Kempen Lux Global Sovereign Fundamental Index Fund - Class J GBP

Profile

Kempen International Funds SICAV – Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund (the Fund) aims to track its benchmark, the Citi RAFI Global Sovereign Fundamental Index.

Research Affiliates (RAFI) together with Citi Index have established a benchmark that values and weighs countries based on their economic footprint rather than the amount of their debt. Most of today’s indices and passive funds invest the heaviest in countries most deeply in debt. In contrast, the fundamentals used by Citi/RAFI assess the long term capacity of a country to repay their debt.

The fundamentals which determine the individual country weighting are GDP, Land Area, Population and Energy. The Citi RAFI Index provides a more diversified investment than traditional indices. The Fund invests closely aligned to its benchmark in global government bonds issued by investment grade countries.

Management team

Hans Kamminga, Kim Lubbers, Emma Weeder

Performance per 2017-07-31 (rebased)

No chart data available

Performance per 2017-07-31

Slide to see more
  Fund Benchmark
1 month 0.8 % 0.8 %
3 months 3.0 % 3.0 %
This year 0.9 % 1.1 %
2014 5.8 % 6.4 %
2015 -0.0 % 0.1 %
2016 20.4 % 20.7 %
3 years (on annual basis) i 8.0 % 8.3 %
Since inception (on annual basis) i 5.0 % 5.3 %
Performance is shown after deduction of ongoing charges and including the reinvestment of dividend that has been paid out. The value of your investments may fluctuate. Past performance provides no guarantee for the future. As of 31 May 2015 a deviating Net Asset Value (NAV) is used for the calculation of the performance figures. This NAV is calculated based on closing prices of the Fund investments thereby deviating from the NAV which was originally issued and partly calculated based on snapshots (Asia & Pacific investments). The deviating NAV is used to make a better comparison with the benchmark, which is also solely based on closing prices of the investments.
More information can be found on the documents page of this fund

Key figures

Slide to see more
Total fund size
EUR 58.22 M 2017-07-31
Number of shares
6,128 2017-07-31
Net Asset Value i
GBP 1,106.53 2017-08-17
Morningstar rating â„¢

Fund characteristics per 2017-07-31

Slide to see more
  Fund Benchmark
Number of holdings 188 22
Duration i 7.2 7.1
Yield to maturity 1.1 % 1.1 %
Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund (the “Sub-Fund”) is a sub-fund of Kempen International Funds SICAV (the “Fund”), is domiciled in Luxembourg. This Fund is authorised in Luxembourg and is regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is the management company of the Fund. KCM is authorised as management company and regulated by The Netherlands Authority for the Financial Markets. The Sub-Fund is registered with The Netherlands Authority for the Financial Markets under the license of the Fund.

The information in this document provides insufficient information for an investment decision. Please read the Key Investor Document and the prospectus. These documents of the Fund are available at the registered office of the Fund located at 6H, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg and on the website of KCM (www.kempen.com/investmentfunds).

The Sub-Fund is registered for offering in a limited number of countries. The countries where the Sub-Fund is registered can be found on the website. The value of your investment may fluctuate. Past performance provides no guarantee for the future.

Citigroup Index LLC is een handelsmerk en servicemerk van Citigroup Inc. en dochterondernemingen, wordt gebruikt en geregistreerd over de hele wereld, en wordt door Kempen Capital Management N.V., als (vermogens)beheerder, onder licentie voor sommige doeleinden gebruikt. Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund wordt niet gesponsord, onderschreven, verkocht of gepromoot door Citigroup Index LLC ("Citi") en Citi geeft geen garantie aan toekomstige eigenaars van aandelen van Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund over de geschiktheid van het beleggen in effecten in het algemeen en in Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund in het bijzonder. Citi staat niet in voor de juistheid, geschiktheid, beschikbaarheid of volledigheid van indexgegevens en -informatie en in geen geval zal Citi aansprakelijk kunnen worden gesteld in verband met het gebruik van dergelijke gegevens en informatie. CITI GEEFT GEEN EXPLICIETE OF IMPLICIETE GARANTIES, INCLUSIEF, MAAR NIET BEPERKT TOT, ENIGE GARANTIES VAN VERHANDELBAARHEID OF GESCHIKTHEID VOOR EEN BEPAALD DOEL OF GEBRUIK. De handelsnamen Fundamental Index®, RAFI®, het RAFI-logo en de bedrijfsnaam Research Affiliates en het logo zijn het exclusieve intellectuele eigendom van Research Affiliates, LLC en zijn geregistreerde handelsmerken in de Verenigde Staten en andere landen. Het prospectus bevat aanvullende disclaimers die gelden voor Citigroup en Research Affilliates.

