Kempen (Lux) European High Dividend Fund - Class AN

Profiel

Kempen International Funds SICAV - Kempen (Lux) European High Dividend Fund (het Fonds) biedt een gediversifieerde portefeuille van Europese beursgenoteerde ondernemingen met een bovengemiddeld dividendrendement op het moment dat het bedrijf voor de eerste keer wordt gekocht. Het Fonds belegt in bedrijven die beursgenoteerd zijn of zaken doen in geografisch Europa, inclusief Oost-Europa en Rusland. De portefeuille bevat circa 40 beleggingen, die ongeveer even zwaar zijn gewogen.

Het Fonds streeft er in de eerste plaats naar om een beter totaalrendement op lange termijn te genereren dan de MSCI Europe Total Return Index (herbelegde nettodividenden), bestaande uit vermogenswinsten of -verliezen plus nettodividend.

Beheerteam

Joris Franssen, Luc Plouvier, Marius Bakker, Robert van den Barselaar, Reineke Davidsz, Roderick van Zuylen

Rendement per 30-06-2022 (geïndexeerd)

Geen grafiek data beschikbaar

Rendement per 30-06-2022

Slide to see more
  Fonds Benchmark
1 maand -8,0 % -7,7 %
3 maanden -4,0 % -9,0 %
Dit jaar -9,1 % -13,8 %
2019 16,9 % 26,0 %
2020 -11,3 % -3,3 %
2021 23,9 % 25,1 %
1 jaar (op jaarbasis) -1,2 % -6,5 %
3 jaar (op jaarbasis) i 2,1 % 4,1 %
5 jaar (op jaarbasis) i 2,2 % 4,0 %
Sinds start (op jaarbasis) i 7,0 % 8,3 %
De getoonde rendementen zijn na aftrek van lopende kosten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Meer informatie is te vinden op de documentatiepagina van dit fonds.

Kerncijfers

Slide to see more
Totale omvang fonds
EUR 18,99 M 30-06-2022
Omvang aandelenklasse
EUR 4,08 M 30-06-2022
Aantal uitstaande aandelen/participaties
115.538 30-06-2022
Intrinsieke waarde i
EUR 36,23 04-08-2022
Het omloopsnelheidcijfer is per einde boekjaar van het fonds en wordt een keer per jaar geüpdatet.

Beleggingskarakteristieken per 30-06-2022

Slide to see more
  Fonds Benchmark
Aantal belangen 46 427
Dividendrendement i 5,42 % 3,34 %
Gewogen gemiddelde marktkapitalisatie i EUR 48.438 M EUR 83.576 M
K/W-verhouding i 8,33
Active share i 84,30 %
Kempen (Lux) European High Dividend Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds. Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website ) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxemburg, alsmede ten kantore van de vertegenwoordiger in Zwitserland en op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. In het getoonde resultaat is geen rekening gehouden met commissies en kosten die in rekening worden gebracht bij in- en verkoop van stukken.

Ontwikkelingen per 30-06-2022

Voor de bredere marktindices was juni een slechte maand. Het negatieve sentiment rond aandelen is te wijten aan de stijgende rentes, de oplopende inflatie en (de vrees voor) een recessie. Consumenten worden met hogere energiekosten en hogere rentes geconfronteerd. Beide factoren zetten een rem op de consumptieve bestedingen. Beleggers voorzien een stevige recessie en zijn steeds somberder geworden over conjunctuurgevoeligere sectoren zoals de bouw, detailhandel, cruisevaart en luchtvaart. Veel ondernemingen vertonen echter tot dusverre geen tekenen die op een dreigende recessie duiden. Het Fonds hield gelijke tred met de bredere markt, maar versloeg wel de stijlbenchmark (Morningstar Developed Europe Dividend Yield > 2.5% Index). In deze benchmark hebben energie en basismaterialen een relatief sterke weging, terwijl na een aantal sterke maanden de grondstoffenprijzen, en in hun kielzog veel grondstofgerelateerde aandelen, juist naar beneden gingen.

