Diversified Distressed Debt Pool Klasse LI (USD)

Deze aandelenklasse accepteert inschrijvingen tot 1 september 2021. Na deze datum is deze aandelenklasse gesloten voor inschrijvingen voor zowel bestaande als nieuwe beleggers.

Profiel

Diversified Distressed Debt Pool bestaat hoofdzakelijk uit een geconcentreerde pool van deelnemingen in beleggingsfondsen die beheerd worden door externe managers. Als tactische bedrijfsobligatiefondsen leggen zij zich voornamelijk toe op de wereldwijde markten voor schuldpapier met een lage kredietwaardigheid (“sub-investment grade") met inbegrip van hiervan afgeleide kredietderivaten. Het accent ligt op de ontwikkelde markten in de Verenigde Staten, Europa en Azië, maar de managers hebben ook de flexibiliteit om op kredietmarkten in opkomende landen te beleggen.

Naar verwachting zullen de beleggingsfondsen een groot deel van het vermogen beleggen in distressed- en herstructureringsstrategieën. Daarbij ligt de nadruk primair op schuldinstrumenten van bedrijven waarvan de actuele koers aanzienlijk lager is dan de oorspronkelijke uitgiftekoers, of de (nominale) aflossingswaarde. Deze aanzienlijke korting kan het gevolg zijn van een formele faillissementsprocedure, maar ook van de marktperceptie dat een dergelijke procedure wellicht op korte termijn zal worden opgestart.

Beheerteam

Michiel Meeuwissen, Remko van der Erf, Theo Nijssen, Wouter van der Stee

Rendement per 31-08-2021 (geïndexeerd)

Geen grafiek data beschikbaar

Rendement per 31-08-2021

Slide to see more
  Fonds
1 maand 0,7 %
3 maanden 3,0 %
Dit jaar 15,0 %
Sinds start (op jaarbasis) i 15,0 %
De getoonde rendementen zijn na aftrek van lopende kosten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Meer informatie is te vinden op de documentatiepagina van dit fonds.

Kerncijfers

Slide to see more
Totale omvang fonds
USD 207,71 M 31-08-2021
Omvang aandelenklasse
USD 10,37 M 31-08-2021
Aantal uitstaande aandelen/participaties
90.201 31-08-2021
Intrinsieke waarde i
USD 114,96 31-08-2021

Beleggingskarakteristieken per 31-08-2021

Slide to see more
  Fonds
Diversified Distressed Debt Pool (the "Sub-Fund") is a Sub-Fund of Kempen Alternative Investment Fund Sicav (the “Fund”), domiciled in Luxembourg. Kempen Capital Management NV (KCM) is the management company of the Fund. KCM is authorised as a management company and regulated by the Dutch Authority for the Financial Markets (AFM). The Sub-Fund is registered under the license of the Fund at the Dutch Authority for the Financial Markets (AFM).
The information in this document provides insufficient information for an investment decision. Please read the Key Investor Document (available in Dutch and English) and the prospectus (available in English). These documents of the Fund are available on the website of KCM (www.kempen.com/en/asset-management). The information on the website is (partly) available in Dutch and English.
The Sub-fund is registered for offering in a limited number of countries. The countries where the Sub-fund is registered can be found on the website. The value of your investment may fluctuate. Past performance provides no guarantee for the future.

Deze aandelenklasse accepteert inschrijvingen tot 1 september 2021. Na deze datum is deze aandelenklasse gesloten voor inschrijvingen voor zowel bestaande als nieuwe beleggers.

Diversified Distressed Debt Pool (the "Sub-Fund") is a Sub-Fund of Kempen Alternative Investment Fund Sicav (the “Fund”), domiciled in Luxembourg. Kempen Capital Management NV (KCM) is the management company of the Fund. KCM is authorised as a management company and regulated by the Dutch Authority for the Financial Markets (AFM). The Sub-Fund is registered under the license of the Fund at the Dutch Authority for the Financial Markets (AFM).
The information in this document provides insufficient information for an investment decision. Please read the Key Investor Document (available in Dutch and English) and the prospectus (available in English). These documents of the Fund are available on the website of KCM (www.kempen.com/en/asset-management). The information on the website is (partly) available in Dutch and English.
The Sub-fund is registered for offering in a limited number of countries. The countries where the Sub-fund is registered can be found on the website. The value of your investment may fluctuate. Past performance provides no guarantee for the future.