Market developments per 2017-07-31

July was a fairly quiet start of the summer. As expected, the ECB and FOMC left their monetary policy unchanged. The Fed hinted that it will begin winding down the size of the balance sheet as soon as September. With regards to the Fed’s balance sheet plans, the Federal Reserve had already announced a strategy of gradually limiting the reinvestment of proceeds of maturing assets. The only question is the timing. Policymakers are keeping their options open for a possible December rate hike.

The ECB was more dovish than expected. The statement was kept broadly unchanged from the June meeting and Draghi stressed that the still subdued inflation picture argues for maintaining a cautious approach to monetary policy. But he also said that the central bank would discuss potential changes to its bond-buying program in the autumn.

Inflation numbers over July and economic data were better than expected in the Eurozone. PMIs stayed at high levels, and the German Ifo business climate hit an all-time high.

It was confirmed that the US economy had bounced back in the second quarter with GDP growth of 2.6% (annualised) while a number of forward-looking activity indicators regained some of their recently-lost momentum. Employment indicators also showed solid growth, while wages and inflation missed the expectations.

The EUR appreciation accelerated in July. The Euro traded sideways over the month until the ECB meeting on 20 July. From that moment onwards, the EUR-USD rose and peaked above 1.184 and closed at the highest level in two and half years. This was due to both economic and political factors. The chance is that the strengthening of the Euro will push the ECB’s inflation forecasts down again. However, on the positive side, oil prices increased by almost 10% over the month, due to supply side developments.

In July the Fundamental Index had an absolute performance of -1.0%. Among the worst performers were several Asian countries as well as the US with a performance of -3.10% in Euro terms. Most European countries contributed with a small positive or small negative number. Switzerland (-4.28%) and Israel (-3.91%) contributed most negatively in Euro terms, Norway was a contributor at 2.67% in Euro terms.
Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund (the “Sub-Fund”) is a sub-fund of Kempen International Funds SICAV (the “Fund”), is domiciled in Luxembourg. This Fund is authorised in Luxembourg and is regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is the management company of the Fund. KCM is authorised as management company and regulated by The Netherlands Authority for the Financial Markets. The Sub-Fund is registered with The Netherlands Authority for the Financial Markets under the license of the Fund.

The information in this document provides insufficient information for an investment decision. Please read the Key Investor Document and the prospectus. These documents of the Fund are available at the registered office of the Fund located at 6H, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg and on the website of KCM (www.kempen.com/investmentfunds).

The Sub-Fund is registered for offering in a limited number of countries. The countries where the Sub-Fund is registered can be found on the website. The value of your investment may fluctuate. Past performance provides no guarantee for the future.

Citigroup Index LLC is een handelsmerk en servicemerk van Citigroup Inc. en dochterondernemingen, wordt gebruikt en geregistreerd over de hele wereld, en wordt door Kempen Capital Management N.V., als (vermogens)beheerder, onder licentie voor sommige doeleinden gebruikt. Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund wordt niet gesponsord, onderschreven, verkocht of gepromoot door Citigroup Index LLC ("Citi") en Citi geeft geen garantie aan toekomstige eigenaars van aandelen van Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund over de geschiktheid van het beleggen in effecten in het algemeen en in Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund in het bijzonder. Citi staat niet in voor de juistheid, geschiktheid, beschikbaarheid of volledigheid van indexgegevens en -informatie en in geen geval zal Citi aansprakelijk kunnen worden gesteld in verband met het gebruik van dergelijke gegevens en informatie. CITI GEEFT GEEN EXPLICIETE OF IMPLICIETE GARANTIES, INCLUSIEF, MAAR NIET BEPERKT TOT, ENIGE GARANTIES VAN VERHANDELBAARHEID OF GESCHIKTHEID VOOR EEN BEPAALD DOEL OF GEBRUIK. De handelsnamen Fundamental Index®, RAFI®, het RAFI-logo en de bedrijfsnaam Research Affiliates en het logo zijn het exclusieve intellectuele eigendom van Research Affiliates, LLC en zijn geregistreerde handelsmerken in de Verenigde Staten en andere landen. Het prospectus bevat aanvullende disclaimers die gelden voor Citigroup en Research Affilliates.