De sector die het meest aan het absoluut rendement bijdroeg, was niet-duurzame consumptiegoederen. Deze sector profiteerde in een volatiele markt van zijn defensieve karakter. Tate & Lyle behaalde in juni een positief rendement. De financiële sector drukte het absoluut rendement van KGHDF het sterkst. Beleggers deden vooral bankaandelen (onder andere BNP Partibas en BAWAG) van de hand uit vrees dat een recessie tot hogere kredietverliezen zou leiden dan eerder werd aangenomen. Wat het relatief rendement betreft, voegde de sector basismaterialen de meeste waarde toe. Dit was hoofdzakelijk te danken aan het feit dat indexzwaargewichten Anglo American en BASF in de portefeuille ontbraken. Doordat de grondstoffenprijzen zich in juni negatief ontwikkelden, kende de sector een slechte maand. Aandelen van Duitse ondernemingen zoals BASF lijken in het bijzonder kwetsbaar te zijn voor de hoge inflatie, de stagnerende economie en Rusland-gerelateerde kwesties. De grootste negatieve sectorbijdrage kwam van communicatiediensten (Telenet presteerde zwak).

Tot de aandelen die de meeste waarde toevoegden, behoorde Tate & Lyle dat de maand licht in de plus eindigde. Tate & Lyle produceert ingrediënten en oplossingen die in voedingsmiddelen en dranken worden gebruikt. De activiteiten zijn in twee segmenten ondergebracht: Specialty Food Ingredients (producten met laag suikergehalte en hoog vezelgehalte) en Bulk Ingredients (producten met lage(re) marges). De onderneming heeft onlangs de activiteiten gereorganiseerd en bepaalde onderdelen verkocht. De recente resultaten waren bemoedigend en lieten een sterker dan verwachte groei zien. In het bijzonder in een volatiel aandelenklimaat, zoals we de afgelopen maanden hebben gezien, geven beleggers de voorkeur aan stabiele ondernemingen die tekenen van fundamentele vooruitgang vertonen.

Een naam die het portefeuillerendement drukte, was Rio Tinto (-16%). In de afgelopen weken ondergingen de grondstoffenprijzen een correctie ten opzichte van de zeer hoge niveaus die eerder dit jaar werden bereikt. IJzererts is het belangrijkste product van Rio Tinto en ook de prijs hiervan is gedaald. Ondanks de correctie zijn de grondstoffenprijzen nog steeds hoog; hierdoor kan Rio Tinto fraaie winstcijfers boeken. De onderneming keert het grootste deel van de winst uit aan aandeelhouder in de vorm van gewoon en speciaal dividend. Consensusramingen voor volgend jaar duiden op een dividend van circa 14%.

In juni zijn we ingestapt in Glencore, een van de grootste gediversifieerde ondernemingen ter wereld op het vlak van natuurlijke hulpbronnen. De belangrijkste producten zijn koper, zink, nikkel, kobalt en steenkool. Daarnaast is Glencore wereldwijd actief in de handel in olie- en landbouwproducten. De prijzen van de meeste grondstoffen zijn in het afgelopen jaar spectaculair gestegen. Hierdoor beschikt de onderneming over een omvangrijke vrije kasstroom. Hoewel naar onze mening de huidige grondstoffenprijzen op de lange termijn niet houdbaar zijn, zal de sector minstens enkele jaren fors moeten blijven investeren om de achterstand in de vraag in te lopen. Indien de grondstoffenprijzen langer hoger blijven, zal Glencore in de komende paar jaar een cumulatieve winst genereren die ruim boven de huidige koers van het aandeel ligt. Het management zal overtollig kapitaal via de uitkering van dividend aan aandeelhouders teruggeven en, indien zich de juiste mogelijkheden voordoen, ook andere mijnbouwbedrijven overnemen. Een belangrijk aspect van de belegging in Glencore is ESG, hoofdzakelijk omdat de onderneming actief is in de mijnbouwsector die (begrijpelijkerwijs) een hoge risicoscore heeft. Glencore benadert ESG serieus. We zijn in gesprek met de onderneming over hoe de resultaten op het gebied van bijvoorbeeld CO2-uitstoot en waterverbruik kunnen worden verbeterd.