Deze aandelenklasse accepteert inschrijvingen tot 1 september 2021. Na deze datum is deze aandelenklasse gesloten voor inschrijvingen voor zowel bestaande als nieuwe beleggers.

Rendement per 31-08-2021 (geïndexeerd)

Geen grafiek data beschikbaar

Rendement per 31-08-2021

Slide to see more
  Fonds
1 maand 0,7 %
3 maanden 3,0 %
Dit jaar 15,0 %
Sinds start (op jaarbasis) i 15,0 %
De getoonde rendementen zijn na aftrek van lopende kosten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Dividenden

Slide to see more
Dividenduitkerend
Nee

Risico-analyse (ex post) per 31-08-2021

Slide to see more
  Sinds start
Maximum drawdown i 0,00 %
Information ratio i 0,00
Diversified Distressed Debt Pool (the "Sub-Fund") is a Sub-Fund of Kempen Alternative Investment Fund Sicav (the “Fund”), domiciled in Luxembourg. Kempen Capital Management NV (KCM) is the management company of the Fund. KCM is authorised as a management company and regulated by the Dutch Authority for the Financial Markets (AFM). The Sub-Fund is registered under the license of the Fund at the Dutch Authority for the Financial Markets (AFM).
The information in this document provides insufficient information for an investment decision. Please read the Key Investor Document (available in Dutch and English) and the prospectus (available in English). These documents of the Fund are available on the website of KCM (www.kempen.com/en/asset-management). The information on the website is (partly) available in Dutch and English.
The Sub-fund is registered for offering in a limited number of countries. The countries where the Sub-fund is registered can be found on the website. The value of your investment may fluctuate. Past performance provides no guarantee for the future.

Deze aandelenklasse accepteert inschrijvingen tot 1 september 2021. Na deze datum is deze aandelenklasse gesloten voor inschrijvingen voor zowel bestaande als nieuwe beleggers.

Beleggingscategorie ()

Slide to see more
  Min Max Strategisch beleid Huidige verdeling
Diversified Distressed Debt Pool (the "Sub-Fund") is a Sub-Fund of Kempen Alternative Investment Fund Sicav (the “Fund”), domiciled in Luxembourg. Kempen Capital Management NV (KCM) is the management company of the Fund. KCM is authorised as a management company and regulated by the Dutch Authority for the Financial Markets (AFM). The Sub-Fund is registered under the license of the Fund at the Dutch Authority for the Financial Markets (AFM).
The information in this document provides insufficient information for an investment decision. Please read the Key Investor Document (available in Dutch and English) and the prospectus (available in English). These documents of the Fund are available on the website of KCM (www.kempen.com/en/asset-management). The information on the website is (partly) available in Dutch and English.
The Sub-fund is registered for offering in a limited number of countries. The countries where the Sub-fund is registered can be found on the website. The value of your investment may fluctuate. Past performance provides no guarantee for the future.

Deze aandelenklasse accepteert inschrijvingen tot 1 september 2021. Na deze datum is deze aandelenklasse gesloten voor inschrijvingen voor zowel bestaande als nieuwe beleggers.

Lopende kostenfactor

Slide to see more
Beheervergoeding i
0,375 %
Service fee i
0,10 %
Taxe d'abonnement i
0,01 %
Kosten indirecte beleggingen i
1.88%
Verwachte lopende kosten i
2.365%
Diversified Distressed Debt Pool (the "Sub-Fund") is a Sub-Fund of Kempen Alternative Investment Fund Sicav (the “Fund”), domiciled in Luxembourg. Kempen Capital Management NV (KCM) is the management company of the Fund. KCM is authorised as a management company and regulated by the Dutch Authority for the Financial Markets (AFM). The Sub-Fund is registered under the license of the Fund at the Dutch Authority for the Financial Markets (AFM).
The information in this document provides insufficient information for an investment decision. Please read the Key Investor Document (available in Dutch and English) and the prospectus (available in English). These documents of the Fund are available on the website of KCM (www.kempen.com/en/asset-management). The information on the website is (partly) available in Dutch and English.
The Sub-fund is registered for offering in a limited number of countries. The countries where the Sub-fund is registered can be found on the website. The value of your investment may fluctuate. Past performance provides no guarantee for the future.