Performance per 2017-07-31 (rebased)

No chart data available

Performance per 2017-07-31

Slide to see more
  Fund Benchmark
1 month 0.8 % 0.8 %
3 months 3.0 % 3.0 %
This year 0.9 % 1.1 %
2014 5.8 % 6.4 %
2015 -0.0 % 0.1 %
2016 20.4 % 20.7 %
3 years (on annual basis) i 8.0 % 8.3 %
Since inception (on annual basis) i 5.0 % 5.3 %
Performance is shown after deduction of ongoing charges and including the reinvestment of dividend that has been paid out. The value of your investments may fluctuate. Past performance provides no guarantee for the future. As of 31 May 2015 a deviating Net Asset Value (NAV) is used for the calculation of the performance figures. This NAV is calculated based on closing prices of the Fund investments thereby deviating from the NAV which was originally issued and partly calculated based on snapshots (Asia & Pacific investments). The deviating NAV is used to make a better comparison with the benchmark, which is also solely based on closing prices of the investments.

Dividends

Slide to see more
Distributing
Yes
Last dividend
GBP 23.00
Ex-date last dividend
2017-07-24
Number of distributions per year
2
Dividend calendar
Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund (the “Sub-Fund”) is a sub-fund of Kempen International Funds SICAV (the “Fund”), is domiciled in Luxembourg. This Fund is authorised in Luxembourg and is regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is the management company of the Fund. KCM is authorised as management company and regulated by The Netherlands Authority for the Financial Markets. The Sub-Fund is registered with The Netherlands Authority for the Financial Markets under the license of the Fund.

The information in this document provides insufficient information for an investment decision. Please read the Key Investor Document and the prospectus. These documents of the Fund are available at the registered office of the Fund located at 6H, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg and on the website of KCM (www.kempen.com/investmentfunds).

The Sub-Fund is registered for offering in a limited number of countries. The countries where the Sub-Fund is registered can be found on the website. The value of your investment may fluctuate. Past performance provides no guarantee for the future.

Citigroup Index LLC is een handelsmerk en servicemerk van Citigroup Inc. en dochterondernemingen, wordt gebruikt en geregistreerd over de hele wereld, en wordt door Kempen Capital Management N.V., als (vermogens)beheerder, onder licentie voor sommige doeleinden gebruikt. Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund wordt niet gesponsord, onderschreven, verkocht of gepromoot door Citigroup Index LLC ("Citi") en Citi geeft geen garantie aan toekomstige eigenaars van aandelen van Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund over de geschiktheid van het beleggen in effecten in het algemeen en in Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund in het bijzonder. Citi staat niet in voor de juistheid, geschiktheid, beschikbaarheid of volledigheid van indexgegevens en -informatie en in geen geval zal Citi aansprakelijk kunnen worden gesteld in verband met het gebruik van dergelijke gegevens en informatie. CITI GEEFT GEEN EXPLICIETE OF IMPLICIETE GARANTIES, INCLUSIEF, MAAR NIET BEPERKT TOT, ENIGE GARANTIES VAN VERHANDELBAARHEID OF GESCHIKTHEID VOOR EEN BEPAALD DOEL OF GEBRUIK. De handelsnamen Fundamental Index®, RAFI®, het RAFI-logo en de bedrijfsnaam Research Affiliates en het logo zijn het exclusieve intellectuele eigendom van Research Affiliates, LLC en zijn geregistreerde handelsmerken in de Verenigde Staten en andere landen. Het prospectus bevat aanvullende disclaimers die gelden voor Citigroup en Research Affilliates.

