- Kempen
- Global Impact Pool FA
Global Impact Pool FA
Profiel
IMPACT GENEREREN WAAR DAT HET BELANGRIJKST IS
Het Fonds richt zich in eerste instantie richten op beleggingen in fondsen die naar verwachting een positieve bijdrage zullen leveren aan ten minste een van de geselecteerde SDG’s, via hun portfoliobedrijven, in landen die laag scoren op de desbetreffende SDG’s. In opkomende markten wil het Fonds bijdragen aan de voorziening van basisgoederen en -diensten, waaronder voedsel, water, sanitaire voorzieningen en zorg (SDG’s 3 en 6). In ontwikkelde markten wil het Fonds een bijdrage leveren aan investeringen die gericht zijn op meer welzijn, ondersteuning van duurzame productie en consumptie en hernieuwbare energie (SDG’s 7 en 12). Over het algemeen streeft het Fonds ernaar (indirect) te investeren in bedrijven die op een verantwoorde manier worden geleid en die inclusieve banen en arbeidsomstandigheden voor iedereen weten te creëren (SDG 8).
Het Fonds belegt in niet-beursgenoteerde beleggingsstrategieën zoals private equity, infrastructuur en private debt. Het Fonds kan ook beleggen in een select aantal openbare beleggingsstrategieën, zoals groene obligaties, als er een duidelijk verband is met SDG’s.
Verwacht wordt dat de meeste beleggingen in private en illiquide beleggingscategorieën zullen zijn. Van alle investeringen wordt verwacht dat ze marktconforme rendementen zullen opleveren én bijdragen aan de impactdoelstellingen van de Global Impact Pool.
Het beleggingsteam evalueert het financiële rendement en het impactpotentieel van de onderliggende beleggingsfondsen en bedrijven zorgvuldig, voordat het gaat beleggen. Het Fonds meet en rapporteert de financiële resultaten en de impact op kwartaal- en jaarbasis. Klasse FA wordt beschouwd als een 'founder' aandelenklasse en kon worden aangekocht door Eligible Investors in het jaar volgend op de introductie van de aandelenklasse tot 2 januari 2019.
Beheerteam
Rendement per 31-03-2021 (geïndexeerd)
Rendement per 31-03-2021
| Fonds | |
|---|---|
| 1 maand | -1,1 % |
| 3 maanden | -1,1 % |
| Dit jaar | -1,1 % |
| 2018 | -1,6 % |
| 2019 | 1,6 % |
| 2020 | -0,3 % |
| 1 jaar (op jaarbasis) | 0,1 % |
| 3 jaar (op jaarbasis) i | 0,1 % |
| Sinds start (op jaarbasis) i | -0,4 % |
Kerncijfers
| Totale omvang fonds | EUR 114,59 M 31-03-2021 |
| Omvang aandelenklasse | EUR 63,58 M 31-03-2021 |
| Aantal uitstaande aandelen/participaties | 64.419 31-03-2021 |
| Intrinsieke waarde i | EUR 987,00 31-03-2021 |
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het Essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands en in het Engels) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar via de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Het Fonds is geregistreerd voor aanbieding aan professionele beleggers.
De Aandeelhouder is onderworpen aan een initiële lock-up periode van 3 jaar na elke belegging.
In Zwitserland zijn de statuten, het prospectus, de KIID's, het jaarverslag en, indien van toepassing, het halfjaarverslag en / of dergelijke documenten die vereist zijn voor de goedkeuring in overeenstemming met de toepasselijke buitenlandse wetgeving, gratis verkrijgbaar van de Zwitserse vertegenwoordiger en betaalagent, RBC Investor Services Bank SA, Esch-sur-Alzette, filiaal van Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Met betrekking tot de eenheden die in en vanuit Zwitserland zijn gedistribueerd, is de plaats van uitvoering en rechtsmacht de statutaire zetel van de vertegenwoordiger.
Niet-beursgenoteerde beleggingsstrategieën zoals private equity, infrastructuur en private debt, zijn illiquide langetermijnbeleggingen. Gewoonlijk duurt het jaren voordat het gecommitteerde kapitaal ook daadwerkelijk wordt afgeroepen, productief wordt ingezet in gespreide onderliggende portefeuilles en ook echt rendement in de praktijk gaat opleveren. Doorgaans worden investeringen de eerste 12 maanden op kostprijs gewaardeerd, waardoor er nog geen rendementsontwikkeling te rapporteren is.
