Sustainable Value Creation

Als belegger moet je niet alleen waarde toevoegen voor de klant op de lange termijn. Je moet je ook afvragen welke invloed die investeringen hebben op de samenleving. 

Waar wij in geloven

Ons succesvolle trackrecord als actief betrokken aandeelhouders bestaat inmiddels ruim 25 jaar. In die tijd hebben we veel geleerd, bijvoorbeeld dat langdurige, hechte relaties met bedrijven essentieel zijn om waarde te creëren op de lange termijn. Door voortdurend op strategisch niveau in dialoog te blijven met een onderneming kunnen we helpen de intrinsieke waarde aan het licht te brengen en risico’s te verkleinen. 
Daarnaast zijn we ervan overtuigd dat een goed geïntegreerde én geïmplementeerde ESG-strategie (Environmental, Social, Governance) helpt om op de lange termijn waarde toe te voegen – en daar profiteert uiteindelijk iedereen van. 

“Turning long-term focus into sustainable value”

De juiste mix voor de lange termijn – zoeken naar duurzame ‘compounders’

Om te kunnen profiteren van de positieve spiraal van ‘compounding’ is het van essentieel belang om de juiste ondernemingen in de juiste sectoren te selecteren. Dat doen we door diepgaande kennis op te bouwen van een select aantal ondernemingen met een krachtige strategische positie – liefst zogenaamde ‘compounders’, bedrijven met een duurzaam hoog rendement. Ondersteund  door het brede scala aan expertise en ervaring dat Kempen in huis heeft. 

Bij het selecteren van ondernemingen kijken we in eerste instantie naar kwaliteit. De waardering is uiteraard ook van belang, maar pas in tweede instantie. Een belangrijk en integraal onderdeel van onze bedrijfsanalyse zijn ESG-criteria. Daarbij gebruiken we onze ervaring en onze kennis van de sector om verder te kijken dan winstpakkers op de korte termijn, en kijken we hoe we kunnen profiteren van het verschil tussen de beurswaarde en de intrinsieke waarde die wij in het bedrijf zien. 

Concurrentievoordelen vormen de basis voor duurzame groei. We zoeken dan ook met een loep naar vennootschappen met een sterke strategische positie op basis van prijsstellingskracht en stevige winstmarges, bedrijven die investeringen en innovatie inzetten om marktleiderschap te verwerven en daarbij beschikken over waardevolle immateriële activa en structurele groei vertonen. Een sterk management is van groot belang en wij ondersteunen ondernemingen bij het doorvoeren van hun langetermijnstrategie. 

Sustainable Value Creation

Waarom focussen op de langere termijn?

Op de lange duur wordt de aandelenkoers bepaald door intrinsieke waarde. Het creëren van intrinsieke waarde vergt tijd, een goede afstemming op de samenleving en een  strategie voor de lange termijn. Aandeelhouders met een langetermijnhorizon stellen een onderneming in staat om gericht duurzame waarde op te bouwen. Bovendien zullen geduldige beleggers op den duur kunnen profiteren van deze waardecreatie en van de aanzienlijke verschillen tussen de beurskoers en de intrinsieke waarde die wij in een onderneming onderscheiden. 

 

Lees meer over: 

      
 

Blijf op de hoogte

Laat uw e-mailadres achter en we nemen contact met u op.