Maturity profile (2017-07-31)

Fund
Benchmark
24.9 %
0-3 year
25.9 %
20.4 %
3-5 year
19.7 %
9.8 %
5-7 year
13.2 %
19.5 %
7-10 year
14.9 %
25.4 %
> 10 year
26.4 %
0.0 %
Cash
0.0 %
Totaal
100 %
100 %

Top 10 holdings (2017-07-31)

3.1 %
2.000% US Treasury 2012-22
3.1 %
2.625% US Treasury 2010-20
2.4 %
3.125% US Treasury 2014-44
2.1 %
1.625% US Treasury 2014-19
1.9 %
2.000% US Treasury 2011-21
1.7 %
1.500% US Treasury 2011-18
1.6 %
4.750% Australie 2011-27
1.6 %
1.500% Japan 2014-34
1.5 %
4.250% Engeland 2005-55
1.4 %
6.500% US Treasury 1997-26
Totaal
20.5 %

Geographic allocation (2017-07-31)

21.2 %
The United States
7.7 %
Japan
7.7 %
Canada
6.9 %
Germany
6.4 %
Australia
6.0 %
France
5.3 %
United Kingdom
5.1 %
Italy
4.6 %
Spain
4.6 %
Korea Republic Of
2.6 %
Sweden
2.5 %
The Netherlands
2.3 %
Norway
2.0 %
Czech Republic
1.9 %
Finland
1.9 %
Belgium
1.9 %
New Zealand
1.9 %
Austria
1.6 %
Switzerland
1.5 %
Singapore
1.5 %
Israel
1.4 %
Denmark
1.4 %
Ireland
Totaal
100 %
Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund (the “Sub-Fund”) is a sub-fund of Kempen International Funds SICAV (the “Fund”), is domiciled in Luxembourg. This Fund is authorised in Luxembourg and is regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is the management company of the Fund. KCM is authorised as management company and regulated by The Netherlands Authority for the Financial Markets. The Sub-Fund is registered with The Netherlands Authority for the Financial Markets under the license of the Fund.

The information in this document provides insufficient information for an investment decision. Please read the Key Investor Document and the prospectus. These documents of the Fund are available at the registered office of the Fund located at 6H, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg and on the website of KCM (www.kempen.com/investmentfunds).

The Sub-Fund is registered for offering in a limited number of countries. The countries where the Sub-Fund is registered can be found on the website. The value of your investment may fluctuate. Past performance provides no guarantee for the future.

Citigroup Index LLC is een handelsmerk en servicemerk van Citigroup Inc. en dochterondernemingen, wordt gebruikt en geregistreerd over de hele wereld, en wordt door Kempen Capital Management N.V., als (vermogens)beheerder, onder licentie voor sommige doeleinden gebruikt. Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund wordt niet gesponsord, onderschreven, verkocht of gepromoot door Citigroup Index LLC ("Citi") en Citi geeft geen garantie aan toekomstige eigenaars van aandelen van Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund over de geschiktheid van het beleggen in effecten in het algemeen en in Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund in het bijzonder. Citi staat niet in voor de juistheid, geschiktheid, beschikbaarheid of volledigheid van indexgegevens en -informatie en in geen geval zal Citi aansprakelijk kunnen worden gesteld in verband met het gebruik van dergelijke gegevens en informatie. CITI GEEFT GEEN EXPLICIETE OF IMPLICIETE GARANTIES, INCLUSIEF, MAAR NIET BEPERKT TOT, ENIGE GARANTIES VAN VERHANDELBAARHEID OF GESCHIKTHEID VOOR EEN BEPAALD DOEL OF GEBRUIK. De handelsnamen Fundamental Index®, RAFI®, het RAFI-logo en de bedrijfsnaam Research Affiliates en het logo zijn het exclusieve intellectuele eigendom van Research Affiliates, LLC en zijn geregistreerde handelsmerken in de Verenigde Staten en andere landen. Het prospectus bevat aanvullende disclaimers die gelden voor Citigroup en Research Affilliates.