Aangezien Global Impact Pool onderliggend in een mix van closed-end en open-end fondsen belegt, konden we al een substantieel deel van het kapitaal meteen aan het werk zetten, zodat dit in de komende kwartalen rendement kan gaan opleveren. Zodra we wat verder onderweg zijn en de portefeuille volledig up en running is, zullen we performancecijfers gaan rapporteren.
Ontwikkelingen per 31-12-2020
GIP gaat in 2021 haar vierde levensjaar in en de investeringspartners, de door GIP aangestelde partners voor het doen van impactvolle investeringen, hebben goede stappen gezet in het investeren van door GIP gecommitteerd vermogen. Sinds haar inceptie heeft GIP het zogenaamde J-Curve effect* geneutraliseerd door te investeren in een impactvol mandje van green bonds, in afwachting van de afroep van gecommitteerd kapitaal door onze investeringspartners. Hierdoor is een negatief rendement sinds inceptie grotendeels voorkomen. Naar verwachting zal het rendement van GIP in de komende jaren een betere reflectie zijn van de waardeontwikkeling van onderliggende investeringen, omdat de portefeuillebedrijven zich verder ontwikkelen en belangen winstgevend worden verkocht.
De COVID 19-pandemie domineert nog steeds het wereldnieuws. Alhoewel de uiteindelijke economische en sociale gevolgen nog niet duidelijk zijn, blijven de Global Impact Pool en haar investeringen zich tot dusver goed ontwikkelen, een bevestiging van de relevantie van de bedrijven waarin is geïnvesteerd. De investeringspartners die zijn aangesteld door de Global Impact Pool bewijzen hun waarde door selectief te zijn met hun investeringen waarbij risico’s en kansen zorgvuldig worden ingeschat.
De GIP eindigde het jaar met een vermogen onder beheer van €108 miljoen. Het GIP beheerteam heeft in de afgelopen maanden een zeer kansrijke pijplijn van nieuwe investeringen ontwikkeld, waarmee het nieuw toevertrouwd vermogen impactvol kan investeren.
Onderstaand overzicht geeft een beknopte weergave van de belangrijkste ontwikkelingen in de portefeuille dit kwartaal per Impact thema.
Basisbehoeften en welzijn is een thema dat in het vierde kwartaal een gemengd beeld liet zien. De Afrikaanse apothekersketen Goodlife Pharmacy bevindt zich in de frontlinie van de COVID pandemie en zorgt ervoor dat in Oost-Afrika de toegang tot betaalbare gezondheidszorg verzekerd is. Twee bedrijven actief in de gezondheidszorg in Oost- en West-Afrika (Pyramid Pharma) en India (Ascent Meditech) hadden te kampen met verstoringen in de waardeketen, bijvoorbeeld door vertraagde leveringen van producten of een afname van orders voor niet-urgente zorg De impact van de investeringen binnen dit thema is echter onmiskenbaar. Medgenome, levert een belangrijke bijdrage aan het onder controle krijgen van het virus in India, onder andere door COVID-19 testen af te nemen en testkits te ontwikkelen voor landelijke distributie. Een ander Indiaas bedrijf in de GIP portefeuille is gezichtsmaskers gaan ontwikkelen waarmee de bevolking zich kan beschermen.
De investeringen binnen het thema MKB ontwikkeling en Fatsoenlijk werk ontwikkelden zich goed dit kwartaal. Het thema wordt door de GIP breed geadresseerd omdat onze investeringspartners veel aandacht hebben voor de gezondheid, veiligheid en baanzekerheid van de werknemers van de portefeuillebedrijven waarin wordt geïnvesteerd. Een aanzienlijk deel van de GIP’s investeringen binnen dit thema richten zich op gedigitaliseerde financiële dienstverlening (fintech) in ontwikkelingslanden. (Zie ook subdoel 8.10 van de SDG’s: ‘het uitbreiden van beschikbaarheid van financiële diensten en verzekeringen aan allen’). Tijdens deze COVID pandemie bewijst fintech zich als een solide oplossing voor financiële inclusie omdat, ondanks wereldwijde lockdowns, toegang tot financiële diensten gewaarborgd is. Een van de investeringen, Tarfin, verstrekt in Turkije laagdrempelig en betaalbaar werkkapitaal aan boeren, zodat deze hun bedrijf op een efficiënte en duurzame manier kunnen beheren.