Om de aankoop van het belang in Glencore te financieren, hebben we twee posities verkocht: EDP en Mediobanca. Het aandeel EDP (Energias de Portugal) hield de afgelopen maanden goed stand. Hierdoor was het relatief duurder geworden. Daarnaast hadden we twijfels over het niet-terugkerende karakter van de winst. De tweede verkooptransactie betrof Mediobanca. Deze Italiaanse financiële dienstverlener rapporteerde redelijke kwartaalcijfers, maar na de goede koersperformance in de voorgaande maanden was het aandeel naar onze mening volledig gewaardeerd. We zagen elders betere kansen.

We gaan voor het Fonds momenteel uit van een dividendrendement van circa 5,9%. Dit is gebaseerd op de consensusraming van dividenden die in de komende twaalf maanden worden uitgekeerd. Op basis van deze ramingen zullen de dividendinkomsten van het Fonds jaarlijks met 2% toenemen. Het Fonds wordt nog altijd tegen een forse waarderingsdiscount ten opzichte van de markt verhandeld: de gemiddelde waardering van alle portefeuillenamen is aanzienlijk lager dan die van de bredere aandelenmarkt. Dit was in het verleden een voorbode van een goede relatieve performance op de middellange termijn. Daarnaast is de absolute waardering van de strategie zeer aantrekkelijk. Onze focus blijft gericht op aantrekkelijk gewaardeerde bedrijven met een sterke kapitaaldiscipline die over de gehele cyclus bezien een positieve kasstroom genereren. Al met al biedt de huidige marktomgeving mogelijkheden om tegen een aantrekkelijke waardering een goed gespreide portefeuille met een robuust winstgenererend vermogen op te bouwen. Daarnaast zijn ESG-factoren (op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur) volledig in ons beleggingsproces geïntegreerd.

Kempen (Lux) European High Dividend Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds. Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website ) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxemburg, alsmede ten kantore van de vertegenwoordiger in Zwitserland en op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. In het getoonde resultaat is geen rekening gehouden met commissies en kosten die in rekening worden gebracht bij in- en verkoop van stukken.

Rendement per 30-06-2022 (geïndexeerd)

Geen grafiek data beschikbaar

Rendement per 30-06-2022

Slide to see more
  Fonds Benchmark
1 maand -8,0 % -7,7 %
3 maanden -4,0 % -9,0 %
Dit jaar -9,1 % -13,8 %
2019 16,9 % 26,0 %
2020 -11,3 % -3,3 %
2021 23,9 % 25,1 %
1 jaar (op jaarbasis) -1,2 % -6,5 %
3 jaar (op jaarbasis) i 2,1 % 4,1 %
5 jaar (op jaarbasis) i 2,2 % 4,0 %
Sinds start (op jaarbasis) i 7,0 % 8,3 %
De getoonde rendementen zijn na aftrek van lopende kosten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Dividenden

Slide to see more
Dividenduitkerend
Nee

Risico-analyse (ex post) per 30-06-2022

Slide to see more
  3 jaar Sinds start
Maximum drawdown i -29,48 % -29,48 %
Tracking error i 6,90 % 4,32 %
Information ratio i -0,30 -0,29
Beta i 1,13 0,97
Kempen (Lux) European High Dividend Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds. Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website ) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxemburg, alsmede ten kantore van de vertegenwoordiger in Zwitserland en op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. In het getoonde resultaat is geen rekening gehouden met commissies en kosten die in rekening worden gebracht bij in- en verkoop van stukken.