Ongoing charges

Slide to see more
Management fee i
0.15 %
Service fee i
0.10 %
Expected ongoing charges i
0,25 %

Other costs

Slide to see more
Upward swing factor i
0.10 %
Downward swing factor i
0.10 %
More about our swing pricing policy
Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund (the “Sub-Fund”) is a sub-fund of Kempen International Funds SICAV (the “Fund”), is domiciled in Luxembourg. This Fund is authorised in Luxembourg and is regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is the management company of the Fund. KCM is authorised as management company and regulated by The Netherlands Authority for the Financial Markets. The Sub-Fund is registered with The Netherlands Authority for the Financial Markets under the license of the Fund.

The information in this document provides insufficient information for an investment decision. Please read the Key Investor Document and the prospectus. These documents of the Fund are available at the registered office of the Fund located at 6H, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg and on the website of KCM (www.kempen.com/investmentfunds).

The Sub-Fund is registered for offering in a limited number of countries. The countries where the Sub-Fund is registered can be found on the website. The value of your investment may fluctuate. Past performance provides no guarantee for the future.

Citigroup Index LLC is een handelsmerk en servicemerk van Citigroup Inc. en dochterondernemingen, wordt gebruikt en geregistreerd over de hele wereld, en wordt door Kempen Capital Management N.V., als (vermogens)beheerder, onder licentie voor sommige doeleinden gebruikt. Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund wordt niet gesponsord, onderschreven, verkocht of gepromoot door Citigroup Index LLC ("Citi") en Citi geeft geen garantie aan toekomstige eigenaars van aandelen van Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund over de geschiktheid van het beleggen in effecten in het algemeen en in Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund in het bijzonder. Citi staat niet in voor de juistheid, geschiktheid, beschikbaarheid of volledigheid van indexgegevens en -informatie en in geen geval zal Citi aansprakelijk kunnen worden gesteld in verband met het gebruik van dergelijke gegevens en informatie. CITI GEEFT GEEN EXPLICIETE OF IMPLICIETE GARANTIES, INCLUSIEF, MAAR NIET BEPERKT TOT, ENIGE GARANTIES VAN VERHANDELBAARHEID OF GESCHIKTHEID VOOR EEN BEPAALD DOEL OF GEBRUIK. De handelsnamen Fundamental Index®, RAFI®, het RAFI-logo en de bedrijfsnaam Research Affiliates en het logo zijn het exclusieve intellectuele eigendom van Research Affiliates, LLC en zijn geregistreerde handelsmerken in de Verenigde Staten en andere landen. Het prospectus bevat aanvullende disclaimers die gelden voor Citigroup en Research Affilliates.

Share class details

Slide to see more
Share class
J - GBP
Investor type
Institutional
Distributing
Yes
Benchmark i
Citi RAFI Sovereign Developed Markets Bond Index Master
Duration hedged
No
Investment category
Fundamental Indexation
Universum
Global government bonds
Inception date
2013-12-18
Domicile
Luxembourg
Registered in
Luxembourg, The Netherlands, United Kingdom
UCITS status i
Yes
Status
Open-end i
Base currency
EUR
Share class currency
GBP
Management company
Kempen Capital Management N.V.
Custodian
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
Morningstar rating â„¢

Tradability

Slide to see more
Minimum subscription
Initial subscription: £50,000, additional subscriptions: £10,000
Listed
yes, listed on the Luxembourg Stock Exchange
Pricing frequency
Daily
ISIN i
LU0974149717
Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund (the “Sub-Fund”) is a sub-fund of Kempen International Funds SICAV (the “Fund”), is domiciled in Luxembourg. This Fund is authorised in Luxembourg and is regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is the management company of the Fund. KCM is authorised as management company and regulated by The Netherlands Authority for the Financial Markets. The Sub-Fund is registered with The Netherlands Authority for the Financial Markets under the license of the Fund.