Indonesische Julo en het Colombiaanse Addi verstrekken kleine, kortlopende leningen aan huishoudens met een stabiel maar laag inkomen met zeer beperkte toegang tot krediet. Hierdoor worden zogenaamde ‘loan sharks’ vermeden en bouwen de huishoudens een kredietprofiel op. Dit kredietprofiel biedt op termijn toegang tot een grote hoeveelheid diensten die verder bij kunnen dragen aan het welzijn van deze huishoudens of verdere groei van een onderneming. Investeringen binnen dit impact thema presteren naar verwachting en in sommige gevallen zelfs boven verwachting, het gevolg van hoger dan verwachte groei in de vraag naar aangeboden diensten. Onze investeringspartners binnen dit thema zijn in het vierde kwartaal, maar ook in het begin van 2021, zeer actief geweest met nieuwe investeringen in impactvolle ondernemingen. In het vierde kwartaal werd er bijvoorbeeld geïnvesteerd in het Braziliaanse Monkey Exchange een zogenaamd Supply Chain Finance platform dat kleine ondernemingen toegang biedt tot werkkapitaal dat anders niet of tegen zeer hoge rentes beschikbaar zou zijn.
Een van de GIP’s investeringspartners binnen het thema Duurzame productie en consumptie richt zich op duurzame landbouw en bleef gedurende het kwartaal leningen verstrekken aan onder meer coöperaties die kleinschalige boeren toegang geven tot beter betaalde markten die meer financiële en operationele stabiliteit bieden. De meeste portefeuillebedrijven hebben veerkracht getoond en de activiteiten keren terug naar pre-COVID-19 niveaus. Leningen worden echter nog steeds met de nodige voorzichtigheid verstrekt, waarbij de nadruk ligt op bestaande relaties. Een andere investeringspartner van de GIP richt zich op het doen van investeringen in jonge maar veelbelovende bedrijven op het gebied van de circulaire economie. In het vierde kwartaal werd er een investering gedaan in ThinkIQ, een onderneming die een totaaloplossing heeft ontwikkeld voor het volgen van materialen in het productieproces, waarmee met name voedselproducenten hun productieproces kunnen verduurzamen en efficiënter kunnen maken. Dit leidt tot verbeterde kwaliteit, minder afval en een hogere opbrengst.
Met haar investeringen binnen het thema Klimaat en energietransitie levert de GIP een bijdrage aan de transitie naar meer duurzame energiebronnen. Gedurende het kwartaal boekte een investeringspartner van GIP goede voortgang met de ontwikkeling van windmolen- en zonne-energieparken waardoor er binnen afzienbare tijd duurzame capaciteit aan het energienetwerk wordt toegevoegd. Weer een andere investeringspartner investeerde in ZeroAvia, een onderneming die zich richt op de ontwikkeling van een door waterstof aangedreven, elektrische vliegtuigmotor. De motor vormt een alternatief voor traditionele, door kerosine aangedreven vliegtuigmotoren en heeft het potentieel om de CO2-uitstoot van de luchtvaartsector drastisch te verlagen.
* Een J-Curve is het effect dat optreedt bij private markets (Private equity, infrastructuur etc.) fondsen waarbij in de eerste jaren de kasstroom negatief is door investeringen en fondskosten, waarna in de tweede helft van de looptijd van het fonds de kasstroom positief wordt als gevolg van distributies en verkoop van belangen.
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het Essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands en in het Engels) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar via de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Het Fonds is geregistreerd voor aanbieding aan professionele beleggers.
De Aandeelhouder is onderworpen aan een initiële lock-up periode van 3 jaar na elke belegging.