Deze aandelenklasse accepteert inschrijvingen tot 1 september 2021. Na deze datum is deze aandelenklasse gesloten voor inschrijvingen voor zowel bestaande als nieuwe beleggers.

Gegevens aandelenklasse

Slide to see more
Aanduiding klasse
LI (USD)
Type belegger
Institutioneel
Dividenduitkerend
Nee
Duration hedged
Nee
Beleggingsstrategie
Alternative Credit
Datum van oprichting
04-01-2021
Vestigingsland
Luxemburg
Mag alleen aangeboden worden aan professionele beleggers in
België, Luxemburg, Nederland, Verenigd Koninkrijk, Zwitserland
UCITS status i
Nee
Status
Open-end i
Basisvaluta
USD
Valuta shareclass
USD
Beheerder
Kempen Capital Management NV
Bewaarder en depotbank
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
Deze aandelenklasse van het Fonds kon alleen gekocht worden door beleggers die deelnemen bij de lancering van het Fonds of binnen het eerste jaar volgend op lancering. De Management Company heeft, naar eigen goeddunken, besloten om de periode waarin deze aandelenklasse werd aangeboden te beëindigen per 1 september 2021. De minimale eerste inleg en minimumdeelneming in deze aandelenklasse van het Fonds is USD 100.000.

Verhandelbaarheid

Slide to see more
Minimale inschrijving
De minimale eerste inleg en minimumdeelneming in deze aandelenklasse van het Fonds is USD 100.000.
Beursnotering
nee
Handelsfrequentie
Verkoop ieder kwartaal, op de eerste werkdag van januari, april, juli en oktober.
ISIN i
LU2244839614
Aanmeldingstermijn aankoop
Deze aandelenklasse is gesloten voor nieuwe inschrijvingen.
Aanmeldingstermijn verkoop
Orders dienen 92 kalenderdagen voor de dag van waardebepaling door J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. te zijn ontvangen om uitgevoerd te kunnen worden. Uw distribiteur kan een langere aanmeldingstermijn hanteren.
Diversified Distressed Debt Pool (the "Sub-Fund") is a Sub-Fund of Kempen Alternative Investment Fund Sicav (the “Fund”), domiciled in Luxembourg. Kempen Capital Management NV (KCM) is the management company of the Fund. KCM is authorised as a management company and regulated by the Dutch Authority for the Financial Markets (AFM). The Sub-Fund is registered under the license of the Fund at the Dutch Authority for the Financial Markets (AFM).
The information in this document provides insufficient information for an investment decision. Please read the Key Investor Document (available in Dutch and English) and the prospectus (available in English). These documents of the Fund are available on the website of KCM (www.kempen.com/en/asset-management). The information on the website is (partly) available in Dutch and English.
The Sub-fund is registered for offering in a limited number of countries. The countries where the Sub-fund is registered can be found on the website. The value of your investment may fluctuate. Past performance provides no guarantee for the future.

Deze aandelenklasse accepteert inschrijvingen tot 1 september 2021. Na deze datum is deze aandelenklasse gesloten voor inschrijvingen voor zowel bestaande als nieuwe beleggers.

Diversified Distressed Debt Pool (the "Sub-Fund") is a Sub-Fund of Kempen Alternative Investment Fund Sicav (the “Fund”), domiciled in Luxembourg. Kempen Capital Management NV (KCM) is the management company of the Fund. KCM is authorised as a management company and regulated by the Dutch Authority for the Financial Markets (AFM). The Sub-Fund is registered under the license of the Fund at the Dutch Authority for the Financial Markets (AFM).
The information in this document provides insufficient information for an investment decision. Please read the Key Investor Document (available in Dutch and English) and the prospectus (available in English). These documents of the Fund are available on the website of KCM (www.kempen.com/en/asset-management). The information on the website is (partly) available in Dutch and English.
The Sub-fund is registered for offering in a limited number of countries. The countries where the Sub-fund is registered can be found on the website. The value of your investment may fluctuate. Past performance provides no guarantee for the future.

Deze aandelenklasse accepteert inschrijvingen tot 1 september 2021. Na deze datum is deze aandelenklasse gesloten voor inschrijvingen voor zowel bestaande als nieuwe beleggers.