The information in this document provides insufficient information for an investment decision. Please read the Key Investor Document and the prospectus. These documents of the Fund are available at the registered office of the Fund located at 6H, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg and on the website of KCM (www.kempen.com/investmentfunds).

The Sub-Fund is registered for offering in a limited number of countries. The countries where the Sub-Fund is registered can be found on the website. The value of your investment may fluctuate. Past performance provides no guarantee for the future.

Citigroup Index LLC is een handelsmerk en servicemerk van Citigroup Inc. en dochterondernemingen, wordt gebruikt en geregistreerd over de hele wereld, en wordt door Kempen Capital Management N.V., als (vermogens)beheerder, onder licentie voor sommige doeleinden gebruikt. Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund wordt niet gesponsord, onderschreven, verkocht of gepromoot door Citigroup Index LLC ("Citi") en Citi geeft geen garantie aan toekomstige eigenaars van aandelen van Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund over de geschiktheid van het beleggen in effecten in het algemeen en in Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund in het bijzonder. Citi staat niet in voor de juistheid, geschiktheid, beschikbaarheid of volledigheid van indexgegevens en -informatie en in geen geval zal Citi aansprakelijk kunnen worden gesteld in verband met het gebruik van dergelijke gegevens en informatie. CITI GEEFT GEEN EXPLICIETE OF IMPLICIETE GARANTIES, INCLUSIEF, MAAR NIET BEPERKT TOT, ENIGE GARANTIES VAN VERHANDELBAARHEID OF GESCHIKTHEID VOOR EEN BEPAALD DOEL OF GEBRUIK. De handelsnamen Fundamental Index®, RAFI®, het RAFI-logo en de bedrijfsnaam Research Affiliates en het logo zijn het exclusieve intellectuele eigendom van Research Affiliates, LLC en zijn geregistreerde handelsmerken in de Verenigde Staten en andere landen. Het prospectus bevat aanvullende disclaimers die gelden voor Citigroup en Research Affilliates.
Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund (the “Sub-Fund”) is a sub-fund of Kempen International Funds SICAV (the “Fund”), is domiciled in Luxembourg. This Fund is authorised in Luxembourg and is regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is the management company of the Fund. KCM is authorised as management company and regulated by The Netherlands Authority for the Financial Markets. The Sub-Fund is registered with The Netherlands Authority for the Financial Markets under the license of the Fund.

The information in this document provides insufficient information for an investment decision. Please read the Key Investor Document and the prospectus. These documents of the Fund are available at the registered office of the Fund located at 6H, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg and on the website of KCM (www.kempen.com/investmentfunds).

The Sub-Fund is registered for offering in a limited number of countries. The countries where the Sub-Fund is registered can be found on the website. The value of your investment may fluctuate. Past performance provides no guarantee for the future.

Citigroup Index LLC is een handelsmerk en servicemerk van Citigroup Inc. en dochterondernemingen, wordt gebruikt en geregistreerd over de hele wereld, en wordt door Kempen Capital Management N.V., als (vermogens)beheerder, onder licentie voor sommige doeleinden gebruikt. Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund wordt niet gesponsord, onderschreven, verkocht of gepromoot door Citigroup Index LLC ("Citi") en Citi geeft geen garantie aan toekomstige eigenaars van aandelen van Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund over de geschiktheid van het beleggen in effecten in het algemeen en in Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund in het bijzonder. Citi staat niet in voor de juistheid, geschiktheid, beschikbaarheid of volledigheid van indexgegevens en -informatie en in geen geval zal Citi aansprakelijk kunnen worden gesteld in verband met het gebruik van dergelijke gegevens en informatie. CITI GEEFT GEEN EXPLICIETE OF IMPLICIETE GARANTIES, INCLUSIEF, MAAR NIET BEPERKT TOT, ENIGE GARANTIES VAN VERHANDELBAARHEID OF GESCHIKTHEID VOOR EEN BEPAALD DOEL OF GEBRUIK. De handelsnamen Fundamental Index®, RAFI®, het RAFI-logo en de bedrijfsnaam Research Affiliates en het logo zijn het exclusieve intellectuele eigendom van Research Affiliates, LLC en zijn geregistreerde handelsmerken in de Verenigde Staten en andere landen. Het prospectus bevat aanvullende disclaimers die gelden voor Citigroup en Research Affilliates.