Geografische verdeling (30-06-2022)

28,9 %
Verenigd Koninkrijk
16,9 %
Frankrijk
11,8 %
Duitsland
8,8 %
Nederland
4,7 %
Spanje
4,0 %
België
3,7 %
Zwitserland
3,6 %
Zweden
3,5 %
Noorwegen
2,9 %
Verenigde Staten
2,5 %
Griekenland
2,2 %
Oostenrijk
1,2 %
Italië
0,9 %
Cash
0,0 %
Rusland
4,3 %
Overig
Totaal
100 %

Top 10 belangen (30-06-2022)

3,5 %
Equinor
2,9 %
Reckitt Benckiser
2,9 %
Autoliv
2,7 %
ING Groep
2,7 %
National Grid
2,7 %
Deutsche Post
2,7 %
Shell
2,7 %
Unilever PLC
2,7 %
Taylor Wimpey
2,7 %
ALD
Totaal
28,4 %

Sectorverdeling (30-06-2022)

25,0 %
Financiële waarden
13,4 %
Energie
12,3 %
Telecommunicatie
9,8 %
Gezondheidszorg
9,5 %
Industriële waarden
9,5 %
Dagelijkse consumentengoederen
8,8 %
Duurzame consumentengoederen
5,6 %
Nutsbedrijven
4,2 %
Basismaterialen
1,9 %
Overig
Totaal
100 %
De categorie 'overig' is inclusief de cash positie.
Kempen (Lux) European High Dividend Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds. Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website ) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxemburg, alsmede ten kantore van de vertegenwoordiger in Zwitserland en op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. In het getoonde resultaat is geen rekening gehouden met commissies en kosten die in rekening worden gebracht bij in- en verkoop van stukken.

Environmental and/or social characteristics promoted

Het Kempen European High Dividend Fund (het ‘Fonds’) valt onder artikel 8 van de SFDR. Dit betekent dat het Fonds milieu- en/of maatschappelijke aspecten bevordert. Het Fonds belegt in een breed scala aan ondernemingen, waarvan sommige duurzaamheidsdoelstellingen nastreven.

We committeren ons aan de doelen van het Klimaatakkoord van Parijs. Dit doen we in de vorm van doelstellingen op de korte termijn (2025), een ambitie op de middellange termijn (2030) en een commitment op de lange termijn (emissieneutrale belegger in 2050). In 2025 willen we op schema liggen om de doelen van het Klimaatakkoord van Parijs en het Nederlandse Klimaatakkoord te realiseren. We volgen de vermindering in de markt volgens een pad dat in lijn met de EU-benchmarks is.

Fund carbon emission targets

ESG Investment process

Aan de bevordering van milieu- en/of maatschappelijke aspecten wordt invulling gegeven door de consistente implementatie van het ESG-beleid van het Fonds. Het ESG-beleid is volledig in het beleggingsproces van onze strategie verankerd via de drie relevante pijlers: uitsluiting, ESG-integratie en actief aandeelhouderschap.

Als onderdeel van het beleggingsproces beoordelen we het ESG-profiel van een onderneming. We kijken naar iedere onderneming afzonderlijk, waarbij we risico’s die in een bepaalde sector van materieel belang zijn, in aanmerking nemen, naast de risicopositie en (governance)praktijken van en informatieverschaffing door de betreffende onderneming. Ondernemingen waarin we beleggen, scoren we op governanceaspecten aan de hand van zowel extern onderzoek als interne evaluatie. Voorts onderzoeken we de betrokkenheid van de onderneming bij eerdere controversiële kwesties en verkennen we toekomstige ESG-kansen. Op basis van de fundamentele ESG-analyse vormen we ons een mening over de kwaliteit van het ESG-profiel van een onderneming.

