- Kempen
- Kempen European Sustainable Equity Fund NV
Kempen European Sustainable Equity Fund NV
Profiel
Beleggingen in het KESEF worden gescreened door een onafhankelijke dataprovider om te beoordelen of de beleggingen aan milieu, maatschappelijke en governance (ESG) criteria voldoen. KESEF zal alleen beleggen in ondernemingen met een ESG-rating van ten minste BB of een vergelijkbare rating. Op 28 juni 2021 is de naam van dit fonds gewijzigd van Kempen European Sustainable Value Creation Fund NV in Kempen European Sustainable Equity Fund NV.
Beheerteam
Rendement per 31-05-2022 (geïndexeerd)
Rendement per 31-05-2022
Fonds | Benchmark | |
---|---|---|
1 maand | -3,1 % | -0,8 % |
3 maanden | -2,4 % | -0,5 % |
Dit jaar | -12,5 % | -6,6 % |
2019 | 29,9 % | 26,0 % |
2020 | 5,1 % | -3,3 % |
2021 | 32,3 % | 25,1 % |
1 jaar (op jaarbasis) | 3,5 % | 3,0 % |
3 jaar (op jaarbasis) i | 12,8 % | 8,5 % |
Sinds start (op jaarbasis) i | 8,3 % | 5,7 % |
Kerncijfers
Totale omvang fonds | EUR 513,75 M 31-05-2022 |
Omvang aandelenklasse | EUR 513,75 M 31-05-2022 |
Aantal uitstaande aandelen/participaties | 3.808.740 31-05-2022 |
Intrinsieke waarde i | EUR 127,31 05-07-2022 |
Transactieprijs i | EUR 127,69 05-07-2022 |
Beleggingskarakteristieken per 31-05-2022
Fonds | Benchmark | |
---|---|---|
Aantal belangen | 33 | 428 |
Dividendrendement i | 2,16 % | 2,87 % |
Gewogen gemiddelde marktkapitalisatie i | EUR 68.299 M | EUR 86.341 M |
K/W-verhouding i | 18,78 | |
Active share i | 84,11 % |
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Ontwikkelingen per 31-05-2022
De sectoren gezondheidszorg, dagelijkse consumentengoederen en technologie droegen het meest positief bij, terwijl industrie de grootste negatieve bijdrage had. Het allocatie-effect en het selectie-effect waren negatief voor de maand.
Siemens Healthineers, Valeo en Beazley droegen het meest positief bij aan het resultaat. Siemens Healthineers heeft na beter dan verwachte resultaten over het eerste kwartaal de outlook voor het jaar opnieuw verhoogd. De aanhoudende vraag naar snelle coronatests overtrof de verwachtingen wat het bedrijf genoeg zekerheid gaf de outlook voor de tweede maal te verhogen.
Belimo, Roche en Croda droegen het meest negatief bij aan het resultaat. Croda blijft zwak liggen in de huidige markt. De nieuwe COVID-19-lockdowns in China hebben de verwachtingen voor de personal care divisie naar beneden bij gesteld. Dit ondanks het feit dat Croda op hun AGM de outlook voor het jaar bevestigde. Het mocht niet baten.
Er hebben geen wijzigingen in de portefeuille plaats gevonden.
***
Welke bedrijven zoeken we?
Wij zoeken structureel groeiende en winstgevende bedrijven die op de lange termijn aandeelhouderswaarde creëren en een duidelijk maatschappelijk bestaansrecht hebben.
De beste resultaten worden behaald als de belangen voor alle stakeholders hetzelfde zijn. Daarvoor is het nodig dat de producten en diensten, maar ook de bedrijfsvoering, in lijn zijn met de wensen en eisen die de samenleving hieraan stelt (license to operate). Daarnaast dienen de bedrijven voldoende groeimogelijkheden te hebben om investeringen te doen tegen een aantrekkelijk rendement (innovatie en expansie). Om deze winstgroei op de lange termijn te realiseren moeten bedrijven ten opzichte van bestaande en nieuwe concurrentie verdedigbare voordelen genieten (sterke strategische positie).