In Zwitserland zijn de statuten, het prospectus, de KIID's, het jaarverslag en, indien van toepassing, het halfjaarverslag en / of dergelijke documenten die vereist zijn voor de goedkeuring in overeenstemming met de toepasselijke buitenlandse wetgeving, gratis verkrijgbaar van de Zwitserse vertegenwoordiger en betaalagent, RBC Investor Services Bank SA, Esch-sur-Alzette, filiaal van Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Met betrekking tot de eenheden die in en vanuit Zwitserland zijn gedistribueerd, is de plaats van uitvoering en rechtsmacht de statutaire zetel van de vertegenwoordiger.
Rendement per 31-03-2021 (geïndexeerd)
Rendement per 31-03-2021
| Fonds | |
|---|---|
| 1 maand | -1,1 % |
| 3 maanden | -1,1 % |
| Dit jaar | -1,1 % |
| 2018 | -1,6 % |
| 2019 | 1,6 % |
| 2020 | -0,3 % |
| 1 jaar (op jaarbasis) | 0,1 % |
| 3 jaar (op jaarbasis) i | 0,1 % |
| Sinds start (op jaarbasis) i | -0,4 % |
Dividenden
| Dividenduitkerend | Nee |
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het Essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands en in het Engels) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar via de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Het Fonds is geregistreerd voor aanbieding aan professionele beleggers.
De Aandeelhouder is onderworpen aan een initiële lock-up periode van 3 jaar na elke belegging.
In Zwitserland zijn de statuten, het prospectus, de KIID's, het jaarverslag en, indien van toepassing, het halfjaarverslag en / of dergelijke documenten die vereist zijn voor de goedkeuring in overeenstemming met de toepasselijke buitenlandse wetgeving, gratis verkrijgbaar van de Zwitserse vertegenwoordiger en betaalagent, RBC Investor Services Bank SA, Esch-sur-Alzette, filiaal van Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Met betrekking tot de eenheden die in en vanuit Zwitserland zijn gedistribueerd, is de plaats van uitvoering en rechtsmacht de statutaire zetel van de vertegenwoordiger.
Onderstaande grafieken tonen de samenstelling van de portefeuille (inclusief toegezegd kapitaal) van de Kempen Global Impact Pool per eind december 2020.
Q4 2020 portefeuille inclusief commitments
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het Essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands en in het Engels) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar via de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Het Fonds is geregistreerd voor aanbieding aan professionele beleggers.
De Aandeelhouder is onderworpen aan een initiële lock-up periode van 3 jaar na elke belegging.
In Zwitserland zijn de statuten, het prospectus, de KIID's, het jaarverslag en, indien van toepassing, het halfjaarverslag en / of dergelijke documenten die vereist zijn voor de goedkeuring in overeenstemming met de toepasselijke buitenlandse wetgeving, gratis verkrijgbaar van de Zwitserse vertegenwoordiger en betaalagent, RBC Investor Services Bank SA, Esch-sur-Alzette, filiaal van Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Met betrekking tot de eenheden die in en vanuit Zwitserland zijn gedistribueerd, is de plaats van uitvoering en rechtsmacht de statutaire zetel van de vertegenwoordiger.
Lopende kostenfactor
| Beheervergoeding i | 0,350 % |
| Service fee i | 0,20 % |
| Taxe d'abonnement i | 0,01 % |
| Kosten indirecte beleggingen i | 0,69% - 1,50% (bandbreedte geschat) |
| Verwachte lopende kosten i | 1,25% - 2,06% (geschatte bandbreedte) |
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het Essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands en in het Engels) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar via de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Het Fonds is geregistreerd voor aanbieding aan professionele beleggers.
De Aandeelhouder is onderworpen aan een initiële lock-up periode van 3 jaar na elke belegging.
In Zwitserland zijn de statuten, het prospectus, de KIID's, het jaarverslag en, indien van toepassing, het halfjaarverslag en / of dergelijke documenten die vereist zijn voor de goedkeuring in overeenstemming met de toepasselijke buitenlandse wetgeving, gratis verkrijgbaar van de Zwitserse vertegenwoordiger en betaalagent, RBC Investor Services Bank SA, Esch-sur-Alzette, filiaal van Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Met betrekking tot de eenheden die in en vanuit Zwitserland zijn gedistribueerd, is de plaats van uitvoering en rechtsmacht de statutaire zetel van de vertegenwoordiger.
