| Administrateur | BNP Paribas Securities Services S.C.A. |
| Beheerder | Kempen Capital Management N.V. |
| Bewaarder en depotbank | BNP Paribas Securities Services S.C.A. |
Verhandelbaarheid
Slide to see more
| Beursnotering | ja, genoteerd aan de NAV Trading Facility van Euronext |
| Handelsfrequentie | Dagelijks |
| ISIN i | NL0012512958 |
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen European Sustainable Value Creation Fund N.V. (het Fonds). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Meer informatie?
Lees meer over Kempen Capital Management N.V. op deze pagina en vind tevens meer informatie over BNP Paribas Securities Services S.C.A.
Factsheets
Toon meer documenten Toon minder documenten
Jaarverslagen
Halfjaarverslagen
Prospectus
Essentiële Beleggersinformatie
Algemene Vergadering
Toon meer documenten Toon minder documenten
Formele documentatie overig
Dividend / Fiscaal
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen European Sustainable Value Creation Fund N.V. (het Fonds). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Meer informatie?
KCM Vision
Kempen Capital Management is an asset manager with a long-term investment approach. We strongly believe in engaged shareholdership that benefits all stakeholders. As a long-term responsible investor, we firmly believe that active ownership and shareholder engagement contribute to positive change across the board.
Our KCM wide approach to responsible investment
To put our vision into action we engage with our investment targets on a wide array of strategic, financial, environmental, social and governance (ESG) topics. Our long-term investment worldview paired with thorough analysis and an experienced and diverse ESG team allow us to use both voting and engagement as means to consistently encourage positive change. Through this process of constructive engagement, we are able to contribute to the development of principles and standards of corporate responsibility within companies that we invest in. Our full voting records are available here.
Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van Kempen European Sustainable Value Creation Fund N.V. (het Fonds). KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Fonds is onder de vergunning van KCM geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Meer informatie?