Rol management
Van het management verwachten we, naast een goede bedrijfsaansturing, dat een langetermijnstrategie wordt gevolgd. Hierin horen de risico's en kansen met betrekking tot ESG duidelijk te zijn geïntegreerd, gesteund door verstandige investeringsplannen die inspelen op langetermijntrends en passen bij de strategische positie en de groeimogelijkheden van het bedrijf.
Kwaliteit en waardering
De geselecteerde bedrijven zijn in onze ogen strategisch en operationeel van bovengemiddelde kwaliteit en zijn in staat op de lange termijn waarde voor alle stakeholders te creëren. Afhankelijk van de absolute waardering van hun aandelen zijn ze mogelijk interessant om langjarig in de portefeuille op te nemen.
Er hebben geen wijzigingen in de portefeuille plaats gevonden.
ESG
ESG MSCI ratings
De portefeuille is duidelijk overwogen in de leiders (AAA/AA) en belegt niet in de achterblijvers (B/CCC).
Bron: MSCI
KCM versus Sustainalytics ESG risico ratings
De portefeuille belegt niet in bedrijven met een hoog (high) of ernstig (severe) risico volgens de KCM risico rating.
Bron: Sustainalytics. KESVCF* volgens de KCM ESG risico rating, KESVC** en MSCI Europe volgens de Sustainalytics ESG risico rating
SDG Solutions Exposure
De SDG Solutions Assessment identificeert de bijdrage of obstructie van een product of dienst aan het behalen van elk van 15 duurzaamheidsdoelen. Een bedrijf heeft een score tussen -10 (significante obstructie) en +10 (significante contributie). De SDG Solutions score voor de portfefeuille is 3.0 versus 0.7 voor de benchmark.
Bron: ISS
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Rendement per 31-05-2022 (geïndexeerd)
Rendement per 31-05-2022
Fonds | Benchmark | |
---|---|---|
1 maand | -3,1 % | -0,8 % |
3 maanden | -2,4 % | -0,5 % |
Dit jaar | -12,5 % | -6,6 % |
2019 | 29,9 % | 26,0 % |
2020 | 5,1 % | -3,3 % |
2021 | 32,3 % | 25,1 % |
1 jaar (op jaarbasis) | 3,5 % | 3,0 % |
3 jaar (op jaarbasis) i | 12,8 % | 8,5 % |
Sinds start (op jaarbasis) i | 8,3 % | 5,7 % |
Dividenden
Dividenduitkerend | Ja |
Laatst uitgekeerde dividend | EUR 1,72 |
Ex-datum laatst uitgekeerde dividend | 28-02-2022 |
Aantal dividenduitkeringen per jaar | 1 |
Dividendkalender |
Risico-analyse (ex post) per 31-05-2022
3 jaar | Sinds start | |
---|---|---|
Maximum drawdown i | -18,85 % | -18,85 % |
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Top 5 hoogste bijdrage (31-05-2022)
Bijdrage i | Rendement i | |
---|---|---|
Siemens Healthineers | 0,40 % | 9,01 % |
Valeo | 0,37 % | 20,04 % |
Beazley | 0,26 % | 11,41 % |
Grifols | 0,20 % | 15,04 % |
Cie Generale des Etablissements Michelin | 0,19 % | 5,78 % |
Top 5 laagste bijdrage (31-05-2022)
Bijdrage i | Rendement i | |
---|---|---|
Croda | -0,48 % | -11,80 % |
Roche Holding | -0,47 % | -10,18 % |
Belimo | -0,43 % | -21,33 % |
Mowi | -0,41 % | -9,73 % |
Kion | -0,34 % | -11,36 % |
Geografische verdeling (31-05-2022)
Top 10 belangen (31-05-2022)
Sectorverdeling (31-05-2022)
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Environmental and/or social characteristics promoted
We committeren ons aan de doelen van het Klimaatakkoord van Parijs. Dit doen we in de vorm van doelstellingen op de korte termijn (2025), een ambitie op de middellange termijn (2030) en een commitment op de lange termijn (emissieneutrale belegger in 2050). In 2025 willen we op schema liggen om de doelen van het Klimaatakkoord van Parijs en het Nederlandse Klimaatakkoord te realiseren. We volgen het pad van de EU-benchmark die op het Klimaatakkoord van Parijs is afgestemd. We willen steeds onder deze benchmark zitten.