Gegevens aandelenklasse
| Aanduiding klasse | FA |
| Type belegger | Institutioneel & Particulier |
| Dividenduitkerend | Nee |
| Beleggingsstrategie | Sustainable Equity |
| Datum van oprichting | 02-01-2018 |
| Vestigingsland | Luxemburg |
| Mag alleen aangeboden worden aan professionele beleggers in | België, Nederland, Verenigd Koninkrijk, Zwitserland |
| UCITS status i | Nee |
| Status | Open-end i |
| Basisvaluta | EUR |
| Beheerder | Kempen Capital Management N.V. |
| Bewaarder en depotbank | J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. |
Verhandelbaarheid
| Minimale inschrijving | Initiële inleg en minimaal aan te houden bedrag € 1.000.000 vervolginschrijvingen € 50.000 |
| Beursnotering | nee |
| Handelsfrequentie | Aankoop iedere eerste werkdag van het kwartaal en verkoop ieder kwartaal, na de initiële lock-up periode van 3 jaar. |
| ISIN i | LU1734080564 |
| Aanmeldingstermijn aankoop | Orders dienen 90 kalenderdagen voor de dag van waardebepaling door J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. te zijn ontvangen om uitgevoerd te kunnen worden. Uw distribiteur kan een langere aanmeldingstermijn hanteren. |
| Aanmeldingstermijn verkoop | Orders dienen 90 kalenderdagen voor de dag van waardebepaling door J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. te zijn ontvangen om uitgevoerd te kunnen worden. Uw distribiteur kan een langere aanmeldingstermijn hanteren. |
| Bijzonderheden | De Aandeelhouder is onderworpen een initiële lock-up periode van 3 jaar na elke belegging. |
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het Essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands en in het Engels) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar via de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Het Fonds is geregistreerd voor aanbieding aan professionele beleggers.
De Aandeelhouder is onderworpen aan een initiële lock-up periode van 3 jaar na elke belegging.
In Zwitserland zijn de statuten, het prospectus, de KIID's, het jaarverslag en, indien van toepassing, het halfjaarverslag en / of dergelijke documenten die vereist zijn voor de goedkeuring in overeenstemming met de toepasselijke buitenlandse wetgeving, gratis verkrijgbaar van de Zwitserse vertegenwoordiger en betaalagent, RBC Investor Services Bank SA, Esch-sur-Alzette, filiaal van Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Met betrekking tot de eenheden die in en vanuit Zwitserland zijn gedistribueerd, is de plaats van uitvoering en rechtsmacht de statutaire zetel van de vertegenwoordiger.
Investment Letter
Jaarverslagen
Prospectus
Essentiële-informatiedocument
Duurzaamheidpublicaties
Formele documentatie overig
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het Essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands en in het Engels) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar via de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Het Fonds is geregistreerd voor aanbieding aan professionele beleggers.
De Aandeelhouder is onderworpen aan een initiële lock-up periode van 3 jaar na elke belegging.
In Zwitserland zijn de statuten, het prospectus, de KIID's, het jaarverslag en, indien van toepassing, het halfjaarverslag en / of dergelijke documenten die vereist zijn voor de goedkeuring in overeenstemming met de toepasselijke buitenlandse wetgeving, gratis verkrijgbaar van de Zwitserse vertegenwoordiger en betaalagent, RBC Investor Services Bank SA, Esch-sur-Alzette, filiaal van Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Met betrekking tot de eenheden die in en vanuit Zwitserland zijn gedistribueerd, is de plaats van uitvoering en rechtsmacht de statutaire zetel van de vertegenwoordiger.
Visie & missie van Kempen
Kempen Capital Management (hierna Kempen) is een vermogensbeheerder die gelooft in betrokken aandeelhouderschap en een lange beleggingshorizon omdat daarmee recht wordt gedaan aan de belangen van alle stakeholders. In de dienstverlening aan onze klanten staat waardecreatie centraal. We willen onze klanten helpen om duurzaam vermogen op te bouwen en te behouden dat niet alleen economisch rendement oplevert, maar ook een concrete positieve impact heeft. Daarom vinden we het belangrijk dat Kempen zich een betrokken aandeelhouder toont die vanuit een langetermijnperspectief oog voor milieu-, sociale en goverancekwesties (ESG) heeft.Â
Hoe Kempen verantwoord belegtÂ
Kempen maakt zich sterk voor duurzame alpha. Ons ESG-beleid steunt daartoe op vier pijlers:
-
ESG-integratie: ervoor zorgen dat we in onze beleggingsanalyses en -processen duurzaamheidsrisico’s en –kansen voldoende meewegen.