Exclusion

Het Fonds sluit ondernemingen uit door de toepassing van strikte uitsluitingscriteria. Hierbij worden internationale standaarden in aanmerking genomen, zoals het UN Global Compact Framework, de OECD Guidelines for Multinational Enterprises, de UN Guiding Principles for Business and Human Rights en onze Principles for Responsible Investment. In het document ESG Policy & Process dat u op onze website kunt vinden, geven we in het kort weer hoe we indicatoren die op schending van de standaarden duiden, in ons ESG-beleid en -proces hebben geïntegreerd.

Key figures

  Kempen criteria Additional criteria
Business conduct
Human Rights
Labour
Environment
Anti Corruption
Product involvement
Controversial Weapons
Tobacco
Thermal Coal
Tar Sands
Adult Entertainment
Alcohol
Animal Welfare & GMO
Gambling
Power Generation Nuclear
Power Generation Carbon Intensive
(Un)conventional Oil & Gas Extraction
Weaponry
Kempen (Lux) European High Dividend Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds. Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website ) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxemburg, alsmede ten kantore van de vertegenwoordiger in Zwitserland en op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. In het getoonde resultaat is geen rekening gehouden met commissies en kosten die in rekening worden gebracht bij in- en verkoop van stukken.

 

SWING FACTOR

Hier vindt u het overzicht met actuele swing factoren.

Lopende kostenfactor

Slide to see more
Beheervergoeding i
0,750 %
Service fee i
0,20 %
Taxe d'abonnement i
0,05 %
Verwachte lopende kosten i
1,00 %
Kempen (Lux) European High Dividend Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds. Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website ) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxemburg, alsmede ten kantore van de vertegenwoordiger in Zwitserland en op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. In het getoonde resultaat is geen rekening gehouden met commissies en kosten die in rekening worden gebracht bij in- en verkoop van stukken.

Gegevens aandelenklasse

Slide to see more
Aanduiding klasse
AN i
Type belegger
Particulier
Dividenduitkerend
Nee
Benchmark i
MSCI Europe Total Return Net Index
Beleggingsstrategie
Hoog Dividend Aandelen
Universum
European equities
Datum van oprichting
08-10-2013
Vestigingsland
Luxemburg
Mag aangeboden worden aan alle beleggers in
België, Luxemburg, Nederland, Verenigd Koninkrijk, Zwitserland
UCITS status i
Ja
Status
Open-end i
Basisvaluta
EUR
Valuta shareclass
EUR
Administrateur
BNP Paribas Securities Services S.C.A., Luxembourg branch
Beheerder
Kempen Capital Management N.V.
Bewaarder en depotbank
BNP Paribas Securities Services S.C.A., Luxembourg branch

Verhandelbaarheid

Slide to see more
Minimale inschrijving
Initiële inleg € 1
Beursnotering
nee
Handelsfrequentie
Dagelijks
ISIN i
LU0927663491
Kempen (Lux) European High Dividend Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds. Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website ) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxemburg, alsmede ten kantore van de vertegenwoordiger in Zwitserland en op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. In het getoonde resultaat is geen rekening gehouden met commissies en kosten die in rekening worden gebracht bij in- en verkoop van stukken.
Kempen (Lux) European High Dividend Fund (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen International Funds SICAV (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Aan het Fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is de beheerder van het Fonds. KCM heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Betaalkantoor en vertegenwoordiger in Zwitserland is RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, filiaal Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich. Het Subfonds is geregistreerd in het register van de Autoriteit Financiële Markten onder de vergunning van het Fonds. Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie (beschikbaar in het Nederlands, Engels en diverse andere talen, zie website ) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze documenten alsook de statuten, het jaarverslag en halfjaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar ten kantore van het Fonds, gevestigd op 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxemburg, alsmede ten kantore van de vertegenwoordiger in Zwitserland en op de website van KCM (www.kempen.com/nl/asset-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. In het getoonde resultaat is geen rekening gehouden met commissies en kosten die in rekening worden gebracht bij in- en verkoop van stukken.