Visie en missie van Kempen

Kempen Capital Management (hierna Kempen) is een vermogensbeheerder die gelooft in betrokken aandeelhouderschap en een lange beleggingshorizon omdat daarmee recht wordt gedaan aan de belangen van alle stakeholders. In de dienstverlening aan onze klanten staat waardecreatie centraal. We willen onze klanten helpen om duurzaam vermogen op te bouwen en te behouden dat niet alleen economisch rendement oplevert, maar ook een concrete positieve impact heeft. Daarom vinden we het belangrijk dat Kempen zich een betrokken aandeelhouder toont die vanuit een langetermijnperspectief oog voor milieu-, sociale en goverancekwesties (ESG) heeft.

Hoe Kempen verantwoord belegt

Kempen maakt zich sterk voor duurzame alpha. Ons ESG-beleid steunt daartoe op vier pijlers:

  • ESG-integratie: ervoor zorgen dat we in onze beleggingsanalyses en -processen duurzaamheidsrisico’s en –kansen voldoende meewegen.

  • Uitsluiting en vermijding: niet beleggen in ondernemingen waar sprake is van controversiële activiteiten of gedragingen.

  • Actief aandeelhouderschap: verantwoord omgaan met het kapitaal van onze klanten en onze invloed aanwenden om via dialoog en uitoefening van het stemrecht het gedrag van ondernemingen in specifieke ESG-kwesties te verbeteren en positieve veranderingen in gang te zetten.

  • Positieve impact: beleggen met als doel impact te hebben en een concrete positieve bijdrage te leveren, bijvoorbeeld aan de door de VN geformuleerde Duurzame Ontwikkelingsdoelen (SDG’s).Â

Â

Om onze missie en visie in praktijk te brengen, gaan we over een breed scala aan strategische, financiële en ESG-kwesties de dialoog aan met ondernemingen in onze portefeuilles. Als actieve aandeelhouder leggen we ons gewicht in de schaal om hun ESG-prestaties te helpen verbeteren. Op deze wijze stellen we enkele van de belangrijkste en meest urgente duurzaamheidskwesties aan de orde die in het bedrijfsleven en de wereld spelen. Onze belangrijkste engagementthema’s zijn: mensenrechten, arbeidsrechten, klimaatverandering en governance.

Â

Samen met andere beleggers leveren we een bijdrage aan de ontwikkeling van principes en standaarden voor maatschappelijk verantwoord ondernemen. Deze collectieve engagementinitiatieven zijn op zowel sectoren als specifieke ondernemingen in onze portefeuilles gericht.

Â

Hier vindt u ons complete stemverslag.

Klimaatverandering

Kempen vindt als langetermijnbelegger dat klimaatverandering een systemisch risico vormt voor de economie, de maatschappij en het milieu. We willen in onze beleggingsportefeuilles dan ook rekening houden met de risico’s en kansen van klimaatverandering in de komende decennia. Daarom hebben we een commitment afgegeven voor de lange termijn (2050) en een ambitie geformuleerd voor de middellange termijn (2030).

  • 2050: klimaatneutrale beleggingsportefeuilles  Â
  • 2030: beursgenoteerde en niet-beursgenoteerde beleggingsportefeuilles afgestemd op het pad naar de doelen uit het Klimaatakkoord van Parijs en het Nederlandse Klimaatakkoord

Â

Hier vindt u het klimaatveranderingsbeleid van Kempen (onder klimaatveranderingsbeleid).

HOE ONS FONDS VERANTWOORD BELEGT

Het ESG-beleid van Kempen is volledig in het beleggingsproces van ons fonds ingebed, met als belangrijkste pijler onze benadering van uitsluiting, ESG-integratie en actief aandeelhouderschap. De Diversified Distressed Debt Pool (‘3DP’) belegt in vier onderliggende beleggingsfondsen en dus niet rechtstreeks in afzonderlijke ondernemingen.

Â

1. Uitsluiting

De managers van de onderliggende fondsen verschaffen elke maand volledig inzicht, zodat Kempen kan toetsen of ondernemingen in hun portefeuilles op de uitsluitingslijst voorkomen. Sinds de vorming van de 3DP is dit nooit het geval geweest, maar mocht dit in de toekomst wel zo zijn, dan gaat Kempen actief de dialoog met de fondsmanager aan.

