Multi Management

Meest ervaren fondsselectieteam

Als onderdeel van Fiduciair Management selecteren wij beleggingsfondsen en fondsmanagers. Dat doen wij met ons Multi Management-team, één van de meest ervaren fondsselectieteams van Nederland. Gebruikmakend van het vakmanschap van collega-teams bii Kempen, zoals Private Markets, Hedge Fund Solutions en Non-Listed Real Estate Solutions, zoeken wij voor elke beleggingscategorie naar de ‘best in class’-managers. Dat is een solide en intensief proces. Veel klanten vinden het juist daarom prettig hun Multi Management in professionele handen te geven.

Diepgaand kwalitatief onderzoek

Wij starten altijd met een uitgebreid kwalitatief onderzoek van schriftelijke informatie, zoals presentaties van een fondsmanager, de beleggingsstrategie van een fonds, bewezen prestaties en maand- en kwartaalverslagen. Daarna volgen gedetailleerde analyses op basis van on-site meetings met fondsbeheerders. Wij bezoeken jaarlijks een groot aantal fondsen in vermogensbeheercentra overal ter wereld. Alleen op die manier krijgen wij een kijk in de keuken van beleggingsfondsen en fondsmanagers. Onze analyses leggen wij vast in een diepgaand due diligence-rapport. Per categorie blijven dan één à twee partijen over.

Structurele monitoring fondsmanagers

Na de initiële belegging monitoren wij zowel actieve als passieve fondsmanagers elk kwartaal op zes criteria: organisatie, strategie, portfolio, performance, ESG en Operations & Conditions. De specifieke aandachtspunten verschillen per beleggingscategorie. Bij small-cap aandelenmanagers maken wij bijvoorbeeld per kwartaal een liquiditeitsanalyse van de beleggingsportefeuille. Van credit managers houden wij de kredietkwaliteit van de portefeuille bij ten opzichte van de benchmark. En bij private managers/non-listed managers focussen wij onder meer op de ontwikkeling van de onderliggende portefeuille-assets.  

Fondsbeheerders door en door kennen

Wij zijn ervan overtuigd dat u niet om ons Multi Management-team heen kunt als u de beste fondsen en fondsmanagers wilt selecteren. Dat klinkt arrogant, maar wij noemen het liever zelfbewust. Wij doen er alles aan om in de huid te kruipen van fondsteams. Wij vragen het allerdiepst door. Wij doen de meest uitgebreide research. Wij verzorgen structurele due diligence-monitoring en -rapportage. Kortom: wij kennen onze fondsbeheerders door en door. En het allerbelangrijkst is dat wij bij onze fondsselectie altijd kwalitatief vooruit kijken. Wij hebben een Approved List met een breed aanbod van beleggingsfondsen. Tweederde daarvan staat al minimaal drie jaar op deze lijst. De meeste fondsbeheerders presteren bovendien beter dan de benchmark: bijna 40% van onze fondsen zit bij de beste presterende categorie, zo’n 80% zit in de bovenste helft.

Beduidend hoger rendement

Omdat wij focussen op vooruit kijken, staren wij ons ook niet blind op prestaties uit het verleden. Recent onderzoek toont zelfs aan dat de kans op een positief rendement groter is als u belegt in fondsen die recent slecht presteerden. Wij investeren bijvoorbeeld elke drie jaar in een mix van fondsen uit die categorie. Deze beleggingsstrategie levert een beduidend hoger rendement per jaar op dan beleggen in de beste fondsen. Zo zijn én blijven wij altijd kritisch. En zo creëren wij uiteindelijk de meeste waarde voor u.

“Wij doen er alles aan om in de huid te kruipen van fondsteams”

Onze downloads

2017, 15 december

Artikel Pensioen, Bestuur en Management

Blijf op de hoogte

Laat uw e-mailadres achter en we sturen u onze laatste updates.

Ons team