-
Uitsluiting en vermijding: niet beleggen in ondernemingen waar sprake is van controversiële activiteiten of gedragingen.
-
Actief aandeelhouderschap: verantwoord omgaan met het kapitaal van onze klanten en onze invloed aanwenden om via dialoog en uitoefening van het stemrecht het gedrag van ondernemingen in specifieke ESG-kwesties te verbeteren en positieve veranderingen in gang te zetten.
-
Positieve impact: beleggen met als doel impact te hebben en een concrete positieve bijdrage te leveren, bijvoorbeeld aan de door de VN geformuleerde Duurzame Ontwikkelingsdoelen (SDG’s).
Â
Om onze missie en visie in praktijk te brengen, gaan we over een breed scala aan strategische, financiële en ESG-kwesties de dialoog aan met ondernemingen in onze portefeuilles. Als actieve aandeelhouder leggen we ons gewicht in de schaal om hun ESG-prestaties te helpen verbeteren. Op deze wijze stellen we enkele van de belangrijkste en meest urgente duurzaamheidskwesties aan de orde die in het bedrijfsleven en de wereld spelen. Onze belangrijkste engagementthema’s zijn: mensenrechten, arbeidsrechten, klimaatverandering en governance.
Â
Samen met andere beleggers leveren we een bijdrage aan de ontwikkeling van principes en standaarden voor maatschappelijk verantwoord ondernemen. Deze collectieve engagementinitiatieven zijn op zowel sectoren als specifieke ondernemingen in onze portefeuilles gericht.
Â
Hier vindt u ons complete stemverslag.
Klimaatverandering
Kempen vindt als langetermijnbelegger dat klimaatverandering een systemisch risico vormt voor de economie, de maatschappij en het milieu. We willen in onze beleggingsportefeuilles dan ook rekening houden met de risico’s en kansen van klimaatverandering in de komende decennia. Daarom hebben we een commitment afgegeven voor de lange termijn (2050), een ambitie geformuleerd voor de middellange termijn (2030) en doelstellingen vastgelegd voor de korte termijn (2025).
- 2050: klimaatneutrale beleggingsportefeuilles Â
- 2030: beursgenoteerde en niet-beursgenoteerde beleggingsportefeuilles afgestemd op het pad naar de doelen uit het Klimaatakkoord van Parijs en het Nederlandse Klimaatakkoord Â
- 2025: beursgenoteerde beleggingsportefeuilles afgestemd op het pad naar de doelen uit het Klimaatakkoord van Parijs en het Nederlandse Klimaatakkoord[1]
Â
Hier vindt u het klimaatveranderingsbeleid van Kempen (onder klimaatveranderingsbeleid).
Â
[1]Â De CO2e-intensiteit fungeert als ijkpunt op het transitiepad naar een netto-nul-uitstoot. Voor ons is de richting belangrijker dan de snelheid waarmee de CO2e-uitstoot gereduceerd wordt. De feitelijke reductie kan daardoor afwijken van de voorgenomen gemiddelde trendlijn. Het traject wordt afgeleid van het reductiepad van de EU-benchmarks.
HOE ONS FONDS VERANTWOORD BELEGT
Het ESG-beleid van Kempen is volledig in het beleggingsproces van ons fonds ingebed, met ESG-integratie en positieve impact als de twee belangrijkste pijlers. Tijdens het selectieproces van managers kijken we naar materiële ESG-risico’s en kansen. Het fonds streeft ernaar om uitsluitend te beleggen in beleggingsfondsen die ESG hoog in het vaandel hebben staan.Â
Â
Onze beleggingsportefeuille dient het transitiepad te gaan volgen waarmee de doelstellingen van het Klimaatakkoord van Parijs en het Nederlandse Klimaatakkoord kunnen worden gehaald. We volgen daartoe het transitiepad van de EU Paris Aligned Benchmark[2].