KCM Vision

Kempen Capital Management is an asset manager with a long-term investment approach. We strongly believe in engaged shareholdership that benefits all stakeholders. As a long-term responsible investor, we firmly believe that active ownership and shareholder engagement contribute to positive change across the board.

Our KCM wide approach to responsible investment

To put our vision into action we engage with our investment targets on a wide array of strategic, financial, environmental, social and governance (ESG) topics. Our long-term investment worldview paired with thorough analysis and an experienced and diverse ESG team allow us to use both voting and engagement as means to consistently encourage positive change. Through this process of constructive engagement, we are able to contribute to the development of principles and standards of corporate responsibility within companies.

Fund approach to Responsible Investment

In addition to the fundamental factors, the fund also applies two Environmental, Social and Governance (ESG) criteria. The first criterion eliminates companies from the universe, which structurally violate fundamental ESG criteria, as established by the UN Global Compact (see more information about the UN Global Compact here). We build this factor on the knowledge and long-standing expertise of our external ESG data provider MSCI ESG Research, which allocates companies into "Pass", "Watch List" and "Fail" categories. We exclude all "Fail" companies out of our universe.

In addition, companies lagging behind the sector in their managing of ESG risks, are also excluded. Based on the MSCI ESG Research, we exclude companies with a CCC rating (on the AAA-CCC scale, AAA being the best-performing companies, and CCC being the worst performers).

This approach allows us to create an effective tilt towards the better ESG performers, which is in line with our belief that in the long-term companies with good ESG practices in places outperform the laggards.

Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund (the “Sub-Fund”) is a sub-fund of Kempen International Funds SICAV (the “Fund”), is domiciled in Luxembourg. This Fund is authorised in Luxembourg and is regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier. Kempen Capital Management N.V. (KCM) is the management company of the Fund. KCM is authorised as management company and regulated by The Netherlands Authority for the Financial Markets. The Sub-Fund is registered with The Netherlands Authority for the Financial Markets under the license of the Fund.

The information in this document provides insufficient information for an investment decision. Please read the Key Investor Document and the prospectus. These documents of the Fund are available at the registered office of the Fund located at 6H, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg and on the website of KCM (www.kempen.com/investmentfunds).

The Sub-Fund is registered for offering in a limited number of countries. The countries where the Sub-Fund is registered can be found on the website. The value of your investment may fluctuate. Past performance provides no guarantee for the future.

Citigroup Index LLC is een handelsmerk en servicemerk van Citigroup Inc. en dochterondernemingen, wordt gebruikt en geregistreerd over de hele wereld, en wordt door Kempen Capital Management N.V., als (vermogens)beheerder, onder licentie voor sommige doeleinden gebruikt. Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund wordt niet gesponsord, onderschreven, verkocht of gepromoot door Citigroup Index LLC ("Citi") en Citi geeft geen garantie aan toekomstige eigenaars van aandelen van Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund over de geschiktheid van het beleggen in effecten in het algemeen en in Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index Fund in het bijzonder. Citi staat niet in voor de juistheid, geschiktheid, beschikbaarheid of volledigheid van indexgegevens en -informatie en in geen geval zal Citi aansprakelijk kunnen worden gesteld in verband met het gebruik van dergelijke gegevens en informatie. CITI GEEFT GEEN EXPLICIETE OF IMPLICIETE GARANTIES, INCLUSIEF, MAAR NIET BEPERKT TOT, ENIGE GARANTIES VAN VERHANDELBAARHEID OF GESCHIKTHEID VOOR EEN BEPAALD DOEL OF GEBRUIK. De handelsnamen Fundamental Index®, RAFI®, het RAFI-logo en de bedrijfsnaam Research Affiliates en het logo zijn het exclusieve intellectuele eigendom van Research Affiliates, LLC en zijn geregistreerde handelsmerken in de Verenigde Staten en andere landen. Het prospectus bevat aanvullende disclaimers die gelden voor Citigroup en Research Affilliates.