Â

2. ESG-integratie

Door middel van een grondig due diligence-proces inventariseert het Alternative Strategies (ALTS) team potentiële kwesties met betrekking tot verantwoord beleggen, om deze vervolgens met de fondsmanagers te bespreken. Daarnaast toetst het team de huidige ontwikkelingsfase van verantwoord beleggen en het bewustzijn daarvan binnen de organisatie. Hiervoor wordt een jaarlijkse vragenlijst van de PRI gebruikt. De vragen betreffen beleid, governance, beleggingsproces en monitoring & rapportage. De antwoorden dienen het hele jaar als input voor gesprekken over ESG-gerelateerde onderwerpen. Herhaling is een middel om te benadrukken dat Kempen ESG belangrijk vindt en aan de orde zal blijven stellen zolang er ruimte voor verbetering is.

Â

De fondsmanagers zijn zich terdege bewust van het standpunt van Kempen ten aanzien van verantwoord beleggen. Na jaren van samenwerking en dialoog besloten twee van de vier onderliggende managers de PRI van de VN te ondertekenen. LibreMax ondertekende de PRI op 20 december 2018 en One William Street deed dit al op 5 september 2017. Naast deze twee managers heeft ook een derde manager, East Lodge, ESG-beleid geformuleerd.

Â

3. Actief aandeelhouderschap

De fondsmanagers worden gestimuleerd om de door de VS ondersteunde Principles for Responsible Investment (UN PRI) te ondertekenen. Kempen biedt ondersteuning aan fondsmanagers die deze mogelijkheid willen onderzoeken. Daarnaast prijst Kempen managers die een verantwoord beleggingsbeleid hebben opgesteld en voert Kempen met hen een actieve dialoog om beter inzicht in hun overwegingen te krijgen. Het ALTS-team streeft naar partnerships voor de lange termijn met de managers van de fondsen waarin wordt belegd. Omdat de meeste fondsen zelf ook betrokken aandeelhouders met een lange beleggingshorizon zijn, zijn de mutaties op beide niveaus heel gering. Tot slot wordt robuuste governance benadrukt in het due diligence-proces, dat in samenwerking met Aksia, een onafhankelijke consultant op het gebied van operationele due diligence, wordt uitgevoerd.Â

Â

Het team ziet dat de verschillende fondsmanagers in de loop der jaren steeds meer aandacht aan ESG gaan besteden. Een groeiend aantal heeft de UN PRI ondertekend en/of verantwoord beleggingsbeleid opgesteld. Van de 20 managers die momenteel in de ALTS-portefeuilles zijn opgenomen, hebben er in totaal 13 verantwoord beleggingsbeleid geformuleerd. Dat is een grote stap voorwaarts ten opzichte van een paar jaar geleden: in 2017 waren nog maar twee managers zover. Als betrokken belegger voerde het team veel gesprekken met hedgefondsmanagers die de UN PRI wilden ondertekenen of verantwoord beleggingsbeleid wilden invoeren. De managers waarderen dit zeer. Dit blijkt uit het feit dat diverse managers het team om feedback hebben gevraagd op hun actuele ESG-procedures en/of voorgenomen verbeteringen. Â

Risico's

Meer informatie over de middellange- en langetermijnrisico’s die aan de beleggingen zijn verbonden:Â

ESG Report
Diversified Distressed Debt Pool (the "Sub-Fund") is a Sub-Fund of Kempen Alternative Investment Fund Sicav (the “Fund”), domiciled in Luxembourg. Kempen Capital Management NV (KCM) is the management company of the Fund. KCM is authorised as a management company and regulated by the Dutch Authority for the Financial Markets (AFM). The Sub-Fund is registered under the license of the Fund at the Dutch Authority for the Financial Markets (AFM).
The information in this document provides insufficient information for an investment decision. Please read the Key Investor Document (available in Dutch and English) and the prospectus (available in English). These documents of the Fund are available on the website of KCM (www.kempen.com/en/asset-management). The information on the website is (partly) available in Dutch and English.
The Sub-fund is registered for offering in a limited number of countries. The countries where the Sub-fund is registered can be found on the website. The value of your investment may fluctuate. Past performance provides no guarantee for the future.