Â
1. ESG-integratie
Het fonds wil voor alle beleggingen effectieve ESG-praktijken waarborgen. Daarom streven we ernaar om uitsluitend te beleggen in fondsmanagers die een robuust ESG-beleid hebben en dat niet alleen in de due diligence-fase toepassen, maar ook daarna als ze aandeelhouder zijn.
Â
We zoeken fondsmanagers die aan beleggers transparantie van hun beleggingsactiviteiten kunnen garanderen en ieder jaar verslag uitbrengen over de ESG-prestaties en ESG-impact van de ondernemingen in hun portefeuille.
Â
2. Positieve impact
De Global Impact Pool is opgezet om de uitdagingen aan te gaan waarvoor de wereld staat. Dat doen we aan de hand van geselecteerde thema’s en de Duurzame Ontwikkelingsdoelen (SDG’s) van de VN. De missie van het fonds is om via zijn beleggingen een positieve bijdrage aan de geselecteerde SDG’s te leveren.
Â
De figuur aan de rechterkant toont de vier pijlers waarop het fonds zich richt om een positieve impact te realiseren.
-
In de opkomende markten wil het fonds bijdragen aan de voorziening van basisgoederen en -diensten, waaronder voedsel, water, sanitair en gezondheid, voor bevolkingsgroepen die hieraan een gebrek hebben. In de ontwikkelde markten richt het fonds zich op beleggingen die het welzijn willen vergroten (SDG’s 3 en 6). [Pijler 1]
-
Het fonds richt zich ook op beleggingen die de verduurzaming van de productie en consumptie ondersteunen (SDG 12). [Pijler 2]
-
Daarnaast streeft het fonds ernaar om in projecten voor de opwekking van duurzame energie, zoals wind- en zonne-energie, te beleggen en zo een bijdrage aan de energietransitie te leveren (SDG 7). [Pijler 3]
-
Meer in het algemeen streeft de Global Impact Pool ernaar om (indirect) te beleggen in ondernemingen die maatschappelijk verantwoord opereren en inclusieve banen en arbeidsomstandigheden voor iedereen creëren (SDG 8). [Pijler 4]
Â
De Global Impact Pool richt zich in eerste instantie op fondsen die via de ondernemingen in hun portefeuille naar verwachting positief bijdragen aan ten minste een van de geselecteerde SDG’s in landen die relatief slecht op die SDG’s scoren.
Â
[2]De EU onderscheidt twee klimaatbenchmarks: de EU Climate Transition Benchmark (een klimaattransitiebenchmark) en de Paris Aligned Benchmark (een op de doelen van ‘Parijs’ afgestemde benchmark). Beide benchmarks hebben een netto-nul-uitstoot in 2050 als doelstelling – conform het 1,5?C-scenario van de IPCC. Voor ons is de richting belangrijker dan de snelheid waarmee de CO2e-uitstoot gereduceerd wordt. De feitelijke reductie kan daardoor afwijken van de voorgenomen gemiddelde trendlijn. De CO2e-intensiteit fungeert als ijkpunt op het transitiepad naar een netto-nul-uitstoot.
Â
Risico's
Meer informatie over de middellange- en langetermijnrisico’s die aan de beleggingen zijn verbonden:Â
Â
ESG Report
Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het Essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands en in het Engels) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar via de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Het Fonds is geregistreerd voor aanbieding aan professionele beleggers.
De Aandeelhouder is onderworpen aan een initiële lock-up periode van 3 jaar na elke belegging.
In Zwitserland zijn de statuten, het prospectus, de KIID's, het jaarverslag en, indien van toepassing, het halfjaarverslag en / of dergelijke documenten die vereist zijn voor de goedkeuring in overeenstemming met de toepasselijke buitenlandse wetgeving, gratis verkrijgbaar van de Zwitserse vertegenwoordiger en betaalagent, RBC Investor Services Bank SA, Esch-sur-Alzette, filiaal van Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Met betrekking tot de eenheden die in en vanuit Zwitserland zijn gedistribueerd, is de plaats van uitvoering en rechtsmacht de statutaire zetel van de vertegenwoordiger.