Fund carbon emission targets
Morningstar sustainability rating
ESG Investment process
Als onderdeel van het beleggingsproces beoordelen we het ESG-profiel van een onderneming. We kijken naar iedere onderneming afzonderlijk, waarbij we risico’s die in een bepaalde sector van materieel belang zijn, in aanmerking nemen, naast de risicopositie en (governance)praktijken van en informatieverschaffing door de betreffende onderneming. Ondernemingen waarin we beleggen, scoren we op governanceaspecten aan de hand van zowel extern onderzoek als interne evaluatie. Voorts onderzoeken we de betrokkenheid van de onderneming bij eerdere controversiële kwesties en verkennen we toekomstige ESG-kansen. Op basis van de fundamentele ESG-analyse vormen we ons een mening over de kwaliteit van het ESG-profiel van een onderneming en kennen we een score (1-5) toe. Bij de selectie van beleggingen passen we een adequate due diligence-procedure toe waarin ook ESG-gerelateerde risico’s worden meegenomen. Dit kan immers bijdragen aan een verhoging van de voor risico gecorrigeerde langetermijnrendementen ten behoeve van beleggers, in overeenstemming met de beleggingsdoelstellingen van het Fonds.
Exclusion
Key figures
Kempen criteria | Additional criteria | |
---|---|---|
Business conduct | ||
Human Rights | ||
Labour | ||
Environment | ||
Anti Corruption | ||
Product involvement | ||
Controversial Weapons | ||
Tobacco | ||
Thermal Coal | ||
Tar Sands | ||
Adult Entertainment | ||
Alcohol | ||
Animal Welfare & GMO | ||
Gambling | ||
Power Generation Nuclear | ||
Power Generation Carbon Intensive | ||
(Un)conventional Oil & Gas Extraction | ||
Weaponry |
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Lopende kostenfactor
Beheervergoeding i | 0,500 % |
Service fee i | 0,10 % |
Verwachte lopende kosten i | 0,60 % |
Lopende kosten laatste boekjaar i | 0,60 % |
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Gegevens aandelenklasse
Aanduiding klasse | N |
Type belegger | Institutioneel & Particulier |
Dividenduitkerend | Ja |
Benchmark i | MSCI Europe Net Total Return Index |
Beleggingsstrategie | Sustainable Equity |
Universum | Aandelen Europa |
Datum van oprichting | 13-11-2017 |
Vestigingsland | Nederland |
Mag aangeboden worden aan alle beleggers in | Nederland |
UCITS status i | Ja |
Status | Open-end i |
Basisvaluta | EUR |
Valuta shareclass | EUR |
Administrateur | BNP Paribas Securities Services S.C.A., Amsterdam branch |
Beheerder | Kempen Capital Management N.V. |
Bewaarder en depotbank | BNP Paribas Securities Services S.C.A., Amsterdam branch |
Verhandelbaarheid
Beursnotering | ja, genoteerd aan de NAV Trading Facility van Euronext |
Handelsfrequentie | Dagelijks |
ISIN i | NL0012512958 |
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Lees meer over Kempen Capital Management N.V. op deze pagina en vind tevens meer informatie over BNP Paribas Securities Services S.C.A.
Factsheets
Jaarverslagen
Halfjaarverslagen
Prospectus
Essentiële Beleggersinformatie
Algemene Vergadering
Duurzaamheidpublicaties
Formele documentatie overig
